علم الفلك للمتداولين: كيف يشكل تحيز التعرف على الأنماط أسواق مجال العملات الرقمية

المصدر: Blockworks العنوان الأصلي: علم التنجيم للمتداولين الرابط الأصلي: https://blockworks.co/news/astrology-for-traders “Patternicity: اسم. الميل للعثور على أنماط ذات معنى في ضوضاء بلا معنى.”

— مايكل شيرمر

نحن مبرمجون لرؤية الأنماط في الضوضاء — عود في العشب يبدو كأنه ثعبان سام، أو حركة في الأدغال تبدو كأنها نمر ذو أنياب سيفية يستعد للانقضاض.

مع لحظة من التأمل، يمكننا عادةً أن ندرك أننا تقريبًا غير معرضين للخطر. لكن لماذا نأخذ المخاطر؟

عندما نواجه الغموض، تم ضبط أدمغتنا لتستسلم لأخطاء النوع الأول (إيجابيات كاذبة) بسبب التكلفة التطورية العالية لارتكاب خطأ من النوع الثاني (سلبيات كاذبة).

بعبارة أخرى، من الأفضل أن تخطئ في اعتبار عود كأنه ثعبان من أن تخطئ في اعتبار ثعبان كأنه عود.

الأشخاص المعرضون للأخير — الخطأ من النوع الثاني المتمثل في الفشل في التعرف على الخطر القاتل — يتم إزالتهم بسرعة من مجموعة الجينات.

النتيجة الداروينية هي أننا جميعًا منحدرون من أشخاص كانوا سريعين في ارتكاب ( أخطاء من النوع الأول التي قد تكون منقذة للحياة ) من القفز إلى استنتاجات إيجابية خاطئة.

يدعو مايكل شيرمر هذا “نمطية”: الميل البشري للعثور على أنماط ذات معنى في ضجيج بلا معنى.

“أدمغتنا هي محركات الإيمان”، يشرح — “آلات التعرف على الأنماط المتطورة التي تربط النقاط وتخلق معنى من الأنماط التي نعتقد أننا نراها في الطبيعة.”

المتداولون والمستثمرون هم أبطال العالم في الأنماط.

عندما نواجه الضجيج الصاخب للأسواق المالية، نحاول فرض النظام على الفوضى من خلال رسم خطوط على المخططات والبحث عن أنماط مألوفة تثير الاطمئنان.

عندما ندرك نمط “الكوب والمقبض” في تاريخ أسعار الأسهم، على سبيل المثال، نحن نستخدم نفس الجزء من دماغنا الذي يدرك شكل الأرنب في سحابة.

لكن الكوب والمقبض يتشكل من خلال رسم الأسعار على الوقت، مما يبدو أكثر علمية كمية من نمط ضبابي من البخار في السماء.

يشير جيمس جليك إلى هذا باسم “الدورية.”

“لماذا يصر المستثمرون على وجود دورات في أسعار الذهب والفضة؟” يسأل في Chaos. “لأن الدورية هي أكثر سلوك منظم معقد يمكنهم تخيله.”

يفرض المستثمرون، كونهم من أحفاد المفكرين من النوع الأول، دورات منظمة ومتكررة على بيانات الأسعار الفوضوية لأن هذه هي أقصى تعقيد يمكن لعقولنا الشغوفة بالنمط معالجته.

“عندما يرون نمطًا معقدًا من الأسعار,” يضيف جلايك, “يبحثون عن بعض الدورية المغلفة بقليل من الضوضاء العشوائية.”

قد يكون المستثمرون والمتداولون عرضة بشكل خاص لهذه العادة التطورية، لأن حتى أفضلهم لديهم معدل نجاح قريب من 50%.

هذا يجعل أدائهم قريبًا بما يكفي من العشوائية — والعشوائية تميل إلى أن تلد الخرافات.

يشير شيرمر، على سبيل المثال، إلى أن لاعبي البيسبول يميلون إلى أن يكونوا أكثر تفاؤلاً بشأن الضرب مقارنةً باللعب في الملعب، لأن معدل النجاح المنخفض في الضرب يجعل الأمر يبدو أكثر عشوائية.

لا يقوم المتداولون بأي شيء يبدو خرافيًا بشكل واضح مثل ارتداء قميص محظوظ كما يفعلون عندما يجلسون لمشاهدة فريقهم المفضل يلعب كرة القدم أو البيسبول.

لكن ذلك لأن رسم الخطوط على الرسوم البيانية واختيار الأنماط من الضوضاء يجعلنا نعتقد أن لدينا قدرة أكبر على كسب أو خسارة المال مما لدينا بالفعل.

أسوأ من الخرافات، هذه خرافات مت disguised كعلم — ليس فقط رؤية أنماط في النجوم، ولكن الإيمان بأن لهذه الأنماط معنى ما.

إن “علم” التحليل الفني هو في الحقيقة مجرد علم الفلك للمتداولين.

يشير شيرمر إلى هذا باسم “وكالة”: الميل إلى إضفاء معنى أو نية أو وكالة على الأنماط — أو الاعتقاد بأن الأشباح والشياطين والمخلوقات الفضائية ونظريات مؤامرة الحكومة تلاحق عالمنا وتتحكم في حياتنا.

يعتقد متداولو سوق الأسهم، على سبيل المثال، بشكل شائع أن الاحتياطي الفيدرالي هو الذي يتحكم في الأسعار أثناء الصعود ( وأحيانًا مجموعة من صناديق التحوط التي تتحكم في المواضيع أثناء النزول ).

لكن من بين جميع المتداولين، فإن متداولي العملات المشفرة هم الأفضل في كل من نمطية الأنماط ووكالة الفعل - لأنه ما الذي يمكن الاعتماد عليه غير ذلك؟

مع قلة أو عدم وجود قيمة جوهرية لتوجيه قراراتهم، يُجبر متداولو العملات المشفرة على فرض أنماط خيالية على ضوضاء الأسعار الخالصة فقط ليكون لديهم سبب للتصرف.

النمط الخيالي الأصلي كان دورة الأربع سنوات — الفكرة أن البيتكوين ( وبالتالي جميع العملات المشفرة ) يجب أن ترتفع لمدة تقارب 18 شهرًا بعد كل من تخفيضات النصف التي تحدث كل أربع سنوات.

ومع ذلك، فإن تلك الدورية المدركة تتفكك الآن، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 90,000 دولار بينما يقول النمط إنه يجب أن يسجل مستويات جديدة فوق 150,000 دولار.

كانت هذه الفكرة غير علمية بشكل خاص، حيث إنها تستند إلى حجم عينة مكونة من ثلاثة انقسام سابق فقط.

ومع ذلك، من المحتمل أن تكون هناك بعض الأنماط القابلة للتداول في المالية — وإلا فلن يكون المتداولون الكميون البارزون مليارديرات.

النجاح المستمر للمتداولين الكميين في العثور على أنماط أسعار قابلة للتداول يشير إلى أن الأسواق ليست عشوائية تمامًا.

قد يجادل البعض حتى أن النمطية هي نفسها نمط في ضوضاء السلوك البشري.

في الأسواق المالية بشكل خاص، قد يكون سلوك الإنسان هو الذي يخلق الأنماط التي يبحث عنها البشر دائمًا.

لكن مع ذلك، الشيء الذي يجب معرفته عن الأسواق هو هذا: أي نمط من الأسعار يكون مرئيًا للعين المجردة سيتوقف قريبًا عن كونه نمطًا.

في عالم العملات المشفرة، استمر الدورة التي تمتد لأربع سنوات لفترة أطول من معظم الدورات قبل أن تتعرض للكشف كخطأ من النوع الأول بسبب الاندفاع المفرط في مطابقة الأنماط — مما جعلها نمطًا قابلًا للتداول بشكل مربح لفترة.

ولكن مع سعر البيتكوين عند 89,000 دولار، حان الوقت لبدء البحث عن التالي.