تحليل داو جونز: التأثير على سوق التشفير وآفاق الاقتصاد

تظل سوق العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة، مع هبوط طفيف بنسبة 0.04% ليصل إلى حوالي 45,700 نقطة خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، قبل افتتاح السوق الأمريكية. من ناحية أخرى، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.20% إلى 6,550 نقطة، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.28% إلى 23,950 نقطة.

تظهر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أداءً مختلطًا، حيث يتبنى المتداولون موقفًا حذرًا قبل نشر بيانات مؤشر أسعار المنتجين (IPP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، والتي قد تؤثر على آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 0.3% شهريًا، مما سيكون بمثابة تباطؤ ملحوظ مقارنة بالزيادة البالغة 0.9% المسجلة في يوليو. من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3%، بعد الارتفاع بنسبة 0.9% في الشهر السابق. من المتوقع أن تظل التضخم السنوي للمنتجين ثابتًا عند 3.3%، بينما من المتوقع أن يتراجع التضخم الأساسي للمنتجين بشكل طفيف إلى 3.5% من 3.7% السابقة.

يمكن أن يكون لهذا السيناريو الاقتصادي في السوق التقليدي آثار كبيرة على سوق العملات المشفرة. يميل المتداولون في الأصول الرقمية إلى الانتباه إلى المؤشرات الاقتصادية الكلية، حيث يمكن أن تؤثر على تصور المخاطر والسيولة في السوق العالمية.

ارتفعت الأسواق المالية الأمريكية خلال جلسة الثلاثاء العادية، حيث يتوقع المتعاملون بشكل قوي خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مدفوعًا بأرقام نمو الوظائف المراجعة المخيبة للآمال في الولايات المتحدة. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.43%، وتقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 0.27%، بينما أضاف مؤشر ناسداك المركب 0.37%، مسجلاً مستويات قياسية جديدة.

في المجال المشفر، قد يترجم هذا التفاؤل في الأسواق التقليدية بشكل محتمل إلى زيادة في شهية المخاطرة، مما يفيد الأصول مثل بيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن العلاقة بين الأسواق التقليدية والعملة المشفرة ليست دائمًا مباشرة وقد تختلف وفقًا لظروف السوق.

ارتفعت أسهم Oracle بنسبة 26% في التداولات بعد إغلاق يوم الثلاثاء، بعد تقرير يشير إلى أن إيرادات قاعدة البيانات متعددة السحاب من أمازون وجوجل ومايكروسوفت قد ارتفعت بنسبة 1.529% في الربع الأخير، مدفوعة بالطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي. كما دفع الانتعاش أسهم أخرى مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، حيث زادت أسهم Nvidia بنسبة 1.46%، وفقًا لشبكة CNBC.

قد يكون لهذا الاهتمام المتزايد في التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعي تأثير غير مباشر على قطاع العملات المشفرة، وخاصة في مشاريع البلوكشين التي تدمج حلول الذكاء الاصطناعي أو التي تقدم بنية تحتية للتطبيقات اللامركزية عالية الأداء.

الأسئلة الشائعة حول داو جونز

ما هو داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي هو واحد من أقدم مؤشرات الأسهم في العالم، ويتكون من 30 من الأسهم الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة. يتم وزن المؤشر حسب السعر بدلاً من القيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة له وتقسيمها على عامل، وهو حاليًا 0.152. تم تأسيس المؤشر بواسطة تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم كونه تمثيلاً كافيًا، حيث يتتبع فقط 30 من التكتلات، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.

ما هي العوامل التي تؤثر على متوسط داو جونز الصناعي؟

تؤثر العديد من العوامل المختلفة على مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). العامل الرئيسي هو الأداء الإجمالي للشركات المكونة له، والذي يظهر في تقارير الأرباح الفصلية. كما تسهم البيانات الاقتصادية الكلية في الولايات المتحدة والعالم، حيث تؤثر على شعور المستثمرين. مستوى أسعار الفائدة، الذي تحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، يؤثر أيضًا على DJIA، حيث يؤثر على تكلفة الائتمان، التي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن تكون التضخم عاملاً مهماً، بالإضافة إلى مقاييس أخرى تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأسهم تم تطويرها من قبل تشارلز داو. خطوة رئيسية هي مقارنة اتجاه متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط ​​داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر من تحليل القمم والقيعان. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل من الاتجاه: التراكم، عندما يبدأ المال الذكي في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور العام؛ والتوزيع، عندما يخرج المال الذكي.

كيف يمكنني التداول مع DJIA؟

هناك عدة طرق للتداول مع DJIA. واحدة منها هي استخدام ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول DJIA كقيمة واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم الشركات الثلاثين التي تتكون منها. مثال بارز هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). عقود المستقبل لـ DJIA تتيح للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد في المستقبل. الصناديق المشتركة تتيح للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر بالتالي تعرضًا للمؤشر العام.

إشعار: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.