فهم كيفية عمل الاقتصاد الكلي هو المفتاح لاستيعاب نبض السوق. فقط من خلال الرؤية العميقة للعلاقات التفاعلية بين 'البنك المركزي - البنوك - المالية - المالية - الكيانات' يمكن تحديد الاتجاه بدقة في تقلبات السوق، وتحقيق التخصيص الأمثل للأصول على المدى الطويل. هذه البصيرة تجعل قرارات الاستثمار مبنية على القوانين الأساسية لعمل الاقتصاد، وليس على تأثير ضجيج السوق على المدى القصير.

يتطلب بناء إطار تحليل اقتصادي كلي فعال تحديد الأهداف بوضوح، وتحديد اتجاه التحليل بناءً على النقاط الرئيسية (مثل النمو الاقتصادي، التغيرات الدورية، توزيع الإنتاج، إلخ). في الوقت نفسه، من الضروري تقسيم الاقتصاد إلى مستويين: المستوى الحقيقي والمستوى المالي. يغطي المستوى الحقيقي الأنشطة الإنتاجية والتداول غير المالي، بينما يركز المستوى المالي على تسعير الأصول وتوزيع الموارد. مع التركيز على 'نظام البنك المركزي - الأسواق المالية - الاقتصاد الحقيقي'، ودمج النظام المالي، تشكلت الإطار التحليلي الأساسي.

في هذا الإطار، يلعب البنك المركزي ودورة السياسة النقدية دورًا مهمًا. من خلال تحليل الميزانية العمومية للبنك المركزي، يمكننا فهم تأثيره على سيولة السوق. تساعد دراسة نظام فائض الاحتياطي، بما في ذلك استخدام أدوات السياسة النقدية مثل MLF و SLF، في فهم مدى تشدد أو تيسير السوق النقدي.

تحليل عرض وطلب الأموال هو حلقة حيوية أخرى. تعكس التغيرات في حجم التمويل الاجتماعي (社融) وعرض النقود (M2) التوازن الديناميكي بين عرض وطلب الأموال في الاقتصاد. غالبًا ما تشير تقلبات هذه المؤشرات إلى الاتجاهات المحتملة لنمو الاقتصاد.

تحليل نمو الاقتصاد يعتمد على نظام الناتج المحلي الإجمالي، ومن خلال طريقة النفقات وطريقة الإنتاج، يتم تقييم الأداء العام للاقتصاد من زوايا متعددة مثل الاستهلاك والاستثمار والصادرات الصافية. هذه الطريقة التحليلية متعددة الأبعاد، قادرة على التقاط الحالة الحقيقية لعمل الاقتصاد بشكل أكثر شمولية.

بشكل عام، يتطلب بناء إطار تحليل اقتصادي كلي شامل منا متابعة مستمرة لمجموعة متنوعة من المؤشرات الاقتصادية، وفهمًا عميقًا للعلاقات المتبادلة بينها. فقط بهذه الطريقة يمكننا اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة في بيئة السوق المعقدة والمتغيرة، وتحقيق تخصيص فعال للأصول وزيادة قيمتها.