تعرف على العقود الآجلة الدائمة! سر الثراء بين عشية وضحاها

في عالم العملات الرقمية، يوم واحد يعادل عشر سنوات في العالم. هذه الجملة جعلت العديد من الأشخاص يندفعون إلى سوق العقود وهم يحملون أوهام "الثراء بين عشية وضحاها"، لكنهم في النهاية أصبحوا "وقوداً بشرياً" للبورصات. اليوم، سأكشف عن القناع الفاخر للعقود بأبسط طريقة، لتفهم: أنت تراقب الفرصة، بينما تراقب البورصة رأس مالك.
🎲ما هي العقود الآجلة الدائمة؟ النسخة "الأبدية" من العقود الآجلة
العقود الآجلة الدائمة، بطبيعتها هي اتفاقية مراهنة بلا تاريخ انتهاء. أي أنك تت"راهن" مع السوق على ما إذا كان السعر سيزيد أو ينقص في المستقبل. إنها تشبه "العقود الآجلة" ولكنها أكثر إثارة، حيث أنه لا يوجد "تاريخ انتهاء"، يمكنك الاستمرار في المراهنة إلى الأبد.
👉 أعطي مثالاً:
تتوقع سعر البطيخ: يمكنك "الشراء على الارتفاع" أو "الشراء على الانخفاض".
إذا اشتريت بسعر مرتفع، تعتقد أن البطيخ سيرتفع من 1 يوان إلى 2 يوان. أنت أولاً "تتفق" على الشراء بسعر 1 يوان، وعندما يرتفع إلى 2 يوان، تبيعه وتربح 1 يوان كفرق.
إذا كنت ترغب في البيع على المكشوف، تعتقد أن ثمن البطيخ سينخفض من 1 يوان إلى 0.5 يوان. أولاً، تستعير بطيخة واحدة، ثم تبيعها فورًا بسعر 1 يوان، وعندما ينخفض السعر إلى 0.5 يوان، تشتريها مرة أخرى وتعيدها. من خلال هذه العملية من البيع والشراء، تكسب 0.5 يوان من الفرق.
بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض السوق، لديك فرصة لكسب المال، طالما أنك تخمن الاتجاه الصحيح.
الجميع يعرف عن السوق الفورية، على سبيل المثال، إذا كان سعر البطيخة 10 يوان، فعليك دفع 10 يوان لشراء واحدة.
يمكنك استخدام "الرفع المالي" في العقد. إذا كنت تستخدم رافعة مالية بنسبة 10 مرات، فسوف تحتاج فقط إلى 1 يوان (يسمى هذا الهامش)، ولكن يمكنك التحكم في قيمة بطيخة تبلغ 10 يوان!
😈 عندما تكسب: ارتفع سعر البطيخ إلى 11 يوان (زيادة بنسبة 10%)، استخدمت 1 يوان كحصة، وحققت ربحًا قدره 1 يوان، نسبة العائد 100%!
💀 عند الخسارة: انخفض سعر البطيخ إلى 9 يوان (انخفاض 10%)، لذا فإن رأس المال البالغ 1 يوان الخاص بك قد فقد بالكامل (تصفية)
الرافعة المالية يمكن أن تجعلك تكسب بسرعة، لكنها يمكن أن تجعلك تموت بسرعة أكبر. إنها تضخم أرباحك، وتضخم مخاطرنك بشكل أكبر.
غالبًا ما يكون هناك ظاهرة تُسمى "إدخال الإبرة"، حيث ينخفض السعر فجأة ثم يعود أو يرتفع فجأة ثم يعود، سيكون رأس المال الخاص بك بهذا الشكل فقط، طالما أن السعر حتى لو لمس سعر التصفية الخاص بك للحظة واحدة، فسوف يتم تصفيته على الفور.
🧠 3 مفاهيم حيوية يجب أن تعرفها
تنقسم العقود إلى نوعين: أحدهما يسمى وضع كامل، والآخر يسمى وضع تدريجي.
🛡️الضمان الكامل يعني تصور هامش الضمان الخاص بك (الأساس) على أنه كل الأموال الموجودة في محفظتك، مما يجعل هامش الضمان الخاص بك أكبر، مما يقلل من احتمالية الانفجار. لأن لديك رأس مال قوي (كل الأموال في المحفظة تدعم ذلك)، يمكنك تحمل تقلبات الأسعار الأكبر. على سبيل المثال، إذا كانت هناك خسارة غير محققة في صفقة واحدة، يمكن أن تُستخدم الأرباح من صفقات أخرى أو الأموال غير المستخدمة في محفظتك لتغطية الخسارة، مما يسمح لك بالتحمل لفترة أطول. ولكن! إذا انفجرت، ستنفجر كلها! إذا كانت حركة السوق ضدك تمامًا، مما يؤدي إلى الانفجار النهائي، فكل الأموال في حساب العقود الخاص بك (كل المحفظة) ستخسر دفعة واحدة.
🎯التداول بالهامش المنفصل يعني أنك تأخذ جزءًا ثابتًا من محفظتك العامة (مثل 100 يوان) كعاصمة لجولة من المراهنات. سواء ربحت أو خسرت في هذه الجولة، فإن الأمر يقتصر فقط على هذه الـ 100 يوان. حتى لو كنت سيئ الحظ في هذه الجولة، وخسرت كل شيء، فإن أقصى ما ستخسره هو تلك الـ 100 يوان التي وضعتها. الأموال الأخرى في محفظتك ستظل سليمة. العيب هو أن رأس المال صغير، مما يجعله عرضة للخسارة. لأنك أخذت فقط 100 يوان للعب، قد لا تتحمل هذه الـ 100 يوان أي تقلبات طفيفة في الأسعار، مما قد يؤدي إلى تصفية إجبارية (خسارة كاملة). هذا النوع من التداول مناسب للمبتدئين لتجربة السوق، أو للمراهنة في اتجاهات مختلفة في نفس الوقت.
هناك مفهوم آخر وهو معدل التمويل. معدل التمويل هو أحد المفاهيم الأكثر إرباكا في العقود الآجلة الدائمة، ولكن في الواقع فإن منطقته الأساسية بسيطة للغاية.
تخيل أنك في كازينو، هناك طاولة قمار "تخمين الارتفاع والانخفاض": يجلس الأشخاص الذين يراهنون على "الارتفاع" (المتداولون الطويلون) على جانب واحد، بينما يجلس الأشخاص الذين يراهنون على "الانخفاض" (المتداولون القصيرون) على الجانب الآخر، في الظروف العادية، يجب أن يكون عدد الأشخاص على الجانبين متساويًا تقريبًا، مما يجعل اللعبة متوازنة.
لكن فجأة، جاءت أخبار جيدة، ففر معظم الناس للرهان على "الارتفاع". في هذه اللحظة، اكتشف صاحب الكازينو مشكلة:
إذا استمر السعر في الارتفاع حقًا، فسيربح الذين يراهنون على "الارتفاع" بشكل جنوني، بينما سيتكبد الذين يراهنون على "الانخفاض" خسائر ويخرجون من اللعبة. على المدى الطويل، لن يراهن أحد على "الانخفاض"، وستنهار هذه اللعبة.
ماذا أفعل؟
فكر صاحب الكازينو في طريقة: حيث قام بتحصيل رسوم "توازن" بسيطة من الجانب الذي يشكل الأغلبية (الذين يراهنون على "الصعود")، ثم يقوم بإعطائها للجانب الأقلية (الذين يراهنون على "الهبوط").
لماذا تفعل ذلك؟
1. تشجيع الضعفاء: إعطاء بعض المكافآت لمن يراهنون على "الانخفاض"، ليبقوا ويستمروا في اللعب.
2. تذكير الأقوياء: اخبر الذين يراهنون على "الارتفاع": "أنتم متحمسون للغاية، يجب أن تهدأوا، فالاحتفاظ بهذا الاتجاه له تكلفة."
هذا "رسوم التوازن" هو 【معدل التمويل】 في العقد.
كيف تعمل رسوم التمويل في العقود الآجلة الدائمة؟
إذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص المتفائلين (الذين يشترون) مقارنة بالأشخاص المتشائمين (الذين يبيعون)، فإن المتفائلين سيتعين عليهم دفع المال للمتشائمين. وإذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص المتشائمين (الذين يبيعون) مقارنة بالأشخاص المتفائلين (الذين يشترون)، فإن المتشائمين سيتعين عليهم دفع المال للمتفائلين. عادةً ما يتم التسوية كل 8 ساعات. (مثل الساعة 0:00، 8:00، 16:00 بتوقيت UTC)
كيف يتم تحديد الرسوم؟
يتم حسابه تلقائيًا بواسطة صيغة، ويعتمد بشكل أساسي على الفارق بين سعر العقد وسعر السوق، بالإضافة إلى نسبة عدد المتداولين في السوق. لا تحتاج إلى حسابه بنفسك، ستظهره لك البورصة.
إذا كانت نسبة التمويل إيجابية دائمًا وكانت مرتفعة جدًا، فهذا يدل على أن السوق متحمسة للغاية والجميع يتجه نحو الشراء، يجب أن تكون حذرًا، فقد يحدث تصحيح قريبًا. إذا كانت نسبة التمويل سلبية، فهذا يدل على أن السوق متشائمة والجميع يتجه نحو البيع، وقد تكون هذه إشارة على ارتداد.
لذا، في المرة القادمة التي ترى فيها معدل التمويل، يمكنك أن تفهمه كـ "ضريبة التوازن السوقي" أو "رسوم تبريد المشاعر المفرطة"!
🚨كيف تربح من ذلك؟ إذا كنت لا تزال ترغب في المحاولة، تذكر هذه القواعد الست الحديدية، البقاء على قيد الحياة أهم من الربح:
أولاً، لا تحمل الصفقة.
إن تحمل الصفقة هو أول سبب يموت به الجميع في السوق، أنت تعتقد أن السوق يمكن أن يعود، نعم، لقد عاد عدة مرات، لكن عدم عودته في تلك المرة يكفي لإعادة ضبط حياتك. لقد رأيت الكثير من ما يسمى بالخبراء، الذين عملوا لمدة 10 سنوات، وفي النهاية فقدوا كل شيء في آخر موجة من السوق، ليس لأنهم لا يعرفون كيف يتداولون، ولكن لأنهم لا يستطيعون الاعتراف بالهزيمة، والنتيجة؟ منذ ذلك الحين، لم يعد لديهم الحق في التحدث عن التداول.
تذكر، السوق لا يخاف من وقف خسائرك، بل يخاف من تمسكك بالموقف. وقف الخسارة ليس جبنًا، بل هو إنقاذ لحياتك.
ثانياً، العمليات عالية التردد
هناك أشخاص إذا لم يقوموا بإجراء صفقة واحدة في اليوم يشعرون بالحكة، حتى لو لم يتحرك السوق، فإن أيديهم تتحرك أولاً، تظن أنك تتداول، لكن في الحقيقة أنت تبحث عن الموت. المتداول المحترف الحقيقي قد يقوم بعدد قليل جداً من الصفقات في اليوم في التداول القصير، وقد يقوم بصفقتين أو ثلاث في الأسبوع في التداول الطويل، لكن كل صفقة تكون محسوبة بدقة. كلما زادت وتيرة التداول، زادت الأخطاء، وفي النهاية يعتمد الأمر على مشاعر التداول. بعبارة أخرى، ليس الأمر يتعلق بخسارة المال، بل هو استنزاف ذاتي. السوق يحب الأشخاص الذين يشعرون بالحكة في أيديهم.
ثالثًا، الإدمان على متابعة الأسعار
تفقّد السوق كل يوم ليس بسبب الاجتهاد، بل هو بسبب القلق. تظن أنك تتحكم في السوق، لكن في الحقيقة أنت تتبع حركة الأسعار. الشخص الذي يفهم الإيقاع حقًا، يحدد وقف الخسارة ثم يغلق الشاشة، فالسوق ليست شيئًا يمكنك اكتشافه من خلال المراقبة، والأرباح ليست شيئًا يمكنك التفكير فيه. كلما زادت مدة المراقبة، زادت الفوضى في المشاعر، وزادت رعشة اليد، وفي النهاية، تعتمد الصفقات على الاندفاع، وليس على المنطق.
رابعًا، استخدم دائمًا المخزن الاحتياطي لإدارة المخاطر
ينصح بالمخزون الرئيسي: يجب تخصيص المخزون الاحتياطي بنسبة 7:3 أو 8:2، وإعادة الشراء فقط عند انعكاس الاتجاه أو وجود إشارات انتعاش، ولا تتجاوز الكمية المضافة في كل مرة 1/3 من المخزون الاحتياطي. بعد تحقيق الربح، يجب أولاً ملء المخزون الاحتياطي بالكامل، ولا يجب استخدامه لزيادة الرافعة المالية. مع وجود هذا الاحتياطي، يمكنك تجنب الانهيار المفاجئ والعودة إلى الصفر، وكذلك الحفاظ على هدوء النفس، مما يسمح لك بالاستمرار في السوق لفترة أطول.
خامسًا، رفض الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية هي السبب الرئيسي لتصفية العقود! لا تلامس الرافعة المالية التي تزيد عن 10 أضعاف. الرافعة المالية 5 أضعاف تتطلب انخفاضًا بنسبة 20% للتصفية، بينما تحتاج الرافعة المالية 10 أضعاف فقط إلى انخفاض بنسبة 10%، العيش يتيح لك الفرصة.
السادس، التحليل الفني هو الاعتماد الوحيد.
الأساسيات: التركيز على دورة خفض الفائدة، واتجاهات السياسة (مثل السوق بعد انتخاب ترامب).
نموذج تقني: أشكال الشموع (القاع المقلوب، هيكل الصندوق)، مؤشرات (MACD، نظام المتوسطات).
إدارة المراكز: يجب ألا يتجاوز توقف الخسارة لكل صفقة 5٪ من رأس المال، ونسبة الربح إلى الخسارة لا تقل عن 1:1.5.
في وقت سابق، حدثت حادثة البجعة السوداء في 10.11، حيث تم تصفية 20 مليار دولار أمريكي، وعانى 1.6 مليون شخص من عواقب مروعة.
انخفض سعر BTC من 122000 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 102000 دولار أمريكي، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 16٪؛ وتراجع سعر ETH من 4340 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 3400 دولار أمريكي، مع تجاوز نسبة الانخفاض 22٪؛ وانخفضت عملات رئيسية مثل Solana (SOL) وXRP بنسبة تقارب 30٪. من الطبيعي أن تتجاوز نسبة انخفاض العملات البديلة 90٪. بالنسبة لأولئك الذين استخدموا الرافعة المالية أو تداول العقود، فقد انفجر 98٪ منهم. كم من الناس كانوا يتفاخرون بلقطات أرباحهم في اليوم السابق، وفي اليوم التالي اختفوا تمامًا، حتى أنهم لم يقوموا بتحديث حالاتهم على وسائل التواصل الاجتماعي.
سوق العملات الرقمية لا يفتقر إلى الفرص، بل يفتقر إلى الأشخاص الذين يعيشون طويلاً.
عندما تضغط على زر "فتح الصفقة"، اسأل نفسك:
هل أنت تتحكم في العقد، أم أن العقد يتحكم في جشعك؟
لا تحتاج البورصة إلى هزيمتك، فقط تحتاج إلى انتظار تدمير نفسك.