تحليل: استقرار تدريجي في مزاج السوق، وتخفيف المخاطر الهبوطية

تبلغ قيمة أصول الاستراتيجية حوالي ستة أضعاف الالتزامات، وتكفي الاحتياطيات النقدية لدفع أرباح لمدة تتجاوز 30 شهرًا

حتى 22 فبراير، تمتلك Strategy 717,131 بيتكوين بقيمة حوالي 48.7 مليار دولار، والأصول تساوي ستة أضعاف الديون، وهي غير مرهونة ولا تحمل مخاطر التصفية. تخطط MSTR بحلول عام 2025 للاحتفاظ بـ 2.25 مليار دولار نقدًا لدفع فوائد الديون المستقبلية على مدى 30 شهرًا، وتستحق أول ديون رئيسية في عام 2027، والضغط الرئيسي الذي تواجهه هو قدرة النمو خلال السوق الهابطة.

مؤشر سعر البيتكوين يكشف $122K متوسط العائد خلال 10 أشهر

لقد جذب البيتكوين اهتمامًا متجددًا من قبل المتداولين والمحللين حيث تشير الإشارات المستندة إلى البيانات إلى مسار تصاعدي محتمل حتى عام 2027، على الرغم من فترة حديثة من المشاعر الهادئة. تم تطوير مقياس غير رسمي

بيتكوين تزداد ارتباطًا بدورة الاقتصاد الكلي بعد تعديل بيانات التوظيف الأمريكية

أدت التعديلات الأخيرة على بيانات سوق العمل الأمريكية إلى تغييرات كبيرة في التوقعات الاقتصادية، حيث تم تقليل أعداد الوظائف بمقدار 862,000 وظيفة. هذا التغير غير المتوقع أضعف توقعات النمو على المدى القصير ودفع المستثمرين إلى إعادة تقييم اتجاهات السياسات المستقبلية. أدت ضغوط التضخم المتراجعة إلى انخفاض عوائد السندات وظروف مالية عالمية مواتية، مما أدى إلى ارتفاع البيتكوين جنبًا إلى جنب مع الأصول التقليدية. وهذا يشير إلى تحول هيكلي في سلوك سوق البيتكوين، حيث يستجيب بشكل متزايد للعوامل الاقتصادية الكلية بدلاً من الأخبار الخاصة بالعملات الرقمية فقط.