قواعد العرض وتوقيت تداول الأسهم: لماذا يجب على المستثمرين فهمها

قوانين العرض والطلب ليست مجرد نظرية اقتصادية موجودة في الكتب، بل هي آلية مهمة تدفع تغيّر الأسعار في سوق الأسهم يوميًا. عندما تفهم كيف تعمل قوانين العرض والطلب، ستتمكن من رؤية الإشارات المخفية في الشموع وتحركات الأسعار.

فهم الطلب والعرض قبل التداول

في السوق المالية، لا تتغير أسعار الأسهم بناءً على مزاج شخص واحد، بل نتيجة تصادم بين المشترين (الطلب) والبائعين (العرض).

الطلب يعني كمية الأسهم التي يرغب المشتري في الحصول عليها بأسعار مختلفة. عادةً، عندما ينخفض السعر، يزداد الطلب لأن الأسهم تصبح أرخص، وهذا يُعرف بـ النتيجة الدخلية - عندما ينخفض السعر، يمكن لراتبك أن يشتري المزيد.

العرض يعني كمية الأسهم التي يكون البائعون على استعداد لعرضها بأسعار مختلفة. وقوانين العرض تقول إنه عندما يرتفع السعر، يكون البائعون على استعداد لبيع المزيد لأنهم يحققون أرباحًا أكبر. وعلى العكس، إذا انخفض السعر، يتباطأ البائعون عن البيع.

أين هو التوازن الحقيقي

السعر الحقيقي في السوق يحدث عند نقطة الالتقاء حيث تتقاطع خطوط الطلب والعرض، وتسمى التوازن. عند هذه النقطة، يكون حجم الطلب من قبل المشترين مساويًا لحجم العرض من قبل البائعين.

الأسباب التي تجعل السعر يعود دائمًا إلى التوازن هي:

• إذا ارتفع السعر فوق التوازن، يزداد العرض ويقل الطلب، مما يؤدي إلى تراكم المخزون، ويجبر السعر على الانخفاض مرة أخرى.
• إذا انخفض السعر عن التوازن، يزداد الطلب على الأسهم، ويقل العرض، مما يدفع السعر للارتفاع مرة أخرى.

ما الذي يجعل الطلب يزداد؟

في سوق الأسهم، لا يعتمد الطلب فقط على سعر السهم، بل هناك عوامل أخرى تؤثر بشكل كبير:

• الأخبار الإيجابية: عندما تكون هناك أخبار عن أداء جيد للشركة، يتدفق المستثمرون لشراء الأسهم بكميات كبيرة.
• البيانات الاقتصادية الكلية: إذا نما الاقتصاد وانخفضت أسعار الفائدة، يتحول المستثمرون من السندات لشراء الأسهم.
• ثقة السوق: طالما يثق المستثمرون في المستقبل، سيستمرون في شراء الأسهم.

ما الذي يغير العرض؟

الشركات المدرجة يمكنها التحكم في كمية الأسهم في السوق من خلال قراراتها:

• زيادة رأس المال (IPO أو زيادة رأس المال): عندما تزيد الشركة رأس مالها، تزداد الأسهم في السوق، مما يزيد العرض.
• شراء الأسهم مرة أخرى (Buyback): الشركات التي تعيد شراء أسهمها تقلل من العرض، مما يقلل من ضغط البيع.
• إطلاق IPO جديد: كلما دخلت شركة جديدة السوق، يزداد عدد الأوراق المالية المعروضة.

كيف تستخدم قوانين العرض والطلب في التداول

1. قراءة الشموع كأنك تقرأ قوة البيع والشراء

الشمعة الخضراء (إغلاق السعر أعلى من الافتتاح) تظهر أن الطلب (قوة الشراء) تفوز، والمشترون يندفعون للأمام.

الشمعة الحمراء (إغلاق السعر أدنى من الافتتاح) تظهر أن العرض (قوة البيع) تفوز، والبائعون يضغطون على السعر للانخفاض.

الشمعة الدوجي (الافتتاح والإغلاق تقريبًا متساويان) تعني أن الطلب والعرض يتصادمان بقوة، ولا يعرف السوق إلى أين يتجه السعر بعد.

2. توقيت خروج السعر من التوازن

منطقة الطلب والعرض Demand Supply Zone Demand Zone Drop Base Rally (DBR) هي إشارة لصعود السعر:

• هبوط حاد (Drop) - وهو وقت وجود فائض في العرض.
• توقف السعر وتقلب في نطاق (Base) - هنا يعود الطلب.
• اختراق النطاق للأعلى (Rally) - إشارة للشراء، والمشترون يدخلون بقوة.

منطقة العرض والصعود Base Drop Rally (RBD) هي إشارة للهبوط:

• ارتفاع السعر بقوة (Rally) - فائض في الطلب.
• توقف السعر في نطاق (Base) - يدخل العرض.
• اختراق النطاق للأسفل (Drop) - إشارة للبيع.

3. استخدام خطوط الدعم والمقاومة لرؤية التوازن

خط الدعم (Support) هو مستوى السعر الذي يوجد عنده طلب كافٍ لوقف الانخفاض، هنا يعتقد المستثمرون أن السعر الحقيقي سيبدأ في الشراء.

خط المقاومة (Resistance) هو مستوى السعر الذي يوجد عنده عرض كافٍ لوقف الارتفاع، هنا يعتقد المستثمرون أن الأرباح ستُباع.

عندما يخترق السعر المقاومة، فهذا يدل على أن الطلب أصبح أقوى، ومن المحتمل أن يستمر في الارتفاع.

لماذا فهم قوانين العرض والطلب مهم للمستثمرين

إذا كنت تعرف أن السعر يتحدد بالتوازن بين المشترين والبائعين، فستتوقف عن الاعتماد فقط على المشاعر أو الأخبار، وبدلاً من ذلك، سترى الصورة الأكبر - حركة السعر لأنها تتغير بسبب تغير الطلب أو العرض.

المتداولون المتمرسون لا ينتظرون الأخبار، بل يقرؤون الشموع، ويراقبون خطوط الدعم والمقاومة، ويحددون توقيت دخولهم قبل أن يدرك الجمهور العام. عندما يدخل الجمهور، يكونون قد خرجوا بالفعل بأرباح.

تعلم كيفية رؤية لعبة العرض والطلب هو تعلم رؤية الهيكل الحقيقي للسوق، مما يجعل قرارات استثمارك أكثر دقة ومنطقية.