Những điều quan trọng cần nhớ

• Visa và Mastercard là các nhà điều hành mạng thanh toán toàn cầu, và không phải nói quá khi nói rằng họ gần như thống trị thị trường thanh toán toàn cầu. Tổng khối lượng giao dịch toàn cầu được ước lượng là 20 nghìn tỷ đô la vào năm 2024. Nếu trong tương lai, việc thanh toán bằng thẻ được xử lý thông qua các mạng blockchain, đó sẽ là cơ hội lớn cho ngành công nghiệp blockchain và stablecoin.
• Trong khi giao diện người dùng của các hệ thống thanh toán ngày nay đã được cải thiện đáng kể nhờ vào các công ty fintech khác nhau, phần backend xử lý giao dịch thực sự vẫn phụ thuộc vào các hệ thống lỗi thời. Các vấn đề vẫn tồn tại với việc thanh toán và chuyển tiền qua biên giới, và blockchain đem đến một giải pháp hứa hẹn cho những vấn đề này.
• Cả Visa và Mastercard đã công bố lộ trình của họ cho việc áp dụng blockchain và tiền ổn định vào tháng 4 năm nay. Cả hai công ty đều đang triển khai các sáng kiến trong các lĩnh vực sau: 1) dịch vụ thẻ liên kết với tiền ổn định, 2) hệ thống thanh toán dựa trên tiền ổn định, 3) chuyển tiền liên quốc gia P2P, và 4) nền tảng token hóa cơ sở hạ tầng. Vẫn chưa rõ ai sẽ dẫn đầu trên thị trường thanh toán Web3.

Visardilo Crocodilo và Tralalero Mastercara, nhân vật tượng trưng cho sự mất trí khi thanh toán, sắp sửa tiến hành cuộc chiến về hệ thống thanh toán thế hệ tiếp theo. Đúng vậy. Tại thời điểm này, đối với các công ty tài chính, việc áp dụng công nghệ blockchain và stablecoin là điều không thể tránh khỏi.

1. Nền tảng - Blockchain có thể được sử dụng cho thanh toán không?

1.1 Hai Nguyên Vị Lớn Trong Phương Pháp Thanh Toán Truyền Thống

Nguồn: Statista và Nilson

Visa và Mastercard là hai công ty mạng thanh toán toàn cầu hàng đầu. Đến năm 2024, Visa nắm giữ 39% và Mastercard 24% thị trường thanh toán toàn cầu. Xét đến việc UnionPay chủ yếu xử lý giao dịch nội địa dựa trên thị trường nội địa của Trung Quốc, không quá mức khi nói rằng Visa và Mastercard chiếm ưu thế tuyệt đối trên cảnh quan thanh toán toàn cầu.

Họ tạo ra lợi nhuận khổng lồ bằng cách cung cấp các mạng thanh toán thẻ xử lý giao dịch giữa người tiêu dùng và người bán, và điều định việc thanh toán giữa người phát hành và người chấp nhận trong khi thu phí nhỏ. (Chúng tôi sẽ khám phá quá trình thanh toán chi tiết hơn ở dưới đây.) Trên thực tế, Visa và Mastercard đã báo cáo lợi nhuận vận hành lần lượt là 67% và 57% vào năm 2023. Điều này phản ánh đặc điểm của một doanh nghiệp mạng có chi phí cố định thấp được xây dựng trên quy mô giao dịch khổng lồ.

Theo dữ liệu từ Điểm Nâng CấpTính riêng tại Mỹ, khối lượng thanh toán mạng thẻ được ước tính vào khoảng 10,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2024. Khi kết hợp với khối lượng nội địa của UnionPay tại Trung Quốc, khối lượng giao dịch toàn cầu dự kiến sẽ khoảng 20 nghìn tỷ đô la. Nếu trong tương lai, xử lý thanh toán thẻ được thực hiện thông qua các mạng blockchain, điều này sẽ tạo ra một cơ hội lớn cho ngành công nghiệp blockchain và stablecoin.

1.2 Quy trình thanh toán bằng thẻ

Visa và Mastercard đều hoạt động trên các mạng thanh toán thẻ mở. Điều này bao gồm một mô hình bốn bên bao gồm người phát hành, người chấp nhận, người bán hàng và chủ thẻ. Visa và Mastercard không phát hành thẻ hoặc cung cấp khoản vay trực tiếp. Thay vào đó, họ chỉ cung cấp mạng thanh toán. Quy trình cơ bản của mô hình bốn bên, rộng rãi được sử dụng tại Hoa Kỳ, như sau:

1. Yêu cầu thanh toán (D+0): Khi người sở hữu thẻ thực hiện một giao dịch tại một nhà bán lẻ, họ khởi tạo thanh toán bằng cách sử dụng thẻ. Thông tin thanh toán được truyền từ nhà bán lẻ đến người chấp nhận thẻ, sau đó là mạng thẻ và cuối cùng là người phát hành.
2. Xác nhận thanh toán (D+0): Ngân hàng phát hành kiểm tra hạn mức tín dụng, tính hợp lệ của chủ thẻ và bất kỳ dấu hiệu gian lận nào, sau đó quyết định xem có chấp nhận thanh toán hay không. Sự chấp thuận được truyền lại cho người bán theo thứ tự ngược lại, hoàn tất giao dịch.
3. Thanh toán (D+3): Người phát hành thanh toán cho người chấp nhận sau khi đã trừ phí thanh toán. Người chấp nhận sau đó thanh toán cho người bán hàng sau khi đã trừ phí người bán hàng. Mạng thẻ thu phí mạng từ cả người phát hành và người chấp nhận cho mỗi giao dịch.
4. Thanh toán và Trả tiền (D+30): Chủ thẻ nhận được bảng kê thanh toán từ người phát hành vào tháng sau và trả số tiền đến hạn.

1.3 Có thể Sử dụng Blockchain để Thanh toán được không?

Trong vài thập kỷ qua, đã xuất hiện một loạt các dịch vụ fintech liên quan đến thanh toán, bắt đầu bằng PayPal, tiếp theo là Stripe, Square, Apple Pay và Google Pay. Những dịch vụ này đã mang đến sự đổi mới cho phần giao diện người dùng, cho phép họ hoàn thành thanh toán dễ dàng và nhanh chóng hơn nhiều so với quá khứ. Tuy nhiên, thú vị thay, các quy trình backend thực sự thực hiện thanh toán vẫn giữ nguyên. Kết quả là, vẫn còn một số vấn đề với hệ thống thanh toán hiện tại.

Thời gian thanh toán đầu tiên là quan trọng. Trong quy trình thanh toán truyền thống, hầu hết các thương nhân và người chấp nhận xử lý các giao dịch theo lô hàng hàng ngày. Xử lý theo lô này thường xảy ra một lần mỗi ngày. Hơn nữa, việc thanh toán thường chỉ được xử lý vào các ngày làm việc, vì vậy nếu có ngày nghỉ lễ hoặc cuối tuần tham gia, thời gian thanh toán tổng thể có thể được kéo dài.

Vấn đề thứ hai là các khoản phí cao liên quan đến giao dịch quốc tế. Khi quốc gia phát hành thẻ khác với quốc gia của thương gia, việc chuyển khoản vượt biên giới là cần thiết trong quá trình ủy quyền và thanh toán. Điều này tạo thêm các khoản phí như phí giao dịch vượt biên giới khoảng 1 phần trăm và phí hoán đổi ngoại tệ khác 1 phần trăm, làm cho việc thanh toán quốc tế đắt hơn so với thanh toán nội địa.

Có một hệ thống có thể giải quyết cả hai vấn đề này và đó chính là blockchain. Bởi vì blockchain là một mạng lưới phi tập trung hoạt động 24 giờ mỗi ngày, bảy ngày mỗi tuần và không bị hạn chế bởi biên giới quốc gia, nó cho phép giải quyết nhanh chóng và giảm phí thậm chí cho các giao dịch quốc tế. Nhờ vào những ưu điểm này, Visa và Mastercard đã trở nên rất tích cực trong việc tận dụng stablecoins và blockchain trong mạng lưới thanh toán của họ. Họ đang sử dụng blockchain như thế nào chính xác?

2. Mang đi - Cuộc Chiến Đã Bắt Đầu

2.1 Bốn Chiến lược của Visa

Nguồn: Visa

Visa vận hành mạng thanh toán toàn cầu lớn nhất thế giới, VisaNet, có thể xử lý lên đến 65.000 giao dịch mỗi giây và hỗ trợ thanh toán tại hơn 150 triệu cửa hàng ở hơn 200 quốc gia. Visa coi stablecoins là một phần cốt lõi của hệ thống thanh toán số trong tương lai và vào tháng 4 năm nay đã công bốbốn sáng kiến chiến lược cụ thểđể tích hợp họ vào các mạng lưới thanh toán hiện có.

Điều đầu tiên là hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thanh toán. Kể từ năm 2021, Visa đã tiến hành một chương trình thử nghiệm để thanh toán bằng USDC thông qua VisaNet hiện tại của mình. Đến nay, đã có hơn 225 triệu đô la được thanh toán. Theo truyền thống, các nhà phát hành phải chuyển khoản quỹ thanh toán cho Visa bằng đô la Mỹ. Bây giờ, họ có thể thanh toán trực tiếp bằng USDCĐiều này dẫn đến hiệu quả thanh toán cải thiện và giảm phí giao dịch xuyên biên giới.

Crypto.comví dụ, cung cấp Crypto.comThẻ Visa cho phép người dùng thanh toán bằng tài khoản tiền điện tử của họ. Trong quá khứ, những công ty tiền điện tử như vậy phải chuyển đổi tài sản kỹ thuật số của họ thành các loại tiền tệ thị trường như đô la để xử lý thanh toán, điều này mất thời gian và tốn kém. Bây giờ, họ có thể sử dụng USDC trực tiếp cho việc thanh toán. Phối hợp với Anchorage, Visa đã tạo ra tài khoản giữ tiền an toàn để lưu trữ stablecoin. Các nhà phát hành thẻ như Crypto.comcó thể chuyển đổi stablecoins vào các tài khoản này trên mạng lưới Ethereum để hoàn tất các thanh toán.

Bằng cách loại bỏ nhu cầu chuyển đổi tiền điện tử sang tiền mặt và gửi chuyển khoản qua biên giới, Crypto.com đã có thể giảm thời gian chuẩn bị trước trung bình từ 8 ngày xuống còn 4 ngày và cắt giảm phí FX xuống 20 đến 30 điểm cơ bản.

Visa không chỉ cho phép các bên phát hành thanh toán bằng USDC mà còn giới thiệumột tính năng cho phép người mua thanh toán trực tiếp bằng USDC. Vào tháng 9 năm 2023, Visa xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán cho người chấp nhận như Worldpay và Nuvei, cho phép họ nhận USDC thông qua mạng lưới Ethereum và Solana. Người chấp nhận có thể chuyển tiếp USDC cho các thương nhân hoặc quy đổi nó thành fiat khi cần thiết.

Tóm lại, Visa đã xây dựng thành công một hệ thống ống dẫn cho phép các cơ quan phát hành thanh toán với các cơ quan thu qua mạng lưới Visa bằng USDC thay vì đô la. Trong tương lai, Visa dự định mở rộng hệ thống thanh toán stablecoin này cho nhiều đối tác và khu vực hơn, triển khai thanh toán thời gian thực 24/7, và hỗ trợ các chuỗi khối và stablecoin khác nhau.

Thứ hai là củng cố cơ sở hạ tầng chuyển tiền toàn cầu. Visa đã hỗ trợ giao dịch xuyên biên giới quy mô lớn bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng VisaNet. Một trong những dịch vụ của họ, Visa Direct, cho phép chuyển tiền ngang hàng giữa bạn bè, doanh nghiệp và khách hàng bằng cách sử dụng thẻ, ví và số tài khoản qua VisaNet. Visa dự định cải thiện hiệu suất của việc chuyển tiền toàn cầu bằng việc tích hợp stablecoins vào Visa Direct. Ngoài ra, Visa gần đây đã đầu tư vào BVNK, một startup đang phát triển cơ sở hạ tầng stablecoin cho doanh nghiệp, để mở rộng khả năng stablecoin không chỉ trong bán lẻ mà còn trên toàn bộ hệ sinh thái doanh nghiệp.

Thứ ba là triển khai tiền kỹ thuật số có thể lập trình. Một trong những lợi thế chính của stablecoin so với tiền mặt truyền thống là khả năng tận dụng các hợp đồng thông minh trên blockchain. Visa đang chú ý đến tiềm năng của các dịch vụ tài chính tự động dựa trên hợp đồng thông minh và đang dẫn đầu bằng cách công bố "Nền tảng tài sản mã hóa Visa (VTAP)" vào tháng 10 năm 2024.

VTAP là một cơ sở hạ tầng tài chính dựa trên công nghệ blockchain cho phép ngân hàng và các tổ chức tài chính phát hành và quản lý các đồng tiền số dựa trên fiat (như stablecoins và tiền gửi token hóa). Với việc cung cấp các tính năng này thông qua API của Visa, việc tích hợp với các hệ thống tài chính hiện có trở nên dễ dàng. Các token được phát hành thông qua VTAP có thể được sử dụng với các hợp đồng thông minh, từ đó giúp tự động hóa các quy trình phức tạp như thanh toán có điều kiện hoặc cho vay cho khách hàng.

VTAP vẫn chưa được ra mắt công khai và hiện đang hoạt động trong môi trường sandbox. Ban đầu, nó đã được kiểm tra với ngân hàng Tây Ban Nha BBVA để cấp mã thông báo, chuyển khoản và chức năng chuộc lại. Theo lộ trình, Visa dự định triển khai một chương trình thử nghiệm bằng cách sử dụng blockchain công cộng Ethereum cho khách hàng thực sự bắt đầu từ năm 2025.

Thứ tư là phát triển thẻ truy cập đô la ổn định qua và ra khỏi. Visa đang cho phép các nhà phát hành thẻ cung cấp dịch vụ qua và ra khỏi thông qua các thẻ liên kết với đồng tiền ổn định. Đến nay, Visa đã xử lý hơn 100 tỷ đô la trong các giao dịch tiền điện tử và 25 tỷ đô la trong việc tiêu dùng tiền điện tử thông qua các thẻ của mình. Để mở rộng hệ sinh thái này, Visa đang hợp tác với các công ty cơ sở hạ tầng thẻ đồng tiền ổn định như Bridge, Baanx và Rain.

Cầulà một nền tảng cơ sở hạ tầng stablecoin được Stripe mua lại. Gần đây, Bridge đã hợp tác với Visa để thông báo một giải pháp phát hành thẻ cho phép thanh toán trong thế giới thực bằng stablecoinCác công ty Fintech có thể sử dụng giải pháp API đơn giản của Bridge để cung cấp dịch vụ thẻ cho khách hàng kết nối với stablecoins. Người sở hữu thẻ có thể thanh toán bằng số dư stablecoin của họ, và Bridge sẽ chuyển đổi stablecoins thành tiền mặt và thanh toán cho các nhà bán lẻ. Ban đầu, dịch vụ này được hỗ trợ tại Argentina, Colombia, Ecuador, Mexico, Peru và Chile, với kế hoạch mở rộng dần đến châu Âu, châu Phi và châu Á.

Baanxlà một công ty fintech có trụ sở tại London, được thành lập vào năm 2018, cung cấp các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử kết nối tài chính truyền thống với tài sản số. Vào tháng 4 năm 2025, Baanx thông báo một đối tác với Visa để ra mắt thẻ thanh toán stablecoin cho phép người dùng thanh toán trực tiếp bằng USDC từ ví tiền điện tử tự lưu trữ của họ. Trong quá trình thanh toán, USDC được gửi trực tiếp đến Baanx thông qua hợp đồng thông minh, và Baanx chuyển đổi nó thành tiền tệ fiat để thanh toán cho người bán.

MưaRain là một công ty fintech có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 2021 vận hành một nền tảng phát hành thẻ toàn cầu sử dụng stablecoins. Rain cũng cung cấp các API để dễ dàng phát hành thẻ Visa liên kết với stablecoins và cung cấp các dịch vụ tài chính đa dạng như thanh toán 24/7 bằng USDC, mã hóa các khoản phải thu thẻ tín dụng và tự động hóa quy trình thanh toán thông qua hợp đồng thông minh.

2.2 Giải pháp Toàn diện của Mastercard

Nguồn: Mastercard

Mastercard, giống như Visa, là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực mạng lưới thanh toán toàn cầu. Khác với VisaNet của Visa, với khả năng xử lý cao thông qua một mạng lưới tập trung, Mastercard xử lý thanh toán thông qua Banknet, một cấu trúc mạnh mẽ được hỗ trợ bởi hơn 1.000 trung tâm dữ liệu phân phối trên toàn thế giới. Vào ngày 28 tháng 4 năm 2025, Mastercard thông báo rằng họ đã xây dựng cơ sở hạ tầng từ đầu đến cuốibao gồm toàn bộ hệ sinh thái thanh toán dựa trên stablecoin, từ ví đến thanh toán.

Điều đầu tiên là việc phát hành thẻ và hỗ trợ thanh toán liên kết với ví tiền điện tử. Mastercard hợp tác với các ví tiền điện tử như MetaMask, các sàn giao dịch tiền điện tử như Kraken, Gemini, Bybit,Crypto.com, Binance, và OKX, và các start-up fintech như Monavate và Bleap để cung cấp những dịch vụ này.

• MetaMask đã hợp tác với Mastercard và Baanx để ra mắt Thẻ MetaMaskcung cấp người dùng thực hiện thanh toán thẻ bằng tài sản tiền điện tử được lưu trữ trong MetaMask. Thanh toán phía sau sử dụng giải pháp của Monavate, kết nối mạng lưới Ethereum với Banknet của Mastercard bằng cách chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ pháp địa. Thẻ MetaMask sẽ được hỗ trợ ban đầu tại Argentina, Brazil, Colombia, Mexico, Thụy Sĩ, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ.
• Mastercard cũng hợp tác với các sàn giao dịch tiền điện tử đã nói để hỗ trợ thẻ cho phép người dùng thanh toán bằng stablecoin được lưu trữ trong tài khoản của họ.

Thứ hai là hỗ trợ thanh toán USDC cho các nhà bán lẻ. Ngay cả trong các khoản thanh toán dựa trên stablecoin, các nhà bán lẻ thường muốn được thanh toán bằng tiền tệ fiat. Tuy nhiên, nếu nhà bán lẻ mong muốn, Mastercard cho phép thanh toán bằng USDC thông qua các đối tác với Nuvei và Circle. Ngoài USDC, Mastercard cũng hỗ trợ thanh toán các stablecoin do Paxos phát hành, thông qua sự hợp tác với Paxos.

Thứ ba là hỗ trợ chuyển tiền trên chuỗi. Gửi stablecoin qua blockchain là đơn giản, nhanh chóng và chi phí thấp. Tuy nhiên, áp dụng nó vào đời thực gây ra các vấn đề liên quan đến trải nghiệm người dùng, an ninh và tuân thủ quy định. Để giải quyết điều này, Mastercard hỗ trợ Chứng chỉ Crypto của Mastercarddịch vụ, cho phép người dùng sàn giao dịch tiền điện tử tạo bí danh thông qua quy trình xác minh và gửi stablecoins một cách tiện lợi bằng các bí danh đó.

Điều này loại bỏ nhu cầu cho người dùng phải nhập địa chỉ ví tiền điện tử phức tạp, cải thiện trải nghiệm người dùng tổng thể. Hơn nữa, nếu ví tiền của người nhận không hỗ trợ tiền điện tử hoặc blockchain cụ thể trước khi chuyển khoản, giao dịch sẽ bị chặn trước để ngăn mất tài sản. Ở phía quản lý, Mastercard tự động trao đổi dữ liệu Quy tắc Du lịch cần thiết cho chuyển tiền quốc tế, đáp ứng yêu cầu tuân thủ và đảm bảo tính minh bạch. Các sàn giao dịch hiện hỗ trợ Chứng chỉ Tiền điện tử Mastercard bao gồm Wirex, Bit2Me và Mercado Bitcoin. Dịch vụ có sẵn ở các quốc gia ở Châu Mỹ Latinh như Argentina, Brazil, Chile, Mexico và Peru, cũng như ở các quốc gia châu Âu như Tây Ban Nha, Thụy Sĩ và Pháp.

Thứ tư là việc cung cấp một nền tảng tokenization cho các doanh nghiệp. Mạng Lưới Đa Token của Mastercard (MTN) là dịch vụ dựa trên blockchain riêng cho phép các tổ chức tài chính và doanh nghiệp phát hành, đốt, và quản lý các token trong khi hỗ trợ giao dịch không biên giới trong thời gian thực. Dưới đây là các ví dụ về cách MTN được tích hợp.

• Ondo Finance đã tạo mã hóa quỹ trái phiếu ngắn hạn của mình (OUSG), dựa trên Trái phiếu Mỹ, và tích hợp nó vào MTN. Điều này cho phép doanh nghiệp mua và đổi OUSG trong thời gian thực 24 giờ một ngày mà không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, đồng thời kiếm được lợi suất ổn định.
• JP Morgan đã tích hợp Kinexys, hệ thống thanh toán dựa trên blockchain của riêng mình, với MTN để hỗ trợ thanh toán doanh nghiệp trong thời gian thực.
• Vào tháng 5 năm 2024, Standard Chartered đã tiến hành một dự án thử nghiệm sử dụng MTN để biến token và giao dịch điểm tích lũy carbonnhư một bằng chứng cho ý tưởng.

2.3 Thời điểm để Nắm Bắt Sự Thống Trị Thanh Toán Web3

Gần đây, do sự ủng hộ tiền điện tử của chính phủ Mỹ, đã có đà tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều ngành công nghiệp để áp dụng công nghệ blockchain và stablecoins. Kể từ một trong những chức năng cốt lõi của mạng lưới blockchain là cơ sở hạ tầng tài chính, công nghệ blockchain tự nhiên thu hút các công ty mạng thanh toán như Visa và Mastercard. Những công ty này đều đang tích cực phát triển các sáng kiến để xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán thế hệ tiếp theo.

Điều thú vị là cả Visa và Mastercard đều đã xuất bản các bài viết về sáng kiến về hệ thống thanh toán dựa trên blockchain và stablecoin vào khoảng tháng 4 năm 2025 (Vai trò của Visa trong stablecoins- Ngày 30 tháng 4 năm 2025 /Mastercard ra mắt khả năng từ đầu đến cuối để hỗ trợ giao dịch stablecoin- Ngày 28 tháng 4 năm 2025). Cả hai công ty đề cao bốn lĩnh vực giống nhau: 1) dịch vụ thẻ liên kết với stablecoin, 2) nền tảng token hóa cho tổ chức, 3) hệ thống thanh toán stablecoin, và 4) chuyển tiền P2P. Điều này ngụ ý rằng hai công ty đều đang cạnh tranh để thống trị thị trường thanh toán Web3.

Vậy việc áp dụng hệ thống thanh toán dựa trên blockchain có thể mang lại sự đảo lộn lớn đến thị phần và động lực cạnh tranh hiện tại không? Tôi tin rằng hệ thống thế hệ tiếp theo sẽ mang lại những thay đổi đáng kể cho cơ sở hạ tầng thanh toán chính mình nhưng không thay đổi mạnh mẽ thị phần hoặc cấu trúc cạnh tranh. Hệ thống thanh toán dựa trên blockchain sẽ cải thiện hiệu quả trong thanh toán và giao dịch quốc tế, điều này sẽ giúp các công ty có mô hình doanh thu và tính cạnh tranh. Tuy nhiên, điều quyết định thị phần cuối cùng trong ngành thanh toán là mối quan hệ kinh doanh và tiếp thị với các nhà bán lẻ, những người thu nhận và người phát hành. Những mối quan hệ này đã được củng cố qua hàng thập kỷ, vì vậy tôi không tin rằng việc áp dụng blockchain sẽ dịch chuyển đáng kể cảnh quan cạnh tranh.

免责声明：

1. Bài này được sao chép từ 4 cột]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [100y]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Cổng Họcđội, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép.