السبائك (Silver) - المعدن الثاني الذي قد يجعل عائداتك تتجاوز الأرقام القياسية

في الأسابيع الماضية، بدأ المستثمرون حول العالم يتخلون عن النظر إلى Silver ويبدؤون في التركيز عليه بجدية. ارتفعت أسعار الفضة بشكل كبير مما أدى إلى تغيرات ملحوظة في القيمة السوقية. ستوضح هذه المقالة لماذا قد يتحول المعدن الفضي إلى استثمار يحقق عوائد أفضل من الذهب، وكيفية بدء الاستثمار للمستثمرين التايلانديين.

لماذا عاد Silver ليكون محور الاهتمام؟ الطلب من الصناعة غير المسبوق

الحقيقة المدهشة هي أن الفضة ليست مجرد معدن قديم كان يستخدم كعملة قبل 4000 سنة، بل هي عنصر أساسي لمستقبل التكنولوجيا.

تشير بيانات من World Silver Survey 2025 إلى أن سوق Silver يواجه عجزًا غير مسبوق، وهو السنة الرابعة على التوالي. سجل الطلب من القطاع الصناعي رقمًا قياسيًا بلغ 680.5 مليون أونصة في عام 2024، وهو ما يمثل تقريبًا 59% من إجمالي الطلب.

السبب يكمن في خصائص Silver الفريدة التي لا يمكن لأي معدن آخر أن يحل محلها:

• موصلية عالية للكهرباء والحرارة، مما يجعلها ضرورية في جميع أنواع الإلكترونيات
• انعكاسية عالية، تساعد على تحسين كفاءة الألواح الشمسية
• خصائص مضادة للبكتيريا، تُستخدم على نطاق واسع في الطب
• مرونة في المعالجة، مناسبة للدوائر الدقيقة والإلكترونيات الصغيرة

الانتقال إلى الطاقة النظيفة، السيارات الكهربائية، شبكات 5G، والذكاء الاصطناعي، كلها تعتمد بشكل لا مفر منه على Silver.

ماذا يحدث عندما يرتفع الطلب ويعجز العرض؟

جانب العرض يواجه مشكلة يصعب حلها، حيث أن كمية إنتاج Silver تتوقف أو تتباطأ، مما لا يمكنه تلبية الطلب المتزايد.

العوامل الكلية التي تدفع الأسعار:

• السياسات النقدية وأسعار الفائدة: خفض سعر الفائدة من قبل Fed في عام 2025 أصبح المحفز الرئيسي لارتفاع سعر Silver
• الدولار الأمريكي: عندما يضعف الدولار، يصبح شراء Silver أرخص للمستثمرين الأجانب، مما يزيد الطلب
• عدم اليقين الاقتصادي: يستخدم Silver كدرع ضد التضخم والمخاطر، تمامًا مثل الذهب

Silver مقابل Gold - هل هما متشابهان أم مختلفان؟

نسبة الذهب إلى Silver (GSR) هي مقياس لتقييم سعر كل من المعدنين. حالياً، تبلغ GSR حوالي 84:1، وهو أعلى من المتوسط التاريخي.

سوق الذهب يقدر بحوالي 30 تريليون دولار، بينما Silver يقدر بحوالي 2.7 تريليون دولار. هذا الاختلاف الصغير يعني أنه عندما تتدفق الأموال إلى Silver، فإنه يتغير بسرعة أكبر.

السبائك الفضية (Silver) أكثر تقلبًا بمقدار 2-3 مرات من الذهب، وهو سيف ذو حدين. في السوق الهابطة، قد ينخفض Silver بشكل أكبر، لكن في السوق الصاعدة (Bull Market)، يمكن أن يقفز بسرعة ويحقق ارتفاعات أعلى.

لماذا Silver يختلف؟ لأن البنوك المركزية حول العالم لا تحتفظ بـ Silver كاحتياطي، مما يجعل سعر Silver مرتبطًا أكثر بالدورات الاقتصادية والطلب الصناعي.

4 طرق للاستثمار في Silver للمستثمرين التايلانديين

1. السبائك والعملات الفضية - استثمار ملموس

للراغبين في امتلاك أصول حقيقية، تتوفر في متاجر الذهب والعملات الرائدة في تايلاند مثل Ausiris، MTS Gold، Bowins Silver، وSNP Gold سبائك وعملات فضية للاستثمار.

الميزات: ملكية حقيقية، عدم وجود مخاطر تعاقدية، خصوصية العيوب: يتطلب رأس مال كبير، فرق السعر (Premium) مرتفع، رسوم التخزين والتأمين، سيولة منخفضة

2. صناديق الاستثمار وأسهم شركات التعدين - استثمار غير مباشر

صناديق DAOL-SILVER وDAOL-GOLD تركز على الاستثمار في أسهم شركات تعدين Silver حول العالم، مثل Pan American Silver، Wheaton Precious Metals، وFresnillo.

الميزات: سيولة عالية، سهلة التداول، لا حاجة للتخزين العيوب: مخاطر خاصة بالشركات، قد لا تتوافق الأسعار مع سعر Silver في السوق العالمية

3. عقود المستقبل - للمحترفين في المضاربة

عقد TFEX Silver Online Futures يعتمد على سعر Silver النقي بنسبة 99.9%، مع مضاعف عقد يبلغ 3000 مرة.

الميزات: استثمار منخفض (Leverage)، يحقق أرباحًا في الاتجاهين الصعودي والهبوطي العيوب: مخاطر عالية جدًا، معقد، ينتهي صلاحية العقود في مواعيد محددة

4. تداول CFD - مرن وسهل الوصول

تداول Silver (XAGUSD) عبر منصات CFD مثل Mitrade هو أحد الطرق الشائعة جدًا، حيث يتطلب رأس مال منخفض ومرونة عالية.

الميزات:

• استثمار منخفض (Leverage)
• أرباح في الاتجاهين
• بدون تكاليف خفية، لا حاجة للتخزين
• سيولة عالية، يمكن فتح وإغلاق الصفقات بسهولة تقريبًا 24 ساعة
• بدون عمولات، سبريد منخفض

العيوب: مخاطر الرافعة المالية، ضرورة اختيار وسيط موثوق

Mitrade هو منصة مناسبة للمستثمرين التايلانديين، بفضل موثوقيتها، عدم فرض عمولات، سبريد منخفض، وحساب تجريبي مجاني برصيد افتراضي 50,000 دولار، بالإضافة إلى مكافأة $100 للعملاء الجدد

مميزات وعيوب الاستثمار في Silver

الفرص التي يجب النظر فيها

1. عوائد قد تتفوق على الذهب: التقلبات العالية ونسبة GSR المرتفعة تتيح لـ Silver فرصة لتحقيق عوائد أكبر في السوق الصاعدة

2. طلب طويل الأمد مستقر: الاتجاهات الكبرى نحو الطاقة النظيفة والرقمية لا يمكن عكسها، مما يدعم الطلب على Silver بشكل مستمر

3. سعر مناسب: سعر الأونصة أقل بكثير من الذهب، مما يسهل على المستثمرين الأفراد الدخول

4. درع ضد التضخم: Silver لها سجل طويل في الحفاظ على القيمة وحماية من تآكل قيمة النقود الورقية

المخاطر التي يجب مراقبتها

1. تقلبات عالية: هناك احتمال للخسائر الكبيرة على المدى القصير بسبب التقلبات الشديدة

2. حساسية للأوضاع الاقتصادية: أكثر من 50% من الطلب يأتي من القطاع الصناعي، لذا يتأثر Silver بالتباطؤ الاقتصادي العالمي

3. تكاليف الحيازة: إذا اخترت الاحتفاظ بـ Silver المادي، ستتحمل تكاليف التخزين، التأمين، وخطر السرقة

4. لا عوائد إضافية: Silver لا تدفع فوائد أو أرباح، عائدها يأتي فقط من فرق السعر

الخلاصة

Silver لم يعد مجرد معدن ثانوي، بل أصبح أصولًا مهمة للاقتصاد العالمي في العصر الحديث. عدم التوازن بين الطلب والإنتاج، بالإضافة إلى تقلب الأسعار، يجعل Silver خيارًا استثماريًا واعدًا لمن يتحمل المخاطر.

للمستثمرين التايلانديين الراغبين في استغلال هذه الفرصة، فإن التداول عبر منصات موثوقة مثل Mitrade يوفر وسيلة سهلة ومرنة، مع رأس مال ابتدائي منخفض.

قرار الاستثمار يعود إلى أهدافك ومستوى تحملك للمخاطر، لكن من الواضح أن Silver يعيد جذب الاهتمام بقوة.