التصفية على بورصات العملات الرقمية: لماذا تحدث وكيفية الحماية منها

تقلبات العملات الرقمية — سيف ذو حدين. من ناحية، يخلق فرصًا لتحقيق الأرباح، ومن ناحية أخرى، يولد مخاطر جدية. أخطرها للمتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية هو تصفية المراكز. هذه ليست مجرد خسارة جزء من الأموال. إنها إغلاق تلقائي لصفقتك من قبل البورصة دون موافقتك، مما قد يتركك بحساب فارغ.

لماذا التصفية هي التهديد الرئيسي عند التداول بالهامش

عند التداول بالرافعة المالية، تقترض من البورصة أموالًا لزيادة حجم المركز. مقابل ذلك، يتعين عليك إيداع ضمان — الهامش الابتدائي. يبدو الأمر جذابًا: تقلبات صغيرة في السعر يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة. لكن هناك مشكلة خطيرة.

إذا انعكس السوق في الاتجاه المعاكس، سيبدأ ضمانك في الانخفاض. عندما ينخفض حجمه عن الحد المحدد، يحدث طلب الهامش — تطلب البورصة تعبئة الحساب. إذا لم تفعل ذلك أو لم تتمكن من ذلك في الوقت المناسب، سيتم تصفية المركز. وفي هذه الحالة، ستُباع جميع أصولك بالسعر السوقي لتعويض الخسائر. من المؤسف، لكن هكذا تم تصميم نظام الأمان.

تتم عمليات التصفية على البورصات تلقائيًا، بدون تحذيرات وبدون إمكانية سحب الأمر. علاوة على ذلك، تفرض البورصة رسومًا إضافية على عملية التصفية نفسها، مما يزيد من خسائرك.

نوعان من التصفية: أيهما أكثر إيلامًا؟

هناك التصفية الجزئية والكاملة. في التصفية الجزئية، يتم إغلاق جزء فقط من المركز — وهو عادة قرار طوعي من المتداول، عندما يرغب في تقليل المخاطر والحفاظ على جزء من الأصول. التصفية الكاملة هي سيناريو أكثر صعوبة. هنا، تُباع جميع الأصول، ويفقد المتداول كامل الإيداع الابتدائي، وأحيانًا يتجاوز الحساب الحد السلبي.

أحيانًا تكون الخسائر كبيرة جدًا لدرجة أن البورصة مضطرة لتغطيتها من صناديق التأمين. هذا نادر الحدوث، لكن مثل هذه الحالات تظهر مدى خطورة نتائج التصفية.

ما الذي يحدد سعر التصفية؟

سعر التصفية هو المستوى الذي ستغلق عنده البورصة مركزك تلقائيًا. لا يمكن تجنبه، لكن يمكن التنبؤ به. يتأثر بـ:

• حجم الرافعة المالية (كلما كانت أعلى — اقترب سعر التصفية من سعر الدخول)؛
• السعر الحالي للعملة الرقمية؛
• رصيد الأموال في الحساب؛
• مستوى الهامش الداعم على البورصة المحددة.

على سبيل المثال، إذا فتحت مركز شراء في البيتكوين برافعة 5x، سيكون سعر التصفية أقرب بكثير إلى سعر دخولك مقارنة برافعة 2x.

كيف تحمي نفسك: طريقتان مجربتان

خبر سار: يمكن تجنب التصفية إذا كنت أكثر انتباهًا.

القاعدة الأولى — حدد نسبة المخاطرة الخاصة بك. ينصح المحترفون بالمخاطرة بنسبة 1–3% كحد أقصى من رصيد التداول في صفقة واحدة. هذا يعني أنه حتى إذا خسرت 100 صفقة متتالية (وهو أمر يكاد يكون مستحيلًا في صناعة العملات الرقمية)، فلن تفقد كل شيء. يبدأ معظم المتداولين من هنا — بفهم واضح لمقدار ما هم مستعدون لخسارته.

القاعدة الثانية — استخدم دائمًا أمر وقف الخسارة. هو أداة تغلق مركزك تلقائيًا عند الوصول إلى سعر معين، مما يقلل من الخسائر. قاعدة جيدة — وضع وقف الخسارة على بعد 2% أدنى من سعر الدخول. إذا انعكس السوق فجأة، ستخسر القليل جدًا بدلاً من الانتظار للتصفية القسرية والخسارة الكاملة للوديعة.

لماذا يقع حتى المتداولون المتمرسون في الخطأ

سوق العملات الرقمية يتحرك بسرعة يصعب التنبؤ بها. يمكن أن تنهار الأسعار بنسبة 20% خلال دقائق. حتى لو حسبت الأمور بشكل صحيح، قد يؤدي ارتفاع مفاجئ في التقلبات إلى التصفية قبل أن تتمكن من الرد.

بالإضافة إلى ذلك، يتجاهل العديد من المتداولين إدارة المخاطر، معتقدين أنهم يستطيعون “التعويض” بعد الخسارة. هذه خطأ. عند التداول بالهامش، تحتاج إلى الانضباط وخطة واضحة في حال لم يسير السوق كما تتوقع.

التصفية ليست قدرًا، بل نتيجة للاختيار

خطر التصفية حقيقي، لكنه ليس حتميًا. المتداولون الذين يعرفون كيف تعمل، يحددون نسبة المخاطرة ويستخدمون أوامر وقف الخسارة، يظلون في اللعبة. أما الذين يتجاهلون هذه القواعد، فيفقدون أموالهم.

تذكر: في سوق العملات الرقمية، التقلبات ليست خطأً، بل ميزة. عليك فقط أن تتعلم كيف تتعامل معها.

الأسئلة الشائعة

ماذا يحدث عند تصفية المركز؟
تُباع أصولك تلقائيًا بالسعر السوقي لتعويض الخسائر واسترداد الأموال المقترضة من البورصة. كما تفرض البورصة رسومًا على العملية نفسها.

هل يمكن أن يتجاوز الحساب الحد السلبي بعد التصفية؟
نعم، إذا تجاوزت الخسائر الهامش الابتدائي الخاص بك. في هذه الحالات، عادةً ما يعوض صندوق التأمين في البورصة الفرق.

كم مرة تحدث عمليات التصفية في السوق؟
خلال فترات التقلب العالي، تحدث التصفية باستمرار. البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى تتعرض غالبًا لتقلبات حادة، لذلك يظل خطر التداول بالهامش دائمًا.

هل يمكنني إنقاذ المركز بعد طلب الهامش؟
نعم، إذا كان لديك الوقت والمال. قم بتعبئة الحساب، وسيظل المركز مفتوحًا. المهم أن تفعل ذلك بسرعة، قبل أن ينخفض السعر أكثر.

ما حجم الرافعة الذي يجب اختياره لتجنب التصفية؟
كلما كانت الرافعة أقل، اقترب سعر التصفية من سعر الدخول. يُنصح المبتدئون بالبدء برافعة 2x أو 3x، وليس 10x أو أكثر.