اختيار أفضل صندوق استثمار متداول للأرباح: كيف تتفوق SCHD و NOBL للمستثمرين الباحثين عن الدخل

عامل التكلفة الذي قد يحول عوائدك

عند تقييم الاستثمارات المركزة على الأرباح، لا توجد مؤشرات كثيرة تهم بقدر نسبة المصاريف—وهنا يتفوق أحد هذه الصناديق بشكل كبير على الآخر. صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD) يفرض رسوم سنوية قدرها 0.06% فقط، بينما صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEMKT:NOBL) يأتي بنسبة 0.35%. على محفظة بقيمة 100,000 دولار، هذا يعادل $35 سنويًا مقابل فقط 6 دولارات. على مدى عقود، يتراكم هذا الفرق ليحافظ على الثروة بشكل ملحوظ.

لكن التكلفة وحدها لا تروي القصة كاملة. كما أن SCHD يوفر عائدًا حاليًا متفوقًا بنسبة 3.8% مقارنة بـ 2.2% لـ NOBL—أي أكثر من 70 نقطة أساس من الدخل الإضافي سنويًا. لأولئك الذين يبحثون عن أفضل صندوق للأرباح لتحقيق تدفق نقدي فوري، فإن هذا التفوق كبير.

استراتيجيتان متباينتان: عائد مرتفع مقابل نمو الأرباح

يتبع هذان الصندوقان نهجين مختلفين تمامًا في اختيار الحيازات، مما يفسر تباين أدائهما.

يتتبع SCHD مؤشر Dow Jones U.S. Dividend 100 ويحتوي على 102 سهمًا كبيرًا يدفعون أرباحًا. يميل محفظته بشكل كبير نحو قطاع الطاقة (19.3%)، والسلع الاستهلاكية الأساسية (18.5%)، والرعاية الصحية (16.1%)، مع مراكز رئيسية تشمل Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY)، Merck & Co (NYSE:MRK)، وConocoPhillips (NYSE:COP). يركز الصندوق على كل من العائد وموثوقية الأرباح، مما يجعله مثاليًا للمحافظ التي تركز على الدخل.

أما NOBL، فيقتصر على 70 من مكونات مؤشر S&P 500—وتحديدًا الشركات التي زادت أرباحها لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية (معايير Dividend Aristocrats). يخلق هذا التوجيه الصارم أوزانًا قطاعية مختلفة: الصناعات (22.4%)، والسلع الدفاعية (22%)، والخدمات المالية (12.4%). تمثل الشركات الكبرى مثل Albemarle (NYSE:ALB)، وCardinal Health (NYSE:CAH)، وC.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW)، هذا التحيز نحو الشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح بدلاً من الاعتماد على العوائد العالية الحالية.

الأداء تحت الضغط

خلال فترة الخمس سنوات، حقق SCHD عائدًا قدره 1,298 دولار من استثمار بقيمة 1,000 دولار مقابل 1,308 دولار لـ NOBL—تقريبًا تعادل في العوائد الإجمالية على الرغم من تفوق SCHD الواضح في العائد. تكشف أرقام الحد الأقصى للخسارة عن مخاطر هبوط مماثلة: حيث شهد SCHD انخفاضًا بنسبة 16.82% من الذروة إلى القاع مقارنة بـ 17.91% لـ NOBL. هذا يشير إلى أن كلا الصندوقين تصرفا بشكل مماثل خلال فترات ضغط السوق، مع عدم وجود اختلافات جذرية في ملفات المخاطر الهيكلية.

على مدى سنة واحدة (حتى 31 ديسمبر 2025)، حقق SCHD عائدًا بنسبة 4.3% بينما حقق NOBL 6.8%—فرق يستحق الملاحظة، على الرغم من أن كلاهما لا يزال أدنى من متوسطات الأسهم طويلة الأجل تاريخيًا.

لماذا يعتمد أفضل صندوق للأرباح على أهدافك

للمستثمرين الباحثين عن الدخل الأقصى: يجعل مزيج رسوم أقل وعوائد أعلى من SCHD الخيار المميز. أصوله تحت الإدارة (AUM) تبلغ 72.5 مليار دولار مقابل 11.3 مليار دولار لـ NOBL، مما يوفر سيولة أكبر وسجل أداء أقدم (14.2 سنة من التاريخ التشغيلي).

لمستثمري نمو الأرباح: يركز NOBL على Dividend Aristocrats، مما يعني أنك لا تجمع فقط المدفوعات الحالية—بل تستثمر في شركات أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح خلال دورات اقتصادية. هذا يجذب من يبني ثروة طويلة الأمد من خلال تراكم الدخل.

الخلاصة

كلا الصندوقين يوفر مسارات شرعية للاستثمار في الأرباح دون اختيار أسهم فردية. يجعل الهيكل منخفض الرسوم والعائد المتفوق من SCHD أفضل صندوق للأرباح لأولئك الذين يعطون الأولوية للدخل الحالي وكفاءة الرسوم. يناسب NOBL المستثمرين الذين يقدرون سجل الزيادات المستمرة في الأرباح أكثر من تعظيم العائد الفوري. يجب أن يعكس اختيارك في النهاية ما إذا كنت تفضل توزيعات اليوم أم نمو الأرباح غدًا.