أظهرت نتائج DocuSign للربع الثاني من السنة المالية 2026 أداءً مميزًا، حيث بلغت الإيرادات 8.01 مليار دولار، بزيادة قدرها 9% عن العام الماضي، وبلغت كمية الفواتير 8.18 مليار، بزيادة سنوية قدرها 13%. حققت الشركة هامش ربح تشغيلي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 30%. في هذا الربع، أظهرت إدارة العقود الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي تقدمًا ملحوظًا، كما زادت التأثيرات الدولية والشركات، مع استمرار تركيز الإدارة على الحفاظ على نمو الأرباح والعائدات على رأس المال للمساهمين، وهو ما يبرز بشكل خاص.

بينما تسرع الشركة في نمو الفواتير، حققت أيضًا زيادة في معدل الاحتفاظ الصافي إلى 102%، بالإضافة إلى تحسين متوسط حجم المعاملات، وذلك بفضل تحسين معدل الاحتفاظ الإجمالي وتجديد العقود المبكر الجيد. تمثل الإيرادات الدولية 29% من إجمالي الإيرادات، بزيادة قدرها 13% على أساس سنوي. يظهر هذا النمو في الإيرادات والأرباح، جنبًا إلى جنب مع العائدات الرأسمالية من خلال إعادة شراء الأسهم، قدرة الشركة على التنفيذ وإمكانية العوائد للمستثمرين، خاصةً أن الأداء القوي للفواتير ومعدل الاحتفاظ الصافي يشير إلى نمو صحي للعملاء وإمكانية التوسع المستدام في المجالات عالية القيمة.

تستمر نسبة اعتماد منتجات IAM في الارتفاع، وتلعب دورًا مع الشركات والقيادة في الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن تمثل نسبة منخفضة من رقمين من العملاء المشتركين في الشركات بحلول نهاية العام. يمثل أكثر من نصف حسابات الشركات التي أغلقت على الأقل صفقة IAM، عملاء مثل Sensata Technologies وT-Mobile، الذين يتبنون إدارة دورة الحياة للعقود المتقدمة (CLM) والوظائف التحليلية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. في هذا السياق، أطلقت DocuSign مؤخرًا ميزات الذكاء الاصطناعي مثل DocuSign Navigator، وإعداد الاتفاقيات وإدارة مستخدمي SCIM، مما يعزز تمييز المنتجات.

على الرغم من الضغط المستمر الناتج عن تكاليف انتقال السحابة، إلا أن هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة بشكل عام لا يزال عند 82%. يشكل انتقال السحابة ضغطاً سنوياً على الهامش بنسبة حوالي 100 نقطة أساس، في حين أن التغيرات في مزيج التعويضات والفوائد غير المتكررة من العام الماضي قد أدت إلى انخفاض مؤقت في هامش الربح التشغيلي. تحتفظ DocuSign بمخزون نقدي قوي، حيث تمتلك 1.1 مليار دولار نقداً بدون ديون، وتواصل توخي الحذر في التوظيف والاستثمار في تطوير السوق في التميز و IAM.

تطلّعاً إلى المستقبل، توقعت الإدارة أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 804 ملايين و808 ملايين دولار أمريكي، مع نقطة نمو سنوي تبلغ 7%؛ بينما من المتوقع أن تكون الإيرادات السنوية للسنة المالية 2026 بين 3.189 مليار و3.201 مليار دولار أمريكي، وهي أيضاً نقطة نمو سنوي تبلغ 7%. من المتوقع أن تصل الفواتير في السنة المالية إلى 3.325 مليار إلى 3.355 مليار دولار أمريكي، مع الحفاظ على نقطة نمو تبلغ 7%. من المتوقع أن تتراوح نسبة الأرباح التشغيلية غير المعتمدة على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 28% و29%، مع التأكيد على أن عملاء IAM سيساهمون في نهاية العام بنسبة مئوية مزدوجة منخفضة من الاشتراكات، والاستمرار في التركيز على تحقيق عائدات رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم.