أسهم القطاع النووي تكتسب زخمًا مع تسريع دفع الطاقة الفيدرالية لنمو

مبادرة واشنطن النووية بقيمة 2.7 مليار دولار تُشعل انتعاش السوق

تستجيب أسواق الاستثمار بحماس متجدد لالتزام الحكومة الأمريكية الأخير تجاه الطاقة النووية المحلية. حزمة الاستثمار التي كشفت عنها وزارة الطاقة يوم الاثنين بقيمة 2.7 مليار دولار أدت إلى عمليات شراء نشطة عبر جميع قطاعات الأسهم النووية، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في مسار القطاع.

يمثل ضخ رأس المال استمرارية للدعم الحكومي الاستراتيجي الذي يهدف إلى تحويل استقلالية أمريكا في مجال الطاقة. بدلاً من اعتبار ذلك تخصيصًا لمرة واحدة، يفسر المشاركون في السوق التمويل على أنه تصديق على تحول أوسع في السياسات نحو الطاقة النووية كبنية تحتية أساسية—خصوصًا لتشغيل مراكز البيانات وتلبية طلب الشبكة.

كيف يعمل التمويل فعليًا: تحليل الـ 2.7 مليار دولار

قامت وزارة الطاقة بتنظيم هذا الاستثمار من خلال عقود شراء رئيسية تستهدف ثلاثة مجالات حيوية من إمدادات اليورانيوم المحلية:

سلسلة التخصيب هي التركيز. تتلقى ثلاثة مقاولين رئيسيين $900 مليون دولار في جوائز لبناء قدرات الإنتاج:

• Centrus Energy Corp. (NYSE:LEU) من خلال وحدتها American Centrifuge Operating تدعم توسعة إنتاج اليورانيوم منخفض التخصيب عالي الفاعلية (HALEU). برزت هذه الشركة كمستفيد رئيسي، وتولت قيادة القطاع مع بدء التداول يوم الثلاثاء.

• Orano Federal Services تتولى مسؤولية توسيع إنتاج اليورانيوم منخفض التخصيب (LEU) الذي تحتاجه أساطيل المفاعلات الحالية في جميع أنحاء البلاد.

• General Matter، كيان خاص مدعوم من قبل المستثمرين، ينضم إلى الجهد لتوفير HALEU لمنصات المفاعلات المتقدمة من الجيل القادم.

وبتكامل مع هذه العقود، Global Laser Enrichment—شراكة تشمل Cameco Corp. (NYSE:CCJ)—حصلت على تخصيص إضافي بقيمة $28 مليون دولار لتطوير طرق التخصيب بالليزر.

رد فعل السوق: أي الأسهم تتحرك

أظهرت أنشطة التداول من الاثنين وحتى أوائل الثلاثاء أولويات المستثمرين ضمن منظومة الطاقة النووية. وتم التركيز على المستفيدين المحددين:

مطوروا المفاعلات الصغيرة المعيارية (SMR) حققوا مكاسب ملحوظة. شركات مثل Oklo Inc. (NYSE:OKLO)، NuScale Power Corp. (NYSE:SMR)، وNano Nuclear Energy, Inc. (NASDAQ:NNE) سجلت زيادات نسبية كبيرة مع تجهز المتداولين لجدول زمني تجاري أسرع. المنطق بسيط—توفير إمدادات محلية من HALEU يزيل عنق الزجاجة الحرج في النشر.

كما ارتفعت شركات اليورانيوم التقليدية. Uranium Energy Corp. (NYSE:UUUU) وSprott Uranium Miners ETF (NYSE:URNM) زادت مع تصاعد التركيز السياسي على الوقود النووي المحلي، مما عزز الآفاق التجارية لعمليات التعدين والمعالجة.

الصورة الأكبر: لماذا يهم هذا الأمر أكثر من وول ستريت

يخاطب الإعلان عن التمويل ثغرة حقيقية في البنية التحتية النووية الأمريكية. لعدة عقود، اعتمدت البلاد بشكل كبير على اليورانيوم المخصب المستورد—اعتمادية تسعى الإدارة الحالية إلى القضاء عليها. من خلال الاستثمار في القدرة على التخصيب المحلية، يسعى صانعو السياسات لتحقيق هدفين في آنٍ واحد: تقليل الاعتماد على إمدادات الوقود الأجنبية وخلق مزايا تنافسية للشركات العاملة داخل الحدود الأمريكية.

بالنسبة لمطوري تقنيات المفاعلات المتقدمة، التوقيت مهم بشكل خاص. تتطلب هذه المنصات الجديدة HALEU، التي لم تكن متاحة بكميات تجارية ذات معنى حتى الآن. يزيل التزام واشنطن ببناء سلسلة التوريد تلك عامل خطر حاسم كان يعيق سابقًا الاستثمار في منصات الطاقة النووية من الجيل القادم.

يعكس الإطار السياسي رهانًا محسوبًا على أن الطاقة النووية ستلعب دورًا كبيرًا في تمكين المرحلة القادمة من النمو الصناعي الأمريكي—من بنية الذكاء الاصطناعي إلى أهداف الت Electrification الأوسع. سواء كان هذا تحولًا مستدامًا أو زخمًا سياسيًا مؤقتًا، فإن الأسواق تراهن على الخيار الأول.

أسهم النووية تشير إلى أن المستثمرين يعتقدون أن الرياح المعاكسة للقطاع تتغير من كونها دورية إلى هيكلية.