في منتصف الليل، تم الذبح! انخفض مؤشر الأسهم الأمريكية بمقدار 880 نقطة، وانخفضت بيتكوين بنسبة 13%، ماذا حدث؟

في ليلة 10 أكتوبر بتوقيت بكين، شهدت الأسواق المالية العالمية عاصفة من "دماء و رياح عاصفة".

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل حاد، واستمر الانخفاض في التوسع، حيث انخفض مؤشر داو جونز لأكثر من 880 نقطة في وقت ما، وبنهاية التداول، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.9%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3.56%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.71%.

​أسهم التكنولوجيا أصبحت منطقة الكارثة الكبرى​
تراجعت أسهم التكنولوجيا الكبرى في السوق الأمريكي بشكل جماعي، حيث انخفضت أسهم ADR لشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات بأكثر من 6%، وتراجعت أسهم برودكوم وتسلا بأكثر من 5%، وانخفضت أسهم إنفيديا وأمازون بأكثر من 4%، بينما تراجعت أسهم أبل وMeta بأكثر من 3%، وانخفضت أسهم مايكروسوفت بأكثر من 2%. في تداولات ما بعد السوق، لم يتوقف اتجاه الانخفاض بعد، حيث تجاوزت نسبة انخفاض أسهم إنفيديا وتسلا وأوراكل 2% بعد السوق.

​تأثرت الأسهم الصينية بشدة​
مؤشر ناسداك الصين الذهبي هبط بأكثر من 6%، و هبطت شركة فورتو القابضة بأكثر من 11%، و هبطت شركة ويلاي و شركة جينكو للطاقة بأكثر من 10%، و هبطت شركة بلي بلي بأكثر من 9%، و هبطت شركات علي بابا و بايدو و شركة شياو بنغ للسيارات بأكثر من 8%، و هبطت شركة جيندونغ بأكثر من 6%، و هبطت شركة بيندودو بأكثر من 5%.

السوق الأوروبي أيضًا سيئ
تراجعت أسواق الأسهم في العديد من الدول الأوروبية في نهاية التداول، حيث انخفض مؤشر يورو ستوك 50 بنسبة 1.75%، وتراجعت المؤشرات الرئيسية في ألمانيا وفرنسا وإيطاليا بأكثر من 1%.

​انخفضت أسعار النفط والعملات المشفرة​
تراجعت أسعار النفط الخام WTI بأكثر من 4.24%، مقتربة من أدنى مستوى لها خلال العام؛ في حين تراجعت أسعار النفط الخام برنت بنسبة 4.62%. انخفضت بيتكوين خلال اليوم بأكثر من 13%، لتتجاوز مستوى 110,000 دولار، بينما تراجعت إيثيريوم بأكثر من 17%، وتراجعت ريبل ودوج كوين بأكثر من 30%، مما أدى إلى أكبر موجة بيع منذ أوائل أبريل.

ماذا حدث في السوق؟
أشار بعض المطلعين في الصناعة إلى أن عدم اليقين في السوق أدى إلى هبوط كبير للأصول ذات المخاطر، مما أدى إلى زيادة الطلب على الحماية من الانخفاض في سوق المشتقات. تدفق المستثمرون إلى الأصول الآمنة مثل الذهب وسندات الحكومة، حيث ارتفع سعر الذهب الفوري بأكثر من 1% ليصل إلى 4000 دولار/أونصة؛ وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عشر سنوات إلى 4.034%.
لماذا انخفض السوق فجأة؟
بالنسبة لأسباب big dump، لا يوجد حتى الآن إجماع في السوق، ولكن بناءً على تحليلات متعددة، يمكن تلخيص النقاط الرئيسية في ما يلي:

1.​مخاوف التضخم تعود من جديد​
أظهرت أحدث البيانات أن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة تستمر في التزايد، مما يجعل السوق قلقة من احتمال اضطرار الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية مسبقًا، مما أدى إلى بيع الأصول عالية المخاطر.
2.​تزايد المخاطر الجيوسياسية​
تزايد التوترات الجيوسياسية في العديد من مناطق العالم، مما زاد من عدم اليقين في السوق، وبدأ المستثمرون في سحب أموالهم من الأصول ذات المخاطر العالية.
3.​تزايد الضغط التقني يؤجج الهبوط
مع كسر السوق لمستوى الدعم الرئيسي، تم إجبار التداول الآلي وأوامر وقف الخسارة على البيع، مما زاد من حدة هبوط السوق.
4. انهيار الرافعة المالية للعملات المشفرة
تسبب التداول بالرافعة المالية العالية في سوق العملات المشفرة في حدوث سلسلة من الانفجارات عندما انخفضت الأسعار، مما أدى إلى تسريع انتشار موجة البيع.

كيف يجب على المستثمرين التعامل؟
في مواجهة تقلبات السوق الحادة، يجب على المستثمرين الحفاظ على الهدوء، وتجنب اتباع الاتجاهات بشكل أعمى. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل النظر في استثمار الأصول عالية الجودة عند انخفاض الأسعار، في حين ينبغي للمستثمرين على المدى القصير التحكم في مراكزهم وإدارة المخاطر بشكل جيد.
السوق دائمًا مليء بعدم اليقين، وكيفية الحفاظ على العقلانية في ظل التقلبات هو درس إلزامي لكل مستثمر.