متوسط داو جونز الصناعي يصل إلى مستويات قياسية جديدة بعد تلبية توقعات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك

وصل متوسط ​​مؤشر داو جونز (DJIA) إلى رقم قياسي جديد يوم الخميس، حيث ارتفع بنحو 600 نقطة في ذروته ولامس 46,093 لأول مرة في التاريخ. كانت معدلات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك (IPC) في أمريكا تقريباً وفقاً للتوقعات لشهر أغسطس، مما أبقى الآمال حية بشأن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر.

ارتفع معدل التضخم العام لمؤشر أسعار المستهلك مرة أخرى في أغسطس، مع ارتفاع المعدل السنوي إلى 2.9% وتسارع الرقم الشهري إلى 0.4%، حيث يستمر الضغط التضخمي على المدى القصير في النمو. كانت أسعار الإسكان والمواد الغذائية هي المحركات الرئيسية للضغط التضخمي على المدى القصير، حيث ارتفع مؤشر أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.5% في شهر واحد فقط. ارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك، أو التضخم العام دون أسعار الطاقة والمواد الغذائية، إلى 2.9% على أساس سنوي، مما وضعه ضمن التوقعات المتوسطة للسوق.

ارتفاع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك يحافظ على الرهانات بشأن تخفيض الأسعار

على الرغم من الزيادة الأخرى في الضغط التضخمي الرئيسي، فإن بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك في أغسطس لم تكن كافية لإخراج توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل عن مسارها. وفقًا لأداة FedWatch من CME، فإن المتداولين في عقود أسعار الفائدة المستقبلية يتوقعون تمامًا ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة قبل نهاية العام. يُعتبر التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس نتيجة حتمية في قرار أسعار الفائدة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 17 سبتمبر، والأسواق المالية تتوقع تقريبًا 95% من الاحتمالات أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإجراء تخفيضات إضافية في 29 أكتوبر و10 ديسمبر.

سيتم نشر بيانات مؤشر مشاعر المستهلك من جامعة ميشيغان (UoM) يوم الجمعة، لكن من غير المحتمل أن تؤدي البيانات إلى تغييرات كبيرة في مشاعر السوق. من المتوقع أن ينخفض المؤشر الإجمالي للاستطلاع إلى 58.0 من 58.2.

الأسئلة الشائعة حول داو جونز

ما هو داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات الأسهم في العالم، يتكون من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في أمريكا. يتم وزن المؤشر حسب السعر بدلاً من القيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل، حاليًا 0.152. تم تأسيس المؤشر بواسطة تشارلز داو، الذي أسس أيضًا وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم كونه تمثيلاً كافياً، حيث يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.

ما هي العوامل التي تؤثر على متوسط داو جونز الصناعي؟

تؤثر عوامل مختلفة على متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). العامل الرئيسي هو الأداء المجمع للشركات المكونة كما هو موضح في تقارير الأرباح ربع السنوية. تسهم البيانات الاقتصادية الكلية من أمريكا والعالم أيضاً، حيث تؤثر على شعور المستثمرين. كما أن مستوى أسعار الفائدة، الذي تحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، يؤثر أيضاً على DJIA، حيث يؤثر على تكلفة الائتمان، التي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن تكون التضخم محركاً مهماً، فضلاً عن مقاييس أخرى تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم تم تطويرها بواسطة تشارلز داو. خطوة رئيسية هي مقارنة اتجاه متوسط داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر من تحليل القمم والقيعان. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل من الاتجاه: التراكم، عندما يبدأ المال الذكي في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور العام؛ والتوزيع، عندما يخرج المال الذكي.

كيف يمكنني التداول مع DJIA؟

هناك عدة طرق للتداول مع DJIA. واحدة منها هي استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كقيمة واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم من الشركات الـ 30 المكونة. مثال بارز هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تسمح عقود الآجلة لـ DJIA للمتداولين بالتكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر بالتالي تعرضًا للمؤشر العام.