عملاقا TradFi قد أطلقا شيئًا جديدًا.

قامت جي بي مورغان و بلاك روك مؤخرًا بالتعاون لإطلاق منتج هيكلي للبيتكوين لمدة أربع سنوات، مصمم خصيصًا لدورة النصف. تبدو العبارة الترويجية مغرية للغاية: عائد أساسي بنسبة 16%، بالإضافة إلى 30% من حماية الانخفاض. يبدو الأمر مستقرًا للغاية؟ لا تتسرع في الانفعال.

إن أسلوب لعبهم ذكي للغاية. ما الذي يخشاه المستثمرون الأفراد أكثر؟ الوقوع في قمة الجبل وبيع بخسارة. ما الذي يؤمنون به أكثر؟ أسطورة أن النصف سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار. لذا، يقدمون لك مباشرة حزمة قفل لمدة أربع سنوات - إذا ارتفعت الأسعار، فإن رسوم الإدارة البالغة 2% ستدخل بشكل مريح؛ إذا انخفضت، عليك تحمل المخاطر بنفسك؛ هل تريد الهروب في منتصف الطريق؟ ستحصل غرامة الإخلال بالعقد على كل أرباحك. تلك الخطوط الحماية بنسبة 30%؟ ليست سوى مهدئ يجعلك تشعر بالراحة في قفصك.

تذكر الدورة السابقة: أولئك الذين اشتروا عندما وصلت الأسعار إلى حوالي 70,000 دولار في عام 2021 استغرقوا ثلاث سنوات كاملة للخروج من خسائرهم. هذه المرة، هم ببساطة يجبرونك على التوقيع حتى عام 2028. خلال أربع سنوات، قد تتدخل هيئة الأوراق المالية والبورصات في أي وقت، وقد تنهار الاقتصاديات الكلية في لحظة، وقد تبدأ المؤسسات في تقليص حصصها وتحقيق الأرباح، وقد تظهر أحداث غير متوقعة في أي وقت - أي من هذه ليس تهديدًا قاتلاً؟

لقد فهموا نفسية المستثمرين الصغار: يرغبون في الانضمام للمركبة لاقتطاع جزء من الكعكة، لكنهم يخافون من فقدان أموالهم. يستخدمون "حماية رأس المال" كطعم، ليأخذوا سيولتك لمدة أربع سنوات، محولين قيمة وقتك وتكلفة الفرص إلى تدفق نقدي ثابت لهم.

ما هي طبيعة البيتكوين؟ مقاومة الرقابة، هي السيادة، هي حرية سحب الأموال في أي وقت. ليست أداة استثمارية مغلفة بمعدل نمو سنوي يبلغ 16% من وول ستريت. كيف تجرؤ على اللعب في لعبة طويلة الأمد لمدة أربع سنوات مع أفضل فرق التسعير في العالم بينما لا تستطيع حتى فهم أساسيات وقف الخسارة؟

تذكر قاعدة أساسية: عندما تقدم لك المؤسسات "حماية من الانخفاض في الأبعاد"، فهذا غالبًا يعني أنها تستعد لـ"حصاد من الارتفاع في الأبعاد".

لا تدع وول ستريت تقرر رصيد حسابك في عام 2028. عملتك، أنت من يقرر، لا تجعل الآخرين يحددون لك السعر بسهولة.