أرباح العملات المشفرة: كيف تجني APY المال؟

في عالم العملات الرقمية، يعتبر APY (المعدل المئوي السنوي) مفهومًا لا يمكن تجاهله لتحقيق الدخل السلبي. لكن الكثير من الناس يخلطون بين APY و APR، ولا يعرفون كيف يستخدمونه لاختيار استراتيجية العائد المثلى. اليوم، سنشرح هذه المسألة بوضوح.

ما هو APY؟ لماذا هو أعلى بكثير من التمويل التقليدي؟

ببساطة: APY هو المعدل المئوي السنوي الذي يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة. طريقة الحساب في البنوك التقليدية لا تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، ولكن APY سيحسب الفائدة التي تكسبها كفائدة على الفائدة. لهذا السبب، لنفس المبلغ 10000 دولار، ستعطيك البنك 600 دولار فقط بفائدة سنوية 6%، ولكن إذا أخذنا في الاعتبار الفائدة المركبة، يمكن أن يعطيك 616.78 دولار - يبدو أن الفرق ليس كبيرًا، ولكن مع مرور الوقت يصبح الفرق كبيرًا.

الصيغة الرئيسية: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = معدل الفائدة الاسمي
• n = عدد دورات الفائدة المركبة

عند الحديث عن عالم العملات الرقمية، لماذا يكون معدل العائد السنوي مرتفعًا جدًا، هناك ثلاثة أسباب رئيسية:

1. الرقابة المالية التقليدية صارمة، والعائدات منخفضة — متوسط ادخار البنوك 0.28٪، القروض 2-3٪؛ عالم العملات الرقمية يبدأ مباشرة من 12٪، والاقتراض 5-18٪
2. المخاطر أعلى، تعويض العائدات أعلى أيضًا — سوق العملات الرقمية يتقلب كثيرًا، يحتاج المنصة إلى استخدام عائدات أعلى لجذب السيولة
3. قلة المشاركين في السوق ، وتوزيع سلطة التسعير — لم تقم المؤسسات بعد بالاحتكار الكامل ، بل إن المنافسة قد رفعت العائد.

ما الفرق بين APY و APR؟

هذان المصطلحان يسهل الخلط بينهما، لكنهما مختلفان جذرياً:

• APY = معدل المئوي السنوي (للاستثمار على المدى الطويل)
• APR = لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة (للاقتراض قصير الأجل)

تذكر: APY > APR، لأن الفائدة المركبة ستجعل العائد “فائدة متزايدة”.

كيف تكسب APY في عالم العملات الرقمية؟ ثلاث طرق رئيسية

1. التخزين

قم بقفل عملتك والمشاركة في التحقق من الشبكة، واحصل على مكافآت عملات جديدة بنسبة مئوية. كلما زادت العملات المرهونة، زادت احتمالية اختيارك للتحقق.

2. تعدين السيولة

قم بإيداع عملتين متساويتين في القيمة في أزواج التداول في DEX (مثل ETH + USDC كل منهما 1000 دولار)، يمكنك الحصول على جزء من رسوم المعاملات في كل صفقة. الخطر هو خسارة غير دائمة — إذا كانت إحدى العملات ترتفع أو تنخفض بشكل كبير، قد تكون عائداتك أقل من مجرد الاحتفاظ بها.

3. الإقراض

قم بإقراض عملتك مباشرة للأشخاص/البروتوكولات التي تحتاج إليها، وكسب الفوائد. هناك نوعان: منصات مركزية (سهلة ومريحة) وإقراض لامركزي (عادة ما تكون العوائد أعلى).

ما هو APY لمدة 7 أيام؟ لماذا يحب عالم العملات الرقمية هذه الفترة؟

المالية التقليدية عادة ما تستخدم الفائدة المركبة الشهرية، لكن عالم العملات الرقمية بشكل عام يستخدم 7 أيام، والسبب واقعي جداً:

1. سعر العملة مرتفع جداً — يمكن أن تعوض الفترات القصيرة تأثير تقلبات الأسعار
2. شفافية التحقق — تسوية كل 7 أيام، يمكن للمستخدمين رؤية بوضوح ما إذا كانت العائدات التي وعدت بها المنصة، وليس من السهل أن يتم “التلاعب من وراء الكواليس”
3. خفض تكلفة التجربة والخطأ — يريد المبتدئون الاختبار لكنهم غير واثقين، والمخاطر قصيرة الأجل أكثر قابلية للتحكم.

العوامل الثلاثة التي تؤثر على المعدل المئوي السنوي

معدل التضخم → إصدار عملات جديدة باستمرار، إذا كان معدل التضخم>APY، فإن عائدك الفعلي في حالة انخفاض.

علاقة العرض والطلب → إذا كانت هناك طلب كبير على اقتراض العملات، فإن سعر الفائدة سيكون مرتفعًا؛ إذا كان هناك فائض في العرض، فإن سعر الفائدة سيكون منخفضًا. هذا هو الاقتصاد الأساسي.

تكرار الفائدة المركبة → كلما زادت تكرارية الفائدة المركبة، زاد المعدل المئوي السنوي. الفائدة المركبة اليومية > الفائدة المركبة الأسبوعية > الفائدة المركبة الشهرية.

نصائح أساسية: عند اختيار APY يجب مراعاة ثلاثة أمور

1. لا تكتفِ بالنظر إلى الأرقام — 20% معدل مئوي سنوي يبدو رائعًا، لكن وراءه قد تكون هناك مخاطر خسارة غير دائمة، مخاطر انهيار سعر العملة، ومخاطر هروب المنصة.
2. ركز على دورة الفائدة المركبة — بنفس النسبة 20% APY، العائد الأسبوعي أكبر من العائد الشهري
3. مقارنة المنتجات المماثلة — النظر إلى متوسط APY لمدة 7 أيام بدلاً من القيم القصوى يمكن أن يساعد في تقييم العائد الحقيقي بشكل أكثر دقة.

الحد الأدنى: كلما زاد APY زادت المخاطر. احسب المخاطر قبل أن تحسب العائدات.