استثمار ETF ذو العائد المرتفع: أسرار ربح توزيعات الأرباح الخاصة بي

شراء ETF ليس فقط من أجل جني الأرباح، بل الأروع هو الحصول على أموال بشكل دوري كما لو كنت تتلقى إيجارًا. كوني لاعبًا استثماريًا طويل الأجل في ETF، اكتشفت أن العديد من الناس لديهم سوء فهم حول توزيعات أرباح ETF، واليوم سأشارككم خبرتي.

توزيع أرباح ETF هو في الواقع قيام شركة الصندوق بتوزيع الأرباح والفوائد التي تتلقاها من محفظتها الاستثمارية إليك بنسب معينة. تخيل أن ETF هو "حزمة استثمارية للكسالى" تقوم بتوزيع أموالك تلقائيًا على مجموعة متنوعة من الأصول. عندما تقوم الأسهم المكونة لـ ETF (مثل TSMC) بتوزيع الأرباح، ستقوم الشركة بجمع هذه الأموال، وبعد خصم رسوم الإدارة، ستوزعها عليك بناءً على نسبة الأسهم التي تملكها.

لماذا أحب ETF توزيع الأرباح؟ تدفق نقدي تلقائي شهري/ربع سنوي، لا حاجة لبيع الأسهم للحصول على المال، والاستمتاع بزيادة قيمة الأصول والدخل الثابت، بالإضافة إلى إمكانية تنويع المخاطر. ومع ذلك، يجب أن نكون حذرين، ليس كل ETF يوزع الأرباح!

توزيعات أرباح ETF تصدر بشكل رئيسي نقدًا، ونادراً ما تكون هناك توزيعات أسهم. هذا يختلف عن الأسهم الفردية، حيث أن ETF للحفاظ على استقرار محفظة الاستثمار، لا تقوم بتغيير الأساس الحسابي لوحدات الصندوق بشكل عشوائي.

على سبيل المثال، يتم تجميع توزيعات الأرباح لجميع الأسهم المكونة في صندوق ETF S&P 500 الذي أستثمر فيه في حساب غير مدفوع الفائدة، ثم يتم توزيعها في نهاية كل ربع وفقًا لنسبة حيازة المستثمرين. بعض صناديق ETF حتى تستثمر هذه الأموال مرة أخرى قبل التوزيع الرسمي، مما يكسب المزيد أو يخسر بشكل أسوأ.

تحدد وتيرة توزيع الأرباح مدى تكرار استلامك للأموال. تطورت صناديق الاستثمار المتداولة في تايوان من التوزيعات السنوية والنصف سنوية إلى التوزيعات الفصلية والمزدوجة الشهرية، والآن حتى التوزيعات الشهرية، وهي مناسبة بشكل خاص للأشخاص المتقاعدين الذين يحتاجون إلى تدفق نقدي ثابت. أما صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، فإن التوزيع الأكثر شيوعًا هو التوزيع الفصلي، بالإضافة إلى وجود خطة "إعادة استثمار الأرباح التلقائية" المفيدة للغاية، مما يسمح لك بإعادة استثمار توزيعاتك تلقائيًا في نفس صندوق الاستثمار المتداول، مما يحقق قوة الفائدة المركبة.

للحصول على توزيعات الأرباح، يجب الانتباه إلى ثلاثة تواريخ رئيسية: تاريخ الاستحقاق (يجب الشراء قبل هذا اليوم للحصول على التوزيعات)، تاريخ التسجيل (لتأكيد من يحق له الحصول عليها) وتاريخ الدفع (اليوم الذي يتم فيه إيداع الأموال).

حساب مبلغ توزيع الأرباح بسيط جدًا: يتم ضرب توزيع الأرباح لكل سهم في عدد الأسهم التي تمتلكها. لكن لا تنسَ أن المال الذي تتلقاه يجب أن يخضع للضرائب! في تايوان، يتم اعتبار توزيعات أرباح ETF كدخل من الأرباح، ويمكن اختيار ضم الضرائب (مع تقديم تخفيض ضريبي بنسبة 8.5%) أو فصل الضرائب (بمعدل ضريبة موحد قدره 28%). وأيضًا، يواجه التايوانيون الذين يستثمرون في ETF للأسهم الأمريكية خصمًا ضريبيًا بنسبة 30%، مما يجعل العديد منهم يترددون.

بالإضافة إلى الضرائب، هناك بعض التكاليف الخفية المرتبطة بـ ETF: رسوم الإدارة، رسوم الحفظ، تكاليف التداول، وغيرها. هذه الرسوم لا تُخصم مباشرة من حسابك، بل تُوزع يوميًا من صافي قيمة الصندوق، لذا يتجاهل معظم الناس هذه النفقات.

عند اختيار ETFs ذات العائد المرتفع، أركز بشكل خاص على هذه النقاط: معدل توزيع الأرباح (نسبة الأرباح إلى السعر)، وتكرار توزيع الأرباح، واستقرار توزيع الأرباح التاريخي، وجودة الأصول المحتفظ بها، وهيكل رسوم ETF.

بعد الحصول على توزيع الأرباح، عادةً ما أستخدم المزيج: جزء يعاد استثماره للاستمتاع بالفائدة المركبة، وجزء يُسحب كنفقات للمعيشة. بهذه الطريقة، يمكنني زيادة رأس المال والاستمتاع بالعائدات الفعلية التي تحققها الاستثمارات.

أخيرًا، تذكير للجميع، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع يعتبر مستقرًا نسبيًا، إلا أنه لا يزال من الضروري الانتباه إلى مخاطر الأصول وتأثير الضرائب والتكاليف ذات الصلة. لا تدعوا العائد المرتفع يخدعكم، فهناك مخاطر أكبر قد تكون مخفية وراء ذلك.

استثمار توزيعات أرباح ETF هو استراتيجية مهمة لي لتحقيق تدفق نقدي مستقر، وآمل أن تساعد خبرتي في تقليل الطرق الملتوية في استثمار ETF.