أول يوم تداول بعد أسبوع الذهب: الأصول المشفرة تتصدر الارتفاع، الدولار قوي، والسلع تتعرض لضغوط

افتتاحية العام الأول من أسبوع التداول (5 يناير) شهدت تنوعًا في السوق، وأداء ملحوظ للعملات المشفرة حيث سجل البيتكوين أعلى مستوى له في الآونة الأخيرة عند 96.91 ألف دولار، بارتفاع 1.95% خلال 24 ساعة؛ كما ارتفعت إيثريوم إلى 3.36 ألف دولار، بزيادة 2.19% خلال 24 ساعة. سجلت العملتان الرئيسيتان ارتفاعًا لأربعة أيام على التوالي، مما أدى إلى انتعاش في معنويات السوق والمخاطر.

وفي الوقت نفسه، اخترق مؤشر الدولار الأمريكي مستوى 98.43، مسجلًا أعلى مستوى له خلال أسبوعين، بينما ارتفعت الأصول الآمنة التقليدية الذهب، حيث وصلت إلى 4372.6 دولار، بزيادة تقارب 1%. تراجعت أسعار النفط، حيث هبط خام غرب تكساس الوسيط إلى 57.33 دولار للبرميل، وهو أدنى مستوى خلال أسبوعين. يظهر السوق نمطًا نادرًا يتمثل في “توازي الأصول ذات المخاطر والأصول الآمنة”.

أداء الأصول المتنوعة في ظل تصاعد المخاطر الجيوسياسية

تحول المشهد السياسي في فنزويلا إلى محور اهتمام الأسواق العالمية. يوم السبت (3 يناير)، نفذت القوات الأمريكية عملية عسكرية سريعة في البلاد، وألقت القبض على الرئيس السابق مادورو. وأمرت أعلى محكمة في فنزويلا نائب الرئيس ووزير النفط رودريغيز بتولي منصب الرئيس المؤقت، دون إعلان غياب الرئيس، مما يشير إلى عدم إجراء انتخابات كبرى خلال 30 يومًا.

وفي يوم الأحد (4 يناير)، وجه ترامب تحذيرًا لرودريغيز، قائلًا إنه إذا لم يتخذ إجراءات صحيحة، فإن الثمن سيكون أعلى من مادورو. وقال وزير الخارجية الأمريكي بومبيو إن الهدف الاستراتيجي للولايات المتحدة ليس فنزويلا أو نفطها، بل منع خصومها من توسيع نفوذهم في نصف الكرة الغربي.

وقد أدى تصاعد التوترات الجيوسياسية إلى ردود فعل متباينة في السوق. وأشار الخبير الاقتصادي إيريان إلى أن التأثيرات الاقتصادية والمالية غير واضحة بعد، متوقعًا أن تنفصل أسعار النفط والذهب عن بعضها، حيث يتعرض النفط لضغوط بسبب زيادة الإنتاج المتوقع من فنزويلا، بينما يجذب الذهب أموال التحوط بسبب زيادة عدم اليقين.

ملخص سوق الأسهم والسلع الأساسية

افتتاح سوق الأسهم الأمريكية كان متباينًا، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.66%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.72%، بينما تراجع مؤشر ناسداك التكنولوجي بنسبة 0.03%. قادت الأسهم الصينية الارتفاع، حيث قفز مؤشر التنين الذهبي بنسبة 4.38%.

ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل عام، حيث سجل مؤشر Stoxx 600 أعلى مستوى له على الإطلاق، وحقق مؤشر FTSE 100 البريطاني اختراقًا تاريخيًا فوق 10000 نقطة لأول مرة، وارتفع مؤشر DAX الألماني وCAC 40 الفرنسي بنسبة 0.2% و0.56% على التوالي.

وفي سوق السلع، بلغ سعر الذهب 4331.5 دولار للأونصة، بزيادة 0.32%؛ وانخفض سعر النفط WTI بنسبة 0.14% ليصل إلى 57.33 دولار للبرميل؛ وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.19%، بزيادة 3 نقاط أساس عن اليوم السابق.

توجهات غولدمان ساكس وأوبك+ الأخيرة

قال محللو مجموعة غولدمان ساكس إن تدخل الولايات المتحدة قد يعزز إنتاج فنزويلا من النفط، لكن النمو سيكون محدودًا بسبب تدمير البنية التحتية ونقص الحوافز. وأكدوا أن توقعاتهم لأسعار برنت عند 56 دولارًا للبرميل وWTI عند 52 دولارًا للبرميل حتى 2026 لا تزال قائمة، لكن هناك مخاطر هبوط واضحة بعد ذلك.

وفي 4 يناير، أعلنت أوبك+ أنها ستوقف زيادة الإنتاج في الربع الأول، مع الحفاظ على مستوى الإنتاج نفسه كما في ديسمبر 2025. ولم يناقش الاجتماع وضع فنزويلا، ومن المتوقع عقد الاجتماع التالي في 1 فبراير.

كما أصدرت مجموعة غولدمان ساكس موضوعات تداول رئيسية لعام 2026، تشمل الشراء على الشركات التي ترفع الإنتاجية عبر الذكاء الاصطناعي، والبيع على الأسهم ذات الجودة المنخفضة، وتداول الأزواج بين شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة والأصول الضعيفة.

آخر التطورات في شركات التكنولوجيا والطاقة

توصلت شركة أنثروبيك وشركة Broadcom إلى تعاون مهم، حيث ستشتري الشركة حوالي 1 مليون وحدة من شرائح AI TPU v7p، وتقوم بنشرها في مراكز البيانات الخاصة بها، متجاوزة وسيط جوجل. وأكد الرئيس التنفيذي لبروادوم، تشن فو يانغ، أن أنثروبيك أصدرت طلبات بقيمة 21 مليار دولار لنظام الذكاء الاصطناعي.

وتحفظ شركة كونوكو فيليبس، عملاق النفط الأمريكي، على المشاركة في مشروع إنتاج النفط في فنزويلا، وقال متحدث باسمها إن التوقعات الحالية للأعمال “مبكرة جدًا”، لكن الشركة تراقب الوضع عن كثب وتأثيره المحتمل على إمدادات الطاقة العالمية.

نظرة سريعة على سوق الأسهم الأجنبية والعملات

أنهى مؤشر هانغ سنغ الليلي عند 26442 نقطة، مرتفعًا 13 نقطة عن إغلاق الأمس، مع هامش ارتفاع قدره 104 نقاط، وبلغ حجم التداول 16293 عقدًا؛ فيما ارتفع مؤشر كوانغتشو المستقبلي 35 نقطة. ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1%، وانخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.22%، وبلغ مؤشر الدولار 98.43، بارتفاع 0.16%.

ويرى المحللون أنه مع عودة الأسواق العالمية بعد عطلة الأسبوع، وتصاعد المخاطر الجيوسياسية، وارتداد العملات المشفرة، ينبغي للمستثمرين متابعة توقعات تقلبات سوق الأسهم الأمريكية والسياسات. وحذر إيفوركور آي إس آي من أن، بعد ثلاث سنوات من ارتفاع سوق الأسهم بأكثر من 10%، فإن المتوسط السنوي للارتفاعات في العام التالي هو فقط 4.6%، مع ارتفاع مخاطر التقلبات.