هذا الأسبوع (7 أبريل - 11 أبريل) ، سيعقد عدد من الأحداث الرئيسية في الأسواق العالمية ، ولا سيما محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وبيانات التضخم الأمريكية ، وخطابات عدد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، مما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في Bitcoin (BTC ، حاليا 78,393 دولارا) وناسداك (حاليا 17,397.70 دولارا). تظهر بيانات السوق الأخيرة أن مؤشر S&P 500 و Nasdaq قد انخفض بنسبة 5.97٪ و 5.82٪ على التوالي (إغلاق في 3 أبريل) ، وانخفض Bitcoin بنحو 5.58٪ في ال 24 ساعة الماضية ، مما يعكس الضغط العام على الأصول الخطرة. يحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام وثيق للتأثير الإضافي لأحداث هذا الأسبوع على معنويات السوق.
الثلاثاء (9 أبريل): قرار سعر الفائدة في نيوزيلندا وكلمة محافظ بنك اليابان
10:00 (بتوقيت نيوزيلندا): قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي النيوزيلندي
الخلفية والتأثير: قد توفر قرارات سعر الفائدة من بنك نيوزيلندا المركزي إشارات حول اتجاه السياسة النقدية العالمية. إذا استمر في نبرة الدب، فقد يعزز توقعات السوق لدورة تخفيض أسعار الفائدة العالمية، مما يفيد الأصول ذات المخاطر.
توقعات السوق: يتوقع السوق أن يبقي بنك نيوزيلندا الاحتياطي على سعر الفائدة الحالي دون تغيير. إذا تم خفض سعر الفائدة بشكل غير متوقع، فقد يعزز ذلك المشاعر على المدى القصير لمؤشر ناسداك، وفي الوقت نفسه يوفر دعمًا غير مباشر لعملة البيتكوين، حيث إن التوقعات بالتيسير عادة ما ترفع أسعار العملات المشفرة. ومع ذلك، إذا استمرت مشاعر الملاذ الآمن العالمية في الارتفاع، فقد تواجه البيتكوين ضغوطًا.
14:15 (بتوقيت اليابان): محافظ بنك اليابان هاروكو أوي يتحدث
الخلفية والآثار: من المرجح أن يتناول خطاب كازو أويدا التوقعات الاقتصادية لليابان واتجاه السياسة النقدية. إذا كان خطابه متشائما ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الين ودفع الدولار للأعلى ، مما قد يكون له تأثير معقد على مؤشر ناسداك وبيتكوين. في الآونة الأخيرة ، ترتبط Bitcoin ارتباطا وثيقا بمؤشر ناسداك (في عام 2024 ، سيرتفع مؤشر ناسداك بنسبة 24٪ ، وسترتفع عملة البيتكوين بنسبة 135٪ ؛ في عام 2022 ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 19٪ وانخفض البيتكوين بنسبة 65٪) ، وقد يؤثر الدولار القوي على كليهما.
توقعات السوق: إذا أشار يوشي كاوا إلى استمرار سياسة التيسير، فقد يقوى الدولار أكثر، وقد يستمر مؤشر ناسداك في التراجع الأخير (حاليا 15,587.79 دولار، بالقرب من أدنى مستوى سنوي)، وقد تنخفض بيتكوين نحو أدنى مستوى سنوي 22,000 دولار.
الأربعاء (10 أبريل): نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وبيانات CPI الأمريكية
02:00 (التوقيت الشرقي للولايات المتحدة): الاحتياطي الفيدرالي ينشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر مارس
الخلفية والتأثير: حافظ اجتماع FOMC في مارس على معدل الفائدة الفيدرالي عند 4.25%-4.5%، وتوقع خفض الفائدة مرتين في عام 2025. ستكشف محضر الاجتماع عن وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي الأحدث بشأن التضخم وآفاق الاقتصاد. إذا أظهر المحضر زيادة القلق بشأن التضخم، فقد يقلل ذلك من توقعات السوق بشأن خفض الفائدة، مما قد يؤثر سلبًا على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: سيتابع المستثمرون المناقشات حول التضخم وسياسة التعريفات في محضر الاجتماع. لقد انخفض مؤشر ناسداك مؤخرًا دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (حوالي 17,500 دولار)، وإذا أظهرت الاحتياطي الفيدرالي لهجة متشددة، فقد ينخفض مؤشر ناسداك أكثر ليصل إلى 15,000 دولار، بينما قد تختبر بيتكوين مستوى الدعم عند 75,000 دولار.
20:30 (توقيت شرق الولايات المتحدة): معدل التضخم في الولايات المتحدة لشهر مارس (CPI) غير المعدل موسمياً
الخلفية والتأثير: تعتبر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) مؤشراً مهماً لسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. يتوقع السوق أن يتراجع معدل CPI السنوي في مارس بشكل طفيف. إذا كانت البيانات أعلى من التوقعات، فقد تعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن وقف خفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى قوة الدولار وزيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يشكل ضغطاً على مؤشر ناسداك والبيتكوين. تشير العلاقة القوية بين البيتكوين وناسداك إلى أنها قد تتبع تحركات الأسهم الأمريكية.
توقعات السوق: انخفض مؤشر ناسداك بنحو 15% من أعلى مستوى له في فبراير، وإذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أعلى من المتوقع، فقد ينخفض إلى 14,500 دولار. قد ينخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، ويستمر في الانخفاض إلى أدنى مستوى سنوي عند 22,000 دولار.
20:30 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): عدد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 5 أبريل
الخلفية والتأثير: تعكس أعداد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة الحالة الصحية لسوق العمل. إذا ارتفعت البيانات بشكل غير متوقع، فقد تؤدي إلى تفاقم مخاوف السوق بشأن تباطؤ الاقتصاد، مما يضر بمؤشر ناسداك، ولكن قد يؤدي إلى زيادة الطلب على بيتكوين كملاذ آمن.
توقعات السوق: يتوقع السوق 230,000 مطالبة أولية. إذا كانت البيانات أعلى بكثير من المتوقع ، فقد يسرع مؤشر ناسداك من انخفاضه ، وقد تستقر عملة البيتكوين لفترة وجيزة بسبب تدفقات الملاذ الآمن.
الخميس (11 أبريل): بيانات PPI الأمريكية وحديث العديد من أعضاء FOMC
20:30 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): معدل PPI السنوي في الولايات المتحدة لشهر مارس
الخلفية والتأثير: بيانات PPI هي مؤشر متقدم لـ CPI. إذا ارتفع PPI بشكل يفوق التوقعات، فقد يؤكد المزيد من ضغوط التضخم، ويعزز التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، مما يشكل ضغوط سلبية على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: يتوقع السوق أن يكون معدل PPI السنوي في مارس 0.6%. إذا كانت البيانات أعلى من المتوقع، قد ينخفض مؤشر ناسداك نحو 14,500 دولار، وقد ينخفض سعر البيتكوين أكثر ليصل إلى 70,000 دولار.
22:00 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): القيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر أبريل وتوقع معدل التضخم لمدة عام واحد
الخلفية والتأثير: يعكس مؤشر ثقة المستهلكين وجهة نظر الأسر الأمريكية تجاه الاقتصاد، وقد تؤثر توقعات التضخم على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. إذا ارتفعت توقعات التضخم، فقد يؤدي ذلك إلى رفع عائدات السندات الأمريكية، مما يضر بمؤشر ناسداك والبيتكوين؛ إذا تحسنت ثقة المستهلك، فقد يساعد ذلك جزئياً في تخفيف مخاوف السوق.
توقعات السوق: من المتوقع أن يكون مؤشر ثقة المستهلكين 98.4. إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد يتعرض مؤشر ناسداك لضغوط إضافية، وقد يحصل البيتكوين على دعم بسبب مشاعر الملاذ الآمن.
عدة متحدثين من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (00:00-23:00)
الخلفية والتأثير: ستوفر تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو غولسبي، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسليم، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز أحدث وجهات نظر البنك الفيدرالي بشأن الاقتصاد. إذا عبر غالبية أعضاء اللجنة عن موقف متشدد، فقد يزيد ذلك من مشاعر التشاؤم في السوق بشأن توقعات خفض الفائدة، مما سيكون له تأثير سلبي على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: إذا شدد أعضاء لجنة السياسة النقدية على مخاطر التضخم، فقد ينخفض مؤشر ناسداك دون مستوى 15,000 دولار، وقد تختبر بيتكوين مستوى الدعم 70,000 دولار.
ملخص وآفاق السوق
تركزت أنظار السوق هذا الأسبوع على بيانات التضخم الأمريكية (CPI، PPI) وديناميكيات الاحتياطي الفيدرالي (محاضر الاجتماعات وبيانات المتحدثين).
سيناريو متفائل: إذا كانت بيانات CPI و PPI معتدلة، وبيانات الطلب الأولي مستقرة، وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يصدرون إشارات معتدلة، فقد يستقر مؤشر ناسداك ويرتفع إلى 18000 دولار، وقد يرتفع سعر البيتكوين فوق 80000 دولار.
السيناريو المتشائم: إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من المتوقع، وأدلى أعضاء اللجنة بتصريحات تميل إلى التشديد، فقد ينخفض مؤشر ناسداك إلى 16,500 دولار، وقد ينخفض سعر البيتكوين إلى 70,000 دولار أو حتى يصل إلى أدنى مستوى له في السنة وهو 22,000 دولار.
يجب على المستثمرين مراقبة بيانات CPI يوم الأربعاء وكلمات أعضاء اللجنة يوم الخميس، حيث ستكون هذه هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على تقلبات السوق هذا الأسبوع. في ظل تصاعد عدم اليقين، ستكون المرونة وإدارة المخاطر هي المفاتيح للاستثمار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
توقعات الأحداث宏观 هذا الأسبوع: تركز أسواق نازداك وبيتكوين على بيانات التضخم الأمريكية وديناميات الاحتياطي الفيدرالي
كتبه: لوك، مارز فاينانس
هذا الأسبوع (7 أبريل - 11 أبريل) ، سيعقد عدد من الأحداث الرئيسية في الأسواق العالمية ، ولا سيما محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وبيانات التضخم الأمريكية ، وخطابات عدد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، مما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في Bitcoin (BTC ، حاليا 78,393 دولارا) وناسداك (حاليا 17,397.70 دولارا). تظهر بيانات السوق الأخيرة أن مؤشر S&P 500 و Nasdaq قد انخفض بنسبة 5.97٪ و 5.82٪ على التوالي (إغلاق في 3 أبريل) ، وانخفض Bitcoin بنحو 5.58٪ في ال 24 ساعة الماضية ، مما يعكس الضغط العام على الأصول الخطرة. يحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام وثيق للتأثير الإضافي لأحداث هذا الأسبوع على معنويات السوق.
الثلاثاء (9 أبريل): قرار سعر الفائدة في نيوزيلندا وكلمة محافظ بنك اليابان
10:00 (بتوقيت نيوزيلندا): قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي النيوزيلندي
الخلفية والتأثير: قد توفر قرارات سعر الفائدة من بنك نيوزيلندا المركزي إشارات حول اتجاه السياسة النقدية العالمية. إذا استمر في نبرة الدب، فقد يعزز توقعات السوق لدورة تخفيض أسعار الفائدة العالمية، مما يفيد الأصول ذات المخاطر.
توقعات السوق: يتوقع السوق أن يبقي بنك نيوزيلندا الاحتياطي على سعر الفائدة الحالي دون تغيير. إذا تم خفض سعر الفائدة بشكل غير متوقع، فقد يعزز ذلك المشاعر على المدى القصير لمؤشر ناسداك، وفي الوقت نفسه يوفر دعمًا غير مباشر لعملة البيتكوين، حيث إن التوقعات بالتيسير عادة ما ترفع أسعار العملات المشفرة. ومع ذلك، إذا استمرت مشاعر الملاذ الآمن العالمية في الارتفاع، فقد تواجه البيتكوين ضغوطًا.
14:15 (بتوقيت اليابان): محافظ بنك اليابان هاروكو أوي يتحدث
الخلفية والآثار: من المرجح أن يتناول خطاب كازو أويدا التوقعات الاقتصادية لليابان واتجاه السياسة النقدية. إذا كان خطابه متشائما ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الين ودفع الدولار للأعلى ، مما قد يكون له تأثير معقد على مؤشر ناسداك وبيتكوين. في الآونة الأخيرة ، ترتبط Bitcoin ارتباطا وثيقا بمؤشر ناسداك (في عام 2024 ، سيرتفع مؤشر ناسداك بنسبة 24٪ ، وسترتفع عملة البيتكوين بنسبة 135٪ ؛ في عام 2022 ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 19٪ وانخفض البيتكوين بنسبة 65٪) ، وقد يؤثر الدولار القوي على كليهما.
توقعات السوق: إذا أشار يوشي كاوا إلى استمرار سياسة التيسير، فقد يقوى الدولار أكثر، وقد يستمر مؤشر ناسداك في التراجع الأخير (حاليا 15,587.79 دولار، بالقرب من أدنى مستوى سنوي)، وقد تنخفض بيتكوين نحو أدنى مستوى سنوي 22,000 دولار.
الأربعاء (10 أبريل): نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وبيانات CPI الأمريكية
02:00 (التوقيت الشرقي للولايات المتحدة): الاحتياطي الفيدرالي ينشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر مارس
الخلفية والتأثير: حافظ اجتماع FOMC في مارس على معدل الفائدة الفيدرالي عند 4.25%-4.5%، وتوقع خفض الفائدة مرتين في عام 2025. ستكشف محضر الاجتماع عن وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي الأحدث بشأن التضخم وآفاق الاقتصاد. إذا أظهر المحضر زيادة القلق بشأن التضخم، فقد يقلل ذلك من توقعات السوق بشأن خفض الفائدة، مما قد يؤثر سلبًا على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: سيتابع المستثمرون المناقشات حول التضخم وسياسة التعريفات في محضر الاجتماع. لقد انخفض مؤشر ناسداك مؤخرًا دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (حوالي 17,500 دولار)، وإذا أظهرت الاحتياطي الفيدرالي لهجة متشددة، فقد ينخفض مؤشر ناسداك أكثر ليصل إلى 15,000 دولار، بينما قد تختبر بيتكوين مستوى الدعم عند 75,000 دولار.
20:30 (توقيت شرق الولايات المتحدة): معدل التضخم في الولايات المتحدة لشهر مارس (CPI) غير المعدل موسمياً
الخلفية والتأثير: تعتبر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) مؤشراً مهماً لسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. يتوقع السوق أن يتراجع معدل CPI السنوي في مارس بشكل طفيف. إذا كانت البيانات أعلى من التوقعات، فقد تعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن وقف خفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى قوة الدولار وزيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يشكل ضغطاً على مؤشر ناسداك والبيتكوين. تشير العلاقة القوية بين البيتكوين وناسداك إلى أنها قد تتبع تحركات الأسهم الأمريكية.
توقعات السوق: انخفض مؤشر ناسداك بنحو 15% من أعلى مستوى له في فبراير، وإذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أعلى من المتوقع، فقد ينخفض إلى 14,500 دولار. قد ينخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، ويستمر في الانخفاض إلى أدنى مستوى سنوي عند 22,000 دولار.
20:30 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): عدد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 5 أبريل
الخلفية والتأثير: تعكس أعداد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة الحالة الصحية لسوق العمل. إذا ارتفعت البيانات بشكل غير متوقع، فقد تؤدي إلى تفاقم مخاوف السوق بشأن تباطؤ الاقتصاد، مما يضر بمؤشر ناسداك، ولكن قد يؤدي إلى زيادة الطلب على بيتكوين كملاذ آمن.
توقعات السوق: يتوقع السوق 230,000 مطالبة أولية. إذا كانت البيانات أعلى بكثير من المتوقع ، فقد يسرع مؤشر ناسداك من انخفاضه ، وقد تستقر عملة البيتكوين لفترة وجيزة بسبب تدفقات الملاذ الآمن.
الخميس (11 أبريل): بيانات PPI الأمريكية وحديث العديد من أعضاء FOMC
20:30 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): معدل PPI السنوي في الولايات المتحدة لشهر مارس
الخلفية والتأثير: بيانات PPI هي مؤشر متقدم لـ CPI. إذا ارتفع PPI بشكل يفوق التوقعات، فقد يؤكد المزيد من ضغوط التضخم، ويعزز التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، مما يشكل ضغوط سلبية على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: يتوقع السوق أن يكون معدل PPI السنوي في مارس 0.6%. إذا كانت البيانات أعلى من المتوقع، قد ينخفض مؤشر ناسداك نحو 14,500 دولار، وقد ينخفض سعر البيتكوين أكثر ليصل إلى 70,000 دولار.
22:00 (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): القيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر أبريل وتوقع معدل التضخم لمدة عام واحد
الخلفية والتأثير: يعكس مؤشر ثقة المستهلكين وجهة نظر الأسر الأمريكية تجاه الاقتصاد، وقد تؤثر توقعات التضخم على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. إذا ارتفعت توقعات التضخم، فقد يؤدي ذلك إلى رفع عائدات السندات الأمريكية، مما يضر بمؤشر ناسداك والبيتكوين؛ إذا تحسنت ثقة المستهلك، فقد يساعد ذلك جزئياً في تخفيف مخاوف السوق.
توقعات السوق: من المتوقع أن يكون مؤشر ثقة المستهلكين 98.4. إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد يتعرض مؤشر ناسداك لضغوط إضافية، وقد يحصل البيتكوين على دعم بسبب مشاعر الملاذ الآمن.
عدة متحدثين من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (00:00-23:00)
الخلفية والتأثير: ستوفر تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو غولسبي، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسليم، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز أحدث وجهات نظر البنك الفيدرالي بشأن الاقتصاد. إذا عبر غالبية أعضاء اللجنة عن موقف متشدد، فقد يزيد ذلك من مشاعر التشاؤم في السوق بشأن توقعات خفض الفائدة، مما سيكون له تأثير سلبي على مؤشر ناسداك والبيتكوين.
توقعات السوق: إذا شدد أعضاء لجنة السياسة النقدية على مخاطر التضخم، فقد ينخفض مؤشر ناسداك دون مستوى 15,000 دولار، وقد تختبر بيتكوين مستوى الدعم 70,000 دولار.
ملخص وآفاق السوق
تركزت أنظار السوق هذا الأسبوع على بيانات التضخم الأمريكية (CPI، PPI) وديناميكيات الاحتياطي الفيدرالي (محاضر الاجتماعات وبيانات المتحدثين).
سيناريو متفائل: إذا كانت بيانات CPI و PPI معتدلة، وبيانات الطلب الأولي مستقرة، وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يصدرون إشارات معتدلة، فقد يستقر مؤشر ناسداك ويرتفع إلى 18000 دولار، وقد يرتفع سعر البيتكوين فوق 80000 دولار.
السيناريو المتشائم: إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من المتوقع، وأدلى أعضاء اللجنة بتصريحات تميل إلى التشديد، فقد ينخفض مؤشر ناسداك إلى 16,500 دولار، وقد ينخفض سعر البيتكوين إلى 70,000 دولار أو حتى يصل إلى أدنى مستوى له في السنة وهو 22,000 دولار.
يجب على المستثمرين مراقبة بيانات CPI يوم الأربعاء وكلمات أعضاء اللجنة يوم الخميس، حيث ستكون هذه هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على تقلبات السوق هذا الأسبوع. في ظل تصاعد عدم اليقين، ستكون المرونة وإدارة المخاطر هي المفاتيح للاستثمار.