فهم APY للتشفير من خلال مقال واحد: لماذا يمكن لعملتك أن تبيض البيض

ما هو APY بالضبط؟

ببساطة، APY هو النسبة المئوية لمقدار الأموال التي يمكن أن تكسبها عملتك خلال عام. لكن هذا ليس مجرد “رأس المال × السعر”، بل هو العائد الحقيقي الذي يأخذ في الاعتبار أثر الفائدة المركبة.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 1 BTC، بمعدل عائد سنوي 6%. إذا كانت الفائدة بسيطة، فبعد عام ستحصل على 0.06 BTC. ولكن إذا كان النظام يسوي الفائدة شهريًا، فإن الفائدة التي تكسبها هذا الشهر ستُدخل أيضًا في حساب الفائدة للشهر التالي، وهذه هي سحر الفائدة المركبة - كلما تقدمت، زادت الأرباح.

هل تفرق بين APY و APR؟

الكلمتان فعلاً من السهل الخلط بينهما، لكن الفرق الفعلي كبير جداً:

الفرق الأساسي: يأخذ APY تأثير الفائدة المركبة في الاعتبار، بينما لا يأخذها APR. لذا، بنفس معدل العائد السنوي 6%، سيكون العائد الفعلي المحسوب بواسطة APY أعلى من ذلك المحسوب بواسطة APR.

كيف يتم حساب APY؟

الصيغة هي: APY = (1 + r/n)^n - 1

حيث r هو معدل الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التراكم.

مثال عملي: 10000 دولار في البنك، بمعدل فائدة سنوي 6%.

• إذا تم احتساب الفائدة مرة واحدة في السنة: في نهاية العام سيكون لديك 10600 دولار
• إذا كان يتم احتساب الفائدة شهريًا مرة واحدة: في نهاية العام سيكون لديك 10616.78 دولار أمريكي

عند النظر للوهلة الأولى، يبدو أن هناك زيادة قدرها 16 قطعة فقط، ولكن عندما يتم تحويلها إلى APY العالية في عالم العملات (مثل 12%) واستمرت لعدة سنوات، فإن قوة الفائدة المركبة تصبح مخيفة للغاية.

ما الفرق بين APY في عالم العملات الرقمية والمالية التقليدية؟

الفرق الأكبر هو: ** يستخدم APY في عالم العملات المشفرة العملة المشفرة نفسها لدفع الفوائد، وليس الدولار**.

على سبيل المثال، إذا قمت بإقراض 1 ETH بمعدل فائدة سنوي 8%، بعد عام سيكون لديك 0.08 ETH إضافية. تقلبات سعر العملة لن تغير عدد العملات التي لديك، ولكنها ستغير القيمة بالدولار.

• في سوق الثور: ارتفاع سعر العملة + عائد APY = عائد مزدوج
• في سوق الدب: ستؤدي انخفاضات العملات إلى تقليل عوائد APY

ما هي الطرق لكسب APY في عالم العملات الرقمية؟

1. Staking (تعدين من خلال الإيداع)

قم بتأمين عملاتك للتحقق من المعاملات واحصل على مكافآت جديدة. المزيد من المشاركين = احتمال الاختيار أعلى = المزيد من الأرباح.

2. تعدين السيولة (LP)

قم بإيداع عملتين في صندوق السيولة في DEX لكسب رسوم التداول. الخبر السيئ هو أنه من السهل أن تواجه خسارة غير دائمة - تقلب أسعار العملات يؤدي إلى انخفاض قيمة أصولك.

3. الإقراض (Lending)

قم بإقراض العملات للأشخاص / المشاريع التي تحتاجها وكسب الفائدة. يمكن القيام بذلك من خلال DeFi أو منصات مركزية.

لماذا العائد السنوي المرتفع بهذا الشكل؟

لماذا تصل نسبة APY في عالم العملات الرقمية إلى 5%-20% بينما لا تتجاوز 0.3% في البنوك التقليدية؟

ثلاثة أسباب:

1. تخفيف التنظيم: يتم تقييد التمويل التقليدي بمختلف اللوائح، بينما يتمتع سوق العملات الرقمية بحرية نسبية
2. مخاطر عالية: عائد سنوي مرتفع = مخاطر عالية، خاصة أن تعدين السيولة قد يتعرض للانفجار
3. هيكل السوق: تسيطر عدد قليل من المؤسسات، حيث تحدد أسعار الفائدة على القروض المرتفعة، مما يؤدي إلى ارتفاع APY.

2 فخاخ سهلة الوقوع فيها

⚠️ خسارة غير دائمة: إن عوائد الزراعة بالسيولة العالية يمكن أن تكون جذابة، ولكن بمجرد أن يهبط سعر العملة بشكل كبير، قد تكون عائداتك الفعلية سلبية.

⚠️ تآكل التضخم: إذا كانت نسبة التضخم الخاصة بالعملة نفسها تتجاوز APY، فإن أرباحك تتقلص فعليًا. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة التضخم السنوي لعملة ما 10% ولكنها تعطي 5% فقط APY، فأنت تخسر المال.

الكلمة الأخيرة

APY هو أداة أساسية لتقييم العوائد في عالم العملات الرقمية. لكن لا تدعك الأرقام العالية للـ APY تخدعك - العوائد العالية تعني مخاطر عالية. عند اختيار منصة، يجب أن تنظر ليس فقط إلى رقم الـ APY، ولكن أيضًا إلى: ما إذا كانت المنصة موثوقة، وما إذا كانت العملات الرقمية لها مستقبل، وما إذا كنت تستطيع تحمل الانخفاض الحاد في أسعار العملات.

قوة الفائدة المركبة مذهلة حقًا، ولكن فقط عند اختيار المسار الصحيح، فإن عائد APY هو الذي يعمل من أجلك حقًا.