حدث البجعة السوداء في مجال العملات الرقمية : لماذا ستستمر FTX و Mt. Gox في مطاردتنا

كل بضع سنوات، تتعرض العملات المشفرة لشيء لم يتوقعه أحد. انفجرت FTX. تم اختراق Mt. Gox. أدى COVID إلى انهيار بيتكوين بنسبة 50% في يوم واحد. هذه ليست تصحيحات سوقية - إنها أحداث البجعة السوداء: نادرة، مدمرة، ومستحيلة التنبؤ بها باستخدام النماذج التقليدية.

3 أعلام حمراء لحدث البجعة السوداء

1. لا أحد توقع ذلك — يقع تمامًا خارج التوقعات السوقية الطبيعية

2. إنه يدمر كل شيء — يتدفق عبر النظام المالي بأكمله

3. عند النظر إلى الوراء، يبدو الأمر واضحًا — بعد حدوثه، يقول الناس “كان يجب علينا أن نراه قادمًا”

أكثر لحظات البجعة السوداء رعباً في عالم العملات المشفرة

FTX (2022): كانت البورصة تستخدم سرًا أموال العملاء للمراهنات الاتجاهية. عندما تسربت الحقيقة، حدث تدافع على البنوك. لا تزال FTX مدينة بمليارات. الثقة في البورصات المركزية؟ تحطمت.

Mt. Gox (2014): قام القراصنة بسرقة 850,000 بيتكوين عندما كانت أكبر بورصة بلا منازع. كانت 80% من جميع البيتكوين محتفظ بها هناك. لا تزال معارك التعويض تستمر حتى اليوم، بعد أكثر من عقد.

انهيار كوفيد (مارس 2020): بيتكوين انخفضت بنسبة 50% في يوم واحد. تراجع إجمالي قيمة سوق العملات الرقمية بنسبة 40%. لم يكن أحد مستعدًا.

كيفية البقاء على قيد الحياة في المرة القادمة

تنويع بلا رحمة — تخصيص 100% للعملات المشفرة يعني أنك تطلب التصفية. امزج في الأسواق التقليدية، السلع، حتى النقد الممل.

احتفظ بالسيولة — احتفظ بالنقد على الهامش. عندما تنهار الأسعار، ستكون جاهزًا لشراء الانخفاض بدلاً من البيع في حالة من الذعر.

أهمية الحفظ الذاتي — احتفظ على الأقل ببعض العملات الرقمية في محفظتك الخاصة. لن تمسها اختراقات البورصات. (نعم، تحتاج فعلاً إلى معرفة كيفية تأمين المفاتيح.)

لا تحاول تحديد القاع — من المستحيل. انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 80% في 2018 واعتقد الناس أنها انتهت. ثم ارتفعت 10 مرات. بدلاً من ذلك، استخدم متوسط التكلفة بالدولار: اشترِ كميات ثابتة بانتظام على مدار الوقت.

التزم بالأساسيات — عندما تضرب حدث الدُرّة السوداء، فإن معظم العملات البديلة لا تتعافى أبداً. لقد نجت البيتكوين والإيثيريوم من كل انهيار. أما الباقي؟ مجرد رهان.

حديث حقيقي

لا يمكنك التنبؤ بالـ Black Swans. هذه هي النقطة الأساسية. لكن يمكنك أن تستعد: تنويع، الاحتفاظ بالنقد جاهز، الاحتفاظ بمراكز الحفظ الذاتي، وألا تذهب بكل شيء على رهان واحد. الانهيار التالي ليس إذا - بل متى. السؤال هو ما إذا كنت ستصاب بالذعر أو ستحقق الربح.