تولي الأسواق المالية متابعة دقيقة لقرار معدل الفائدة الذي سيعلنه الاحتياطي الفيدرالي (FED) قريباً، حيث من المتوقع أن يشهد تخفيضاً بمقدار 25 نقطة أساس، وقد يتم تعديل النطاق إلى 3.75%-4.00%. ومع ذلك، بدلاً من النتيجة نفسها، يولي السوق اهتمامًا أكبر لمحتوى تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول.

قد يكون لهذا القرار تأثيرات مهمة على سوق العملات المشفرة في ثلاثة جوانب:

أولاً، ستطلق خفض أسعار الفائدة وإمكانية إنهاء التيسير الكمي (QT) إشارات السيولة. وهذا يعني انخفاض تكلفة تمويل الدولار، مما يعزز من تقييم الأصول ذات المخاطر. قد تستجيب العملات المشفرة الرئيسية مثل البيتكوين، الإيثيريوم، وسولانا أولاً، ثم قد تتدفق الأموال تدريجياً إلى عملات الميم، والمشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ونظام سولانا البيئي.

ثانياً، قد يتغير نمط السوق. قد تنتهي استراتيجيات التداول الدفاعية في ظل فترة معدلات الفائدة المرتفعة، لتُستبدل بمرحلة من ألعاب السيولة. قد يقلل المستثمرون المؤسسيون من مطاردتهم للسندات، ويزيدوا من تخصيصهم للأصول عالية التقلب. في الوقت نفسه، قد تميل الأموال على السلسلة إلى تحمل المخاطر، مما قد يسرع من دورة المضاربة في قطاعات NFT، وعملات Meme، والذكاء الاصطناعي.

أخيرًا، على الرغم من أن هذا القرار قد يكون مفيدًا للسوق على المدى القصير، إلا أنه لا ينبغي أن نكون متفائلين بشكل مفرط. فإن خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعدل الفائدة غالبًا ما يعني أن ضغوط الاقتصاد قد بدأت تظهر. إذا بدا باول في حديثه محافظًا أو أكد على الحفاظ على سياسة التشديد على المدى الطويل، فقد يواجه السوق حالة من "السوق الصاعدة الزائفة" حيث يرتفع في البداية ثم ينخفض.

من الجدير بالذكر أن خفض سعر الفائدة لا يعني بالضرورة بداية جولة جديدة من السوق الصاعدة، بل قد يكون الجولة الأخيرة من إعادة توزيع الأصول في الدورة القديمة. قد يعتمد نقطة التحول الحقيقية في السوق على ما إذا كان باول يشير بوضوح إلى "إنهاء QT". إذا تم تأكيد ذلك، فقد يصبح إشارة لدخول الأموال مرة أخرى.

بشكل عام، قد يظهر سوق العملات المشفرة اتجاهًا صعوديًا على المدى القصير، ولكن بشكل أساسي سيكون ذلك في إطار حركة هيكلية. من المتوقع أن يظل البيتكوين مستقرًا، بينما قد يتبع الإيثيريوم ذلك، وقد تصبح سولانا وعملات الميم من الأصول الأولى التي تستفيد من زيادة السيولة. يجب على المستثمرين في حين اغتنام الفرص، أن يقيموا بعناية المخاطر المحتملة.