دليل الاستثمار في أسهم المفاهيم التقنية: استكشاف شامل لآفاق الصناعة والشركات الرائدة

الفرص التنموية لصناعة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات

مع توسع حجم الاستثمارات في البنية التحتية للإنترنت فائق السرعة على مستوى العالم، تشهد أسهم المفاهيم المتعلقة بتكنولوجيا المعلومات والاتصالات فرصة نمو. تخطط الحكومة الأمريكية لاستثمار 42 مليار دولار في بناء شبكة الإنترنت عالية السرعة على مستوى البلاد، كما تعمل منطقة الاتحاد الأوروبي على تعزيز ترقية البنية التحتية ذات الصلة. وفقًا لبيانات Dell’Oro، بلغ حجم سوق معدات الاتصالات العالمية في عام 2022 ما يقرب من 102 مليار دولار، وحقق نموًا متواصلًا لمدة خمس سنوات، ومن المتوقع أن يتجاوز عتبة 120 مليار دولار بحلول عام 2025.

هذا الزخم الاستثماري أدى مباشرة إلى أداء أسهم المفاهيم المتعلقة بتكنولوجيا المعلومات والاتصالات. منذ عام 2023 حتى الآن، ارتفعت مؤشرات الأسهم ذات الصلة بأكثر من 35%، متفوقة بشكل واضح على أداء السوق العام.

ما هي أسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات؟

تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (شبكة الاتصالات) تشير إلى الأجهزة التقنية والتقنيات المرتبطة بالاتصال بالإنترنت. تشمل الأجهزة الشائعة مثل الموجهات، صناديق التلفزيون، وغيرها، وأسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات هي الأسهم الخاصة بالشركات المدرجة التي تتعلق أعمالها ارتباطًا وثيقًا بالاتصالات الشبكية.

سلسلة القيمة لهذه الصناعة واسعة النطاق:

• الطبقة العليا: موردي مكونات أجهزة الاتصالات، بما في ذلك المعالجات الدقيقة، شرائح الشبكة، الأغطية البلاستيكية/المعدنية، المكونات السلبية وغيرها
• الطبقة الوسطى: مصنعي معدات الشبكات وموردي المكونات ذات الصلة
• الطبقة السفلى: مزودو المنتجات النهائية، مثل معدات الاتصالات اللاسلكية، معدات الاتصالات السلكية، معدات الألياف البصرية، وخدمات الاتصالات

مع ظهور تقنيات 5G وإنترنت الأشياء، يتطور قطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات بسرعة، وتظهر جميع حلقات سلسلة الصناعة اتجاهات نمو.

تحليل الشركات الرائدة في سوق الأسهم الأمريكية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات

شهدت السنوات الأخيرة تباين أداء أسهم تكنولوجيا المعلومات والاتصالات في السوق الأمريكية، مع اتجاه عام للتذبذب. فيما يلي خمس شركات رائدة تحظى باهتمام السوق:

سيسكو (CSCO)

باعتبارها شركة معدات الشبكات العالمية الشهيرة، تركز سيسكو على بيع برمجيات وأجهزة الشبكات، بما في ذلك المفاتيح، الموجهات، وغيرها. أظهرت نتائج الربع الثاني من عام 2023 أن الإيرادات بلغت 15.2 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 16%، وتجاوزت جميع المؤشرات توقعات السوق.

بفضل الطلب المستمر على الطلبات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، يولي المستثمرون أهمية كبيرة لإمكانات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي. منذ بداية العام، ارتفعت أسهمها بأكثر من 16%، وأداءها مؤخرًا جيد جدًا.

أريستا نتوركس (ANET)

تركز الشركة على تصميم وبيع مفاتيح الشبكة متعددة الطبقات والبرمجيات ذات الصلة. أظهرت نتائج الربع الثاني من عام 2023 أن الإيرادات بلغت 1.46 مليار دولار، وربح السهم 1.58 دولار، وتجاوزت توقعات السوق أيضًا.

من الجدير بالذكر أن حوالي نصف إيرادات الشركة تأتي من شركات تكنولوجيا كبرى مثل مايكروسوفت وMeta. بدفع من موجة الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تستمر مبيعاتها في النمو. منذ بداية العام، ارتفعت أسهمها بأكثر من 50%.

ت-موبايل (TMUS)

باعتبارها ثالث أكبر شركة اتصالات في الولايات المتحدة، تقدم ت-موبايل خدمات الاتصالات وبيع الهواتف المحمولة. أظهرت نتائج الربع الثاني أن 760,000 من المستخدمين الجدد انضموا، متجاوزين توقعات السوق، وتفوقت على منافسيها AT&T وVerizon.

دخلت الأسهم في فترة تذبذب منذ بداية 2023، لكن الأساسيات لا تزال قوية.

برودكوم (AVGO)

برودكوم هي الرائدة عالميًا في صناعة شرائح الاتصالات، وتسيطر على سوق شرائح التوجيه والمودم Wi-Fi وغيرها. وفقًا لبيانات Linley، بلغت حصتها السوقية 70% في سوق شرائح التبديل عبر Ethernet في عام 2021.

بفضل موجة الذكاء الاصطناعي، استمرت إيرادات برودكوم في النمو. من المتوقع أن تتجاوز إيرادات الربع الثاني والثالث من عام 2023 توقعات السوق، وارتفعت أسهمها بأكثر من 55% منذ بداية العام.

كوالكوم (QCOM)

تحظى كوالكوم بسمعة طيبة في مجال الاتصالات المتنقلة، وتعمل بشكل رئيسي على تصميم وتصنيع شرائح الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية والأجهزة المحمولة. على الرغم من أن أدائها المالي غير مرضٍ هذا العام، مما أدى إلى تذبذب سعر السهم، إلا أن الشركة لا تزال تحتفظ بمكانتها الرائدة في مجال 5G.

من الجدير بالذكر أن كوالكوم تتعاون مع Meta لتقديم ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي في الهواتف المحمولة في عام 2024، مع توقعات بانتعاش في المستقبل مع موجة الذكاء الاصطناعي.

مقارنة مؤشرات الأسهم الأمريكية الرائدة في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات:

تحليل الشركات الرائدة في سوق الأسهم التايواني لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات

من بداية 2023، ارتفع مؤشر شبكات الاتصالات التايواني بأكثر من 35%، متفوقًا بشكل كبير على السوق العام. من بين أسهم المفاهيم التايوانية، إليكم أهم خمس شركات تستحق الاهتمام:

中華電 (2412)

كبرى شركات الاتصالات في تايوان، تغطي أعمالها الاتصالات الثابتة، الاتصالات المحمولة، والوصول إلى الإنترنت فائق السرعة. في النصف الأول من 2023، حققت أرباحًا قدرها 2.52 دولار للسهم، مسجلة أعلى مستوى خلال 6 سنوات.

تواصل الشركة توزيع الأرباح لــ 26 سنة على التوالي، وتحظى بسمعة طيبة بين المستثمرين الأفراد بفضل سياستها المستقرة في توزيع الأرباح. في نهاية يونيو 2023، وزعت نقدًا 4.7 دولار للسهم.

台達電 (2308)

شركة Delta Electronics رائدة في مجال مزودات الطاقة في تايوان، وتغطي مجالات مثل مزودات الطاقة، المكونات، الأتمتة، والبنية التحتية للاتصالات. الشركة تجمع بين مفاهيم تكنولوجيا المعلومات، الذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية.

بلغت إيرادات الربع الثاني من 2023 أكثر من 100 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 11.7%، وصافي أرباح بعد الضرائب 15.056 مليار دولار، بزيادة 10%. قال المدير التنفيذي إن الأداء في الربع الثالث من المتوقع أن يكون أكثر استقرارًا مقارنة بالربع الثاني. يدفع أساس قوي سعر السهم للاستمرار في الارتفاع، وارتفعت بأكثر من 20% منذ بداية العام.

遠傳 (4904)

شركة FarEasTone من أكبر ثلاث شركات اتصالات في تايوان، وتغطي خدمات الهاتف، معدات الاتصالات اللاسلكية، وتركيب المكونات ذات الصلة. في الربع الثاني من 2023، استفادت من ترقية مستخدمي 5G، وبلغت إيراداتها 21.7 مليار دولار، بزيادة 4.7%، وصافي أرباح 2.8 مليار دولار، بزيادة 19.7%.

توزع الشركة أرباحًا لــ 24 سنة على التوالي، ووزعت في يوليو 2023 مبلغ 3.25 دولار للسهم. ارتفعت أسعار الأسهم بأكثر من 7% منذ بداية العام.

智邦 (2345)

شركة ZhiBang من كبار مصنعي مفاتيح الشبكة، حيث تأتي حوالي 70% من أعمالها من منتجات المفاتيح، ويعمل عملاؤها بشكل رئيسي مع شركات عالمية كبرى. في النصف الأول من 2023، حققت أرباحًا قدرها 7.67 دولار للسهم، مسجلة رقمًا قياسيًا، مع نمو مزدوج الأرقام في الإيرادات والأرباح.

مع استمرار ارتفاع حصة شحنات مفاتيح 400G، يتوقع السوق أن يظل أداؤها قويًا. منذ بداية العام، ارتفعت أسهمها بنسبة 93%.

啟碁 (6285)

شركة Qiji من كبار شركات الاتصالات عبر الأقمار الصناعية، وتغطي أعمالها الاتصالات الشبكية، السيارات/الوحدات، وحلول الهوائيات. السوق الأمريكية تمثل 66% من حصتها، وهي المستفيدة المباشرة من استثمارات البنية التحتية للإنترنت فائق السرعة في أمريكا.

بلغت إيرادات الربع الثاني من 2023 حوالي 26.63 مليار دولار، بزيادة 31.98%، مسجلة رقمًا قياسيًا، مع توقعات بزيادة الطلب من شركات الاتصالات في أوروبا وأمريكا الشمالية. منذ بداية العام، ارتفعت الأسهم بأكثر من 60%.

مقارنة مؤشرات الأسهم التايوانية الرائدة في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات:

مزايا ومخاطر الاستثمار في أسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات

مزايا الاستثمار

دعم سياسات قوي: البنية التحتية للإنترنت فائق السرعة لها قيمة اجتماعية واقتصادية مهمة، وقد أصدرت معظم الحكومات حول العالم سياسات دعم ذات صلة. تخطط الولايات المتحدة لاستثمار 42 مليار دولار في البنية التحتية، وتعتزم سبع دول صناعية في الاتحاد الأوروبي استثمار 6000 مليار دولار، مع هدف تحقيق سرعة إنترنت منزلية 1G بحلول 2030.

استقرار نسبي في التشغيل: الشركات التقليدية في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات تتأثر بشكل أقل بالدورات الاقتصادية، وتتمتع بإيرادات وأرباح مستقرة، مما يمكنها من توزيع أرباح عالية بشكل مستمر، مما يجذب المستثمرين على المدى الطويل.

مزايا تراكب المفاهيم المتعددة: العديد من أسهم المفاهيم تتعلق بـ5G، الذكاء الاصطناعي، وغيرها من المفاهيم الرائجة. عندما ترتفع المفاهيم التكنولوجية، غالبًا ما تتلقى هذه الأسهم ذات المفاهيم المتعددة تدفقات استثمارية أكبر.

مخاطر محتملة

نمو محدود: على عكس مفاهيم مثل الذكاء الاصطناعي التي تتوقع إمكانيات هائلة، فإن نمو أسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات محدود نسبيًا. معظم البنى التحتية للاتصالات في الدول المتقدمة قد وصلت إلى مرحلة التشبع، وتطوير شبكات 5G و6G يتقدم ببطء.

منافسة شديدة في القطاع: نظرًا لوجود العديد من المشاركين في السوق، فإن المنافسة بين شركات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات غالبًا ما تكون شرسة. من أجل الحصول على الطلبات، تضطر الشركات غالبًا إلى خفض الأسعار، مما يضغط على هوامش الأرباح.

نصائح للاستثمار في أسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات

يفضل اختيار الأسهم ذات المفاهيم المتعددة: عند اختيار أسهم المفاهيم، يُنصح باختيار الأسهم التي تتعلق بـ5G، الذكاء الاصطناعي، وغيرها من المفاهيم المتعددة، حيث غالبًا ما تتفوق أداؤها على الأسهم ذات المفهوم الواحد.

الاستثمار طويل الأمد عبر ETFs أو الصناديق: بالمقارنة مع الاستثمار في سهم واحد، فإن المخاطر أعلى، لذا يُنصح المستثمرون باختيار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أو الصناديق المشتركة لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، صندوق ETF العالمي للاتصالات المستقبلية، أو صناديق iShares الأمريكية للاتصالات.

التركيز على أساسيات الشركات: سواء كان استثمارًا قصير الأمد أو طويل الأمد، يجب التركيز على البيانات المالية، نمو الأرباح، التدفقات النقدية، والمكانة السوقية للشركة.

الخلاصة

تشمل أسهم المفاهيم لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات تصنيع معدات الشبكات، شرائح الاتصالات، وخدمات الاتصالات. من الشركات الرائدة في سوق الأسهم التايواني: 中華電، 智邦، ومن الشركات الرائدة في السوق الأمريكية: سيسكو، أريستا نتوركس. مع زيادة الاستثمارات في البنية التحتية للإنترنت فائق السرعة، وتطور صناعة 5G وإنترنت الأشياء، والدعم الحكومي، تواجه صناعة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات فرص نمو جيدة. يمكن للمستثمرين تخصيص استثماراتهم وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر وأفقهم الزمني.