لقد ألقت وول ستريت قنبلة للتو - حيث أصدرت إحدى أكبر البنوك الاستثمارية تحذيرًا عاجلًا لعملائها: قد يتم بيع ما يصل إلى 40 مليار دولار من الأسهم بشكل مركزي الأسبوع المقبل.

ما هي الحالة؟ تبين أن مؤشر S&P 500 قد انخفض دون مستوى 6725 نقطة، وهو "خط الحياة والموت". لماذا هذا الرقم مهم جدا؟ لأنه هو نقطة التحفيز المحددة في خوارزميات صناديق التحوط الكمية. بمجرد أن ينخفض دون ذلك، ستبدأ صناديق التحوط التي تتبع الاتجاه تلقائيا في إجراءات البيع، بغض النظر عن مدى جودة الأساسيات لديك.

كم هو مخيف الرقم؟ من المتوقع أن تصل جولة الإغراق الأولى إلى 39 مليار دولار. لكن إذا استمرت الاتجاهات الهبوطية، فقد تصل الحجم الإجمالي إلى 65 مليار. عليك أن تعرف أن هذه الصناديق كانت تحمل 150 مليار دولار من مراكز الشراء، والآن مع انقلاب الاتجاه، ستقوم بلا رحمة ببيعها. ليس هناك إنسان يبيع الأسهم، بل هو الكود الذي ينفذ الأوامر.

يبدو مألوفًا؟ صحيح، نفس السيناريو قد تم عرضه مرة أخرى في أكتوبر من هذا العام. إذا عدنا إلى الوراء، فإن الانخفاض الكبير في أوائل أبريل كان أيضًا بنفس السيناريو - في ذلك الوقت، تزامن مع إعلان الرئيس الأمريكي السابق عن سياسة التعريفة. تخبرنا التجارب التاريخية: بمجرد بدء الإغراق المدفوع بالخوارزميات، سيتشكل تأثير الدوس في المدى القصير، وسوف يكون الانخفاض شديدًا.

ماذا يعني ذلك لنا نحن المتداولين العاديين؟ لقد دخل السوق مرحلة الانهيار الفني عالية التقلب. قد لا يكون خصمك مستثمرًا آخر يقوم بتحليل البيانات المالية، بل هو نظام كمي بارد ينفذ استراتيجيات محددة. عندما تُخترق النقاط الرئيسية، فإن الإنذارات لا تدق فقط في قلب المتداول، بل تصرخ أيضًا على خوادم المؤسسات.

ساحة المعركة في الأسبوع المقبل، ستحددها الشيفرة وخطوط الاتجاه. سوق التشفير كأصل عالي المخاطر، على الأرجح لن يكون بمعزل عن ذلك. ينبغي الانتباه عن كثب إلى حركة $BTC.

(استنادًا إلى تفسير تقرير أبحاث وول ستريت، للاطلاع فقط)