كيف حولت هذه الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة الـ 25 الفكة إلى ثروات

هل تساءلت يومًا ما الذي يميز بناة الثروات عبر الأجيال عن الآخرين؟ قد تكون الإجابة أبسط مما تظن - الأمر يتعلق باختيار الحصان المناسب وترك الوقت يقوم بالعمل الشاق.

لقد حفرنا في عقود من بيانات السوق لتحديد العمالقة المطلقين الذين سحقوا العوائد على المدى الطويل. تنبيه: يشاركون سمات مشابهة بشكل مريب. إنهم يهيمنون على قطاعاتهم، ويحققون أرباحًا متسقة، ويجدون دائمًا طرقًا للبقاء ذات صلة. دعونا نحلل 25 من الشركات الكبرى التي أعادت كتابة قواعد اللعبة.

الحكام المطلقون

تفاح: من $22 الطرح العام الأولي إلى $181 اليوم. رهان في 1984؟ ستكون جالسًا على ~1.4 مليون دولار الآن. بلاك روك تمتلك 1.04 مليار سهم—إنهم لا ينامون على هذا.

مايكروسوفت: $1K القيمة السوقية عند الطرح العام الأولي → 2.42 تريليون دولار اليوم. إمبراطورية البرمجيات التي تستمر في طباعة الأموال. ثاني أكبر حصة لشركة بلاك روك بـ 537.57 مليون سهم.

ألفابت $61M غوغل(: )تقييم الطرح العام الأولي → 1.55 تريليون دولار حاليًا. آلة الإعلانات التي استولت على الإنترنت. 365 مليون سهم في خزينة بلاك روك.

أمازون: بدأت عند $23B → الآن 1.21 تريليون دولار. من الكتب إلى الحوسبة السحابية إلى الذكاء الاصطناعي—هذه الشركة ترفض اللعب في صندوق واحد فقط. 607 مليون سهم تتبعها بلاك روك.

إنفيديا: الحصان الأسود. أُطلقت بسعر 40 مليون دولار، والآن 951 مليار دولار. صانع الرقائق الذي أصبح العمود الفقري لهيجان الذكاء الاصطناعي. كل مؤسسة جادة استثمرت هنا.

القوى المتنوعة

ثم لديك الحرس القديم: بيركشاير هاثاوي $54M $735B(، ميتا )$678B(، تسلا )$744B( - كل منهم لديه خندق خاص به. ممل؟ ربما. لكن بلاك روك، ستايت ستريت، وجيود كابيتال لا يشعرون بالملل. إنهم يقومون بتأمين مليارات الأسهم.

الرقم الذي سيذهلك

تحتفظ Monster Beverage بتاج العائدات على مر الزمن: 213088% على مدى 30 عامًا. نعم، لقد قرأت ذلك بشكل صحيح. ستتحول استثمار بقيمة ) إلى 2.13 مليون دولار. في هذه الأثناء، كانت S&P 500 تحقق عوائد بسيطة بينما كانت MNST تحقق نجاحات كبيرة.

النمط الذي لا يتحدث عنه أحد

هل لاحظت من يملك كل شيء؟ بلاك روك، ستيت ستريت، جيويد كابيتال. هذه الصناديق العملاقة الثلاثة لا تلعب الروليت - إنهم يمتلكون أجزاء من الكعكة الاقتصادية بأكملها. إنها ليست انتقاء للأسواق؛ إنها توحيد للأسواق.

ماذا تغير؟

تقييمات الاكتتاب العام جنونية. أبل طرحت للاكتتاب العام بسعر 22 دولارًا. مايكروسوفت بسعر 21 دولارًا. هوم ديبوت بسعر 12 دولارًا. اليوم؟ إنفيديا عند 387 دولارًا. مايكروسوفت عند 326 دولارًا. الفجوة بين سعر الاكتتاب العام والسعر الحالي؟ هذه هي خطتك الزمنية لنقل الثروة.

الدرس الحقيقي

تشارك الأسهم ذات الأداء الأفضل ثلاثة أشياء: $1K 1( إنهم يحلون مشاكل حقيقية، )2( إنهم يبقون ذي صلة من خلال إعادة الاختراع، )3( لديهم عقود للتراكم. لا يوجد منها تذاكر يانصيب. إنها مملة، لكن الملل يبني الإمبراطوريات.

السؤال ليس أي سهم تختار الآن—إنما هل تستطيع تحمل الاحتفاظ به لأكثر من 20 عامًا بينما يبيع الآخرون في حالة من الذعر.