كيفية التعرف على القاع والذروة في السوق المالية

في الاستثمار، تعتبر القدرة على تحديد القاع (bottom) والقمة (top) من العوامل المهمة للغاية، حيث أن هذه هي اللحظات التي تحدد العائد ومعدل المخاطر. عادةً ما يكون القاع هو أفضل نقطة للدخول، بينما تكون القمة هي أفضل نقطة للخروج. إذن، كيف يبدو شكل القاع والقمة عادةً؟

1. ثلاث ميزات للقاع أولاً: القاع عادةً "يسقط" وليس "يظهر بشكل طبيعي". قبل أن تتشكل القاع، تمر السوق عادةً بعملية هبوط حاد. تستمر الأسعار في كسر مستويات الدعم، مما يجعل العديد من الناس لا يزالون يأملون "أن يتمكنوا من الاحتفاظ بها"، لكنهم يشهدون بعد ذلك الأسعار تتراجع بشكل مستمر. عندما تصل إلى المرحلة النهائية، يظهر تراجع سريع، حاسم ومليء بالذعر - هذه هي اللحظة التي تتفكك فيها نفسية الحشد. عادة، يتم تشكيل أدنى سعر مباشرة بعد هذا "التفريغ" العنيف. على الرسم البياني، يكون الجزء الأيسر من القاع عادة سلسلة من الشموع الحمراء الطويلة، تسقط بشكل حاد. الاثنين: لا يمكن أن يكون القاع كله شموع حمراء. بعد ظهور الشموع الحمراء القاسية، غالبًا ما يرتد السوق بوجود شمعة خضراء قوية. هذه علامة تشير إلى أن الأموال الكبيرة بدأت تدخل. ظهور هذه الشمعة الخضراء يشبه الضوء في الظلام، ليخبر السوق أن هناك قوة طلب قوية بما يكفي لوقف الانخفاض. هذه أيضًا بداية الجانب الأيمن في نموذج القاع. الثلاثاء: القاع دائمًا له "موقع خاص". قاع مهم لا يتشكل أبداً بشكل عشوائي. غالباً ما يظهر في مناطق الدعم القوية - قد يكون قاعاً قديماً، أو منطقة تراكم طويلة الأمد، أو مستوى نفسي مهم ( مثل النقاط الدائرية: 1000، 2000، 10.000...). لذلك، يحتاج المستثمر دائماً إلى الانتباه إلى مناطق الدعم الكبيرة، لأنها "حاجز" يساعد السوق على التوقف عن الانخفاض والتوجه في الاتجاه المعاكس.
2. ثلاث سمات للقمة أولاً: القمة دائماً تُسحب للأعلى، ليس من الطبيعي أن تكون هناك. تحدث الاتجاهات الصاعدة القوية عادةً على ثلاث مراحل: زيادة بطيئة - زيادة متوسطة - زيادة سريعة. عند الدخول في المرحلة الأخيرة، يتم دفع السعر بسرعة كبيرة، مثل "الركض السريع". على الرسم البياني، غالبًا ما تظهر على الجانب الأيسر من القمة شموع خضراء طويلة باستمرار، ترتفع بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة. الاثنين: القمة تظهر عادة من خلال سقوط مفاجئ. بعد سلسلة من الشموع الخضراء المتتالية، ظهرت فجأة شمعة حمراء طويلة في السوق، مما أدى إلى انعكاس قوي. هذه هي الإشارة الأكثر وضوحًا حول ضعف الاتجاه الصاعد. العديد من النماذج الكلاسيكية للقمة مثل نجمة الصباح (، نجمة المساء )، أو الشمعة ذات الظل الطويل تظهر جميعها في هذه المرحلة، مما يدل على أن قوة البيع قد طغت تمامًا على قوة الشراء. الثلاثاء: القمة لها "إقليم خاص بها". تظهر قمة مهمة تقريبًا دائمًا عند مناطق المقاومة القوية - قد تكون أعلى سعر تاريخي، أو منطقة تركز عدد كبير من المستثمرين الذين "علقوا"، أو مستويات نفسية خاصة. في هذه المناطق، غالبًا ما ترتفع قوة العرض بشدة، مما يدفع السوق إلى تصحيح أو حتى انعكاس. الاستنتاج القاعدة غالبًا ما تأتي مصحوبة برعب شديد، سقوط مذعور ومن ثم إشارة تدفق الأموال الكبيرة المشاركة في منطقة الدعم المهمة. القمة مرتبطة أيضًا بحماس شديد، يتم دفع السعر بسرعة، ولكن بعد ذلك مباشرة يكون هناك سقوط مفاجئ في منطقة المقاومة القوية. تساعد معرفة هذه الخصائص بشكل صحيح المستثمرين ليس فقط على تجنب مخاطر "الذروة - القاع" ولكن أيضًا على اقتناص الفرص للدخول والخروج من السوق بشكل أكثر ذكاءً.