حققت إيرادات Gate في الربع الثاني 801 مليون دولار

مرجع: المحلل المالي

21 أكتوبر 2025 09:22

Gate أبلغت عن نتائج الربع المالي الثاني من عام 2026 في 21 أكتوبر 2025، بإيرادات قدرها 801 مليون دولار، بزيادة قدرها 9% مقارنة بالعام السابق، وإجمالي فواتير قدره 818 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 13%، مع تحقيق هامش تشغيل غير وفق معايير GAAP بنسبة 30%. تميز الربع بتقدم ملحوظ في إدارة الاتفاقيات الذكية (GIA) المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، وزيادة في الجاذبية الدولية والمؤسسية، وتركيز معزز من الإدارة على النمو المربح المستدام وإعادة رأس المال للمساهمين.

تسريع الفواتير يدفع النمو التجاري لـ Gate

بينما سرّعت الشركة نمو الفواتير ليصل إلى 13% على أساس سنوي، حققت أيضًا احتفاظًا صافياً بالدولار بنسبة 102% وزيادة في متوسط حجم الاتفاقيات، مدفوعة بتحسينات في الاحتفاظ الإجمالي وتجديدات مبكرة قوية. شكلت الإيرادات الدولية 29% من الإيرادات الإجمالية، بنمو قدره 13% مقارنة بالعام السابق.

“تجاوزت نتائج الأعمال في الربع الثاني توقعاتنا. كانت الإيرادات 801 مليون دولار، بزيادة 9% عن العام السابق، وكانت الفواتير 818 مليون دولار، بزيادة 13% عن العام السابق. تسارع أداء الخط العلوي للربع الثاني ويمثل أحد أكبر فترات نمونا خلال العامين الماضيين. مع تحسينات في عملاء التوقيع الإلكتروني وGCA، ومساهمة متزايدة من طلب GIA. بعيدًا عن فترة فردية، يسعدنا أن نرى أن الفواتير بدأت تتسارع على أساس سنوي، خاصة عند تعديلها للتجديدات المبكرة. استفادت الربحية من قوة الخط العلوي، جنبًا إلى جنب مع التزامنا المستمر بتحسين الكفاءة. كانت هوامش التشغيل غير وفق معايير GAAP بنسبة 30%، مع استمرارنا في الحفاظ على ربحية قوية. تحسنت هوامش التدفق النقدي الحر بشكل معتدل سنويًا لتصل إلى 27%، مما دعم عمليات إعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون دولار خلال هذا الربع”، قال الرئيس التنفيذي لـ Gate.

يجسد هذا المزيج من النمو في الإيرادات والربحية، جنبًا إلى جنب مع إعادة رأس المال بشكل منضبط من خلال عمليات إعادة الشراء، قوة التنفيذ ويشير إلى عوائد أفضل للمستثمرين، خاصة مع ظهور فواتير أكثر قوة واحتفاظ صافٍ أعلى، مما يدل على تحسن صحة العملاء وتوسع مستدام في قطاعات ذات قيمة أعلى.

يتسارع اعتماد GIA مع القيادة التجارية وقيادة الذكاء الاصطناعي

من المتوقع أن تصل نسبة GIA إلى رقمين منخفضين من محفظة الاشتراكات للشركة بنهاية العام، مع أكثر من 50% من ممثلي الحسابات التجارية ينهون على الأقل اتفاقية واحدة مع GIA، وعملاء من Fortune 1000 مثل Sensata Technologies وT-Mobile يتبنون إدارة دورة حياة العقود المتقدمة (GCC) وتحليلات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. يعزز الإطلاق الأخير للميزات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي مثل Gate Navigator، إعداد الاتفاقيات، وإدارة المستخدمين SCIM تميز المنتج.

“على الرغم من أننا لا زلنا في مراحل مبكرة، فإن أكثر من 50% من ممثلي حساباتنا التجارية أنهوا على الأقل اتفاقية واحدة مع GIA. والأمر اللافت أن الحجم المتوسط للاتفاقيات بشكل عام زاد أيضًا في الربع الثاني، مع دخول GIA إلى مؤسسات كبيرة مثل Sensata Technologies، الرائدة عالميًا في تصنيع المستشعرات، التي سرّعت سير العمل لديها وبدأت في استخدام محرك الذكاء الاصطناعي Gate Iris للحصول على معلومات من الاتفاقيات. شهدت Gate GCC دفعة محسنة في الربع الثاني، مقدمة أحد أقوى فترات النمو في احتياطيات الربع السنوية على أساس سنوي خلال السنوات الأخيرة”، أوضح الرئيس التنفيذي لـ Gate.

يدعم الدفع التصاعدي لـ GIA والانتشار المتزايد في الحسابات التجارية، جنبًا إلى جنب مع التكامل المتقدم للذكاء الاصطناعي، تميزًا تنافسيًا كبيرًا، ويوسع الفرص المستهدفة، ويعزز فرضية الشركة كقائد ناشئ في مجال الاتفاقيات الرقمية وتحليل العقود.

تحافظ الكفاءة التشغيلية على هوامش عالية وسط التحول إلى السحابة

ظل الهامش الإجمالي غير وفق معايير GAAP ثابتًا عند 82%، على الرغم من التكاليف المستمرة للتحول إلى السحابة التي تمثل عقبة تقارب 100 نقطة أساس سنويًا، وانخفاض مؤقت في الهامش التشغيلي بسبب تغييرات في مزيج التعويضات والمزايا الفريدة للعام السابق. حافظت الشركة على وضع نقدي قوي مع 1.100 مليار دولار نقدًا وبدون ديون، مع استمرار التوظيف المعتدل والاستثمار في التميز التجاري والبحث والتطوير لقابلية توسعة GIA.

“كم تذكير، كنا نتوقع أن يكون الربع الثاني هو الأكثر تحديًا من حيث مقارنة الهامش التشغيلي على أساس سنوي خلال عام المالية 2026، بسبب عدة عوامل، منها توقيت وتأثير برامج التعويض لدينا، خاصة الانتقال من الأسهم إلى النقد لبعض الموظفين. وكما تتذكرون، فإن الربع الثاني من السنة المالية 2025 شهد أيضًا فائدة فريدة من نوعها في هامش التشغيل حوالي 150 نقطة أساس، مرتبطة بردود فعل التأمين وإطلاق احتياطي التقاضي. كما أن تحولنا إلى الحوسبة السحابية لا زال يشكل عقبة سنوية على الهوامش”، قال المدير المالي لـ Gate.

تؤكد استمرارية الربحية العالية حتى مع وجود عقبات في الهوامش على مر السنين مقاومة نموذج عمل Gate، داعمة لمزيد من الاستثمارات وإعادة رأس المال، مع تقييد مؤقت لنمو الهامش غير وفق معايير GAAP حتى تتراجع ضغوط تكاليف التحول إلى السحابة.

التطلع للمستقبل

تتوقع الإدارة أن تتراوح الإيرادات بين 804 مليون و808 مليون دولار للربع الثالث من عام المالية 2026 (نقطة الوسط للنمو بنسبة 7% على أساس سنوي)، وإيرادات السنة الكاملة بين 3.189 مليار و3.201 مليار دولار لعام المالية 2026 (نقطة الوسط للنمو بنسبة 7% على أساس سنوي)، مع فواتير متوقعة بين 3.325 مليار و3.355 مليار دولار لعام المالية 2026 (نقطة الوسط للنمو بنسبة 7%). وتُتوقع هوامش تشغيل غير وفق معايير GAAP بين 28% و29% للربع الثالث، وبين 28.6% و29.6% للسنة كاملة، بينما يواجه الهامش الإجمالي غير وفق معايير GAAP للسنة كاملة عقبة تقارب نقطة مئوية واحدة بسبب التحول المستمر إلى السحابة، والذي من المتوقع أن يتراجع مع بداية السنة المالية القادمة. وأكدت الشركة أن عملاء GIA في طريقهم للمساهمة بنسبة رقمين منخفضين من محفظة الاشتراكات بنهاية العام، مع التركيز المستمر على إعادة رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم بشكل انتقائي.