Variant تتحدث عن الفرصة التالية في عالم التشفير: عملة مستقرة، السوق التنبؤية، ترميز الأصول، وطرق جديدة لكسب المال عبر الإنترنت

العنوان الأصلي: أربع فئات أنا متحمس بشأنها المصدر: Variant تجميع: زو، ChainCatcher

على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير تحولات كبيرة.

في مجال التنظيم، حقق الكونغرس تقدمًا كبيرًا في القواعد الواضحة المتعلقة بقانون GENIUS / العملات المستقرة. أنشأت البيت الأبيض مجموعة عمل سوق الأصول الرقمية، والتي اجتمعت مع العديد من المشاركين في الصناعة، وسعت إلى تقديم إرشادات واضحة لهم. أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عن "خطة التشفير"، بهدف جعل الولايات المتحدة عاصمة العملات المشفرة من خلال استكشاف كيفية توكين أصول أوسع في الأسواق المالية.

لقد حقق بناة العملات المشفرة تقدمًا ملحوظًا. هناك حاليًا العديد من أسواق التنبؤ الكبيرة وعالية السيولة (بالإضافة إلى بعض الأسواق الجديدة التي سيتم إطلاقها قريبًا). وصلت كمية واستخدام العملات المستقرة إلى أعلى مستوياتها التاريخية، ويعتبر عدد الأشخاص الذين يمتلكون هذه الأصول (في مناطق أكثر من أي وقت مضى) في أعلى مستوياته. وصلت إيرادات العديد من البروتوكولات على السلسلة إلى ثمانية أو تسعة أرقام. يعمل بعض هذه البروتوكولات أيضًا كمنصات للمطورين، ولديهم نظام بيئي قوي من الشركات الناشئة (والتي تحقق أيضًا أرباحًا). يمكن القول إن الوقت الحالي هو أفضل وقت لبناة العملات المشفرة.

حجم السوق القابل للخدمة للأصول الرقمية (TAM) هو الآن الأكبر في التاريخ، وسيكون الأقل بعد ذلك. هذا هو الحال بشكل خاص الآن. وفيما يلي بعض الاتجاهات الأكثر توقعًا في ريادة الأعمال التي جمعها المؤلف الأصلي.

السوق المدعوم من العملات المستقرة

تتركز المناقشات الحالية حول العملات المستقرة في الغالب على مجال المدفوعات. ولكن تاريخياً، كانت الأسواق الناشئة التي تحتاج إلى العملات المستقرة تلعب في الواقع دوراً أكبر في دفع اعتماد ونمو العملات المستقرة. كان نمو بورصات العملات المشفرة في آسيا هو المحرك الرئيسي لظهور Tether: لم يعد المتداولون يقومون بتحويل أرباح العملات المشفرة إلى العملة المحلية، بل يحتفظون بـ USDT في البورصات كوسيلة لتخزين القيمة. بنفس الطريقة، ساعدت ازدهار DeFi في عام 2020 أيضاً USDC في إيجاد موطئ قدم، حيث قدمت أماكن جديدة تتطلب الدولار الرقمي.

حالياً، تبلغ قيمة العملات المستقرة المتداولة حوالي 300 مليار دولار أمريكي. لدى الناس اهتمام كبير باستخدامها في المدفوعات. لكن لا يمكن إنكار أن مجال المدفوعات هو في الغالب طريق النجاح للشركات القائمة، حيث تمنح قنوات التوزيع والبنية التحتية الحالية الشركات المالية القائمة ميزة أكبر مقارنة بالشركات الناشئة الجديدة.

أنا أبحث عن سوق جديد تم تمكينه أو إنشاؤه بواسطة العملات المستقرة. لدينا استثماران غير مرئيين يتماشيان مع هذا الموضوع. أحدهما يهدف إلى إنشاء بنية تحتية تجعل جميع العملات المستقرة قابلة للتبادل بالنسبة للمستخدم النهائي. والآخر هو بناء سوق محلية للسيولة.

ما هي الأمثلة المحددة في سوق العملات المستقرة؟ إليك ثلاثة أمثلة:

1. أدوات الرافعة الجديدة التي تحتاج إلى أموال فورية. يمكن تداول العملات المستقرة على مدار الساعة، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم على الفور إيداع المزيد من الضمانات في حساباتهم (بينما في النموذج التقليدي، قد تحتاج البورصات إلى تمويل حساب الهامش مسبقًا أثناء انتظار التحويلات البنكية).

2. إقراض الشركات لبعضها البعض. أعتقد أنه في المستقبل ستحتفظ العديد من الشركات بجزء من السيولة (والأصول النقدية المعادلة) على شكل عملات مستقرة. يمكن تداول العملات المستقرة على مدار الساعة (24/7) ، في حين أن نقل الأموال عبر القنوات التقليدية قد يستغرق عدة أيام وقد يتسبب في تكاليف مادية. الاحتفاظ بالنقد في العملات المستقرة يمكن أن يتيح للشركات كسب العائدات من هذه الأصول بطرق أكثر تنوعًا وإبداعًا - مثل المشاركة في أسواق رأس المال قصيرة الأجل (مثل سوق إعادة الشراء الليلي) أو توفير السيولة على الشبكة.

3. اليانصيب العالمي. توفر العملات المشفرة قناة لقبول وجمع وتوزيع الأموال في جميع أنحاء العالم. لا تساعد العملات المستقرة فقط في توسيع نطاق اليانصيب، بل تعني قابليتها للبرمجة أيضًا أن ودائع اليانصيب وأرباحها يمكن استخدامها بطرق أكثر إثارة وإثارة.

يمكن أن تظهر الأسواق المدعومة بالعملات المستقرة في a) في أي مكان يتم فيه استخدام العملة المستقرة كوسيلة للتداول على الأقل؛ b) المنتجات المبنية حول تجمعات رأس المال الكبيرة (غير المستغلة) التي تحتفظ بها العملات المستقرة؛ c) الأسواق التي تستفيد من العملة المستقرة من النطاق العالمي.

ثانياً، فرص سوق التنبؤ من الدرجة الثانية

يوجد حاليًا العديد من منصات سوق التنبؤ الكبيرة والتي تتطور باستمرار، بالإضافة إلى مجموعة من المنصات التي ستطلق هذا الخريف. يحتفظ حجم التداول في السوق بقوته على مدار العام، مما يرد على أولئك الذين يدعون أن سوق التنبؤ موجود فقط خلال موسم الانتخابات.

تتيح هذه النموذج للمؤسسين إنشاء المزيد من الفرص الجديدة داخل أو حول السوق التنبؤية - هذه الفرص يمكن أن تستفيد من السيولة الجديدة في السوق، وتوزيع المستخدمين الأوسع، وتفتيت منصات السوق، وما إلى ذلك. فيما يلي المنتجات التي آمل بشدة أن أراها.

1. الرهانات الشرطية. تعتبر رهانات التجميع شائعة في المراهنة الرياضية. من الصعب بناؤها في سوق التنبؤ لأن المشاركين يتنافسون ضد خصوم آخرين بدلاً من المراهن. الفرق هو أن الرهان يكون ضد عدة خصوم مختلفين وليس ضد خصم واحد (المراهن). لذلك، إذا فشلت رهانات التجميع، فإنه ليس فقط من الصعب إغلاق الصفقة، بل إن تسعير / التحكم في المخاطر الإجمالية يكون أكثر تحدياً.

قد تكون إحدى الحلول هي السماح للمستخدمين بالمراهنة فعليًا مع طرف واحد فقط. على سبيل المثال، يمكن تصور خدمة طرف ثالث تظهر/تُنشأ فوق سوق التنبؤ المفتوح، تعمل بطريقة مشابهة للوكيل. ستستخدم هذه الخدمة سيولة سوق التنبؤ لبناء الاحتمالات وتقديم الرهانات المشتركة. يمكن أن تعمل عبر منصات متعددة وتقبل السيولة من طرف ثالث لدعم استراتيجيتها (مثل HLP من Hyperliquid). إذا كانت الرهانات المشتركة تركز على عوامل مثل اتجاه سعر البيتكوين، فيمكن لهذه الخدمة أيضًا استخدام آليات أخرى للتحوط من المخاطر الشاملة.

2. قدرة المستخدمين على المراهنة. واحدة من الميزات البارزة لمنصات مثل Polymarket هي قوائم المتصدرين. إنها تصنف المتداولين بناءً على الأرباح والخسائر وحجم التداول، وتسمح للأطراف الثالثة باستكشاف المراكز التي يحتفظ بها هؤلاء المستخدمون المتميزون. لنفترض أنني أعتقد أن متداولًا معينًا سيحقق نتائج جيدة - رهانتي هي أن أداء هذا المتداول في المراهنة سيكون جيدًا. حاليًا، أركز بشكل أساسي على متابعة هذا المستخدم يدويًا لزيادة تعرضي لهذا الرهان. ومع ذلك، يمكن أن تسمح أشكال المنتجات المستقبلية لمستخدمين مثلي بإيداع الأموال في صندوق مشترك، ليقوم متداولون محترفون بالمراهنة. عندما يبدأ الناس في التفكير في وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يراهنون في السوق، ستصبح هذه المساحة التصميمية أكثر إثارة - بالإضافة إلى أن البشر يمكنهم جمع الأموال بطرق مختلفة وتزويد هؤلاء الوكلاء بالمعلومات/التعليقات.

أدى نمو السيولة والاهتمام ودعم منصات أسواق التنبؤ إلى ظهور العديد من الفرص من الدرجة الثانية. تعتبر الرافعة المالية، وانكشاف حجم السوق، وانكشاف شعبية السوق (من حيث المستخدمين المشاركين) مجالات تستحق الانتباه.

ثالثاً، منسق حقوق الملكية المرمزة

نحن في المرحلة المبكرة من توكنيزا الأسهم. تظهر مجموعة من الهياكل، وهذا أصبح واضحاً بشكل متزايد.

بعض المنتجات، مثل رموز الأسهم من Robinhood، تم تصميمها بهدف وحيد هو توفير تعرض أسعار الأسهم من العالم الحقيقي. هذه الأدوات هي بالكامل تركيبية: تتبع اتجاهات الأسعار من خلال سلسلة من المشتقات الهيكلية دون الحاجة إلى حيازة الأسهم الفعلية.

تشمل المنتجات الأخرى، مثل xStocks من BackedFi، استضافة الأسهم المستهدفة وإنشاء تمثيلها الرقمي (على غرار كيفية استضافة مُصدري العملات المستقرة للدولار الأمريكي وإنشاء تغليف موحد لهذه الأصول). تقدم هذه المنتجات ربطًا أكثر مباشرة/أمانًا بأسعار الأصول، فضلاً عن القدرة على استرداد الأسهم الأساسية.

أخيرًا، هناك المزيد من الأسهم الأصلية على السلسلة. الأسبوع الماضي، أعلنت Superstate أنها أصدرت مباشرة الأسهم العادية لشركة Galaxy Digital على السلسلة - وهي أصول رمزية تتمتع بنفس الحقوق والعوائد مثل الأسهم التقليدية.

هذه هي الهياكل المختلفة للأسهم المرمزة. لا يزال من غير الواضح أي هيكل سيصبح الفائز بقوة. قد يستخدم المستهلكون العديد من الأدوات دون فهم الهيكل الكامل. لذلك، سيكون من مسؤولية المنصة اختيار / إدراج الرموز المختلفة. أعتقد أن السيولة والامتثال سيكونان من العوامل الرئيسية للإدراج، ولكن طالما أن هياكل الأسهم المرمزة المتعددة تتوافق مع معايير الواجهة، يمكن دمج هياكل متعددة في الطبقة الأساسية. من السهل أن ننتهي في عالم حيث تقدم واجهة BackedFi xAPPL، ولكنها تقدم GLXY الصادرة عن Superstate، لأن كل وكيل تحويل يوفر أعلى سيولة في السوق على السلسلة لأسهمهم الخاصة. ومن المفترض أن تبدو جميعها مثل الأسهم للمستهلكين.

تظهر أنماط مماثلة أيضًا في مجال العملات المستقرة. هناك العديد من العملات المستقرة المختلفة في السوق تهدف إلى استبدال الدولار، لكنها ليست جميعها قابلة للتبادل. لذلك، ظهرت بعض الشبكات لتنسيق العملات المستقرة المختلفة، مما يجعل المستخدمين النهائيين يشعرون وكأنهم يتعاملون بالدولار. هناك الآن فرصة لبناء بنية تحتية من نوع مماثل للأسهم المرمزة، لا سيما في ظل استمرار نمو هذه الفئة وتطورها.

الرابع، الفئة الكبرى التالية: طرق جديدة لكسب المال عبر الإنترنت

هذا الصيف، كانت واحدة من أكثر المواضيع المذهلة والمتكررة التي سمعتها هي عدد خريجي الجامعات الذين يكافحون للعثور على وظائف. كنت أعتقد أنه بعد بضع سنوات، ستأكل الذكاء الاصطناعي بعض الوظائف المبتدئة الأكثر تعقيدًا. لكنني كنت مخطئًا.

لذلك، أعتقد أن طريقة توزيع الوقت للناس ستتغير بشكل كبير في السنوات القادمة. ثانياً، سيكون لدى الناس المزيد من وقت الفراغ، وسيكونون أكثر رغبة في كسب المال بطرق إبداعية. يمكن أن يظهر هذا في العديد من الجوانب: المزيد من الأشخاص يشاركون في الأسواق المالية، والتمويل في صناعة الترفيه، وأنواع المحتوى التي يمكن للناس إنشاؤها وكسب المال منها عبر الإنترنت تتوسع باستمرار، وغيرها.

تقدم العملات المشفرة بعض المسارات العملية لبناء هذه المنتجات والخدمات. إنها توفر مسار عملة عالمية رخيصة، مما يعني أن قاعدة العملاء المحتملين تقريبًا غير محدودة. يمكن لأي شخص من أي عمر، طالما لديه محفظة واتصال بالشبكة، أن يبني ويكسب العوائد.

تحتوي مجموعة استثمار Variant على العديد من الشركات التي تتوافق مع هذه المواضيع. توفر Zora أدوات جديدة للمبدعين لتحقيق تحقيق الدخل من الوسائط. تساعد Remix اللاعبين من جميع الأعمار على إنشاء وإصدار الألعاب وتحقيق الدخل منها. تعمل The Clearing Co على بناء وتوسيع الأسواق القابلة للتداول.

تتمتع مساحة تصميم المنتجات والخدمات الجديدة التي تساعد الناس على كسب المال عبر الإنترنت بتوسع كبير. كسب المال - سواء كان ذلك من خلال المحتوى أو الإبداع أو الاستثمار أو الترفيه أو غيرها - كان دائمًا حالة استخدام قاتلة، بينما تقدم العملات المشفرة بعض أفضل الطرق لمساعدة الناس على تحقيق هذا الهدف.