لماذا يجب الالتزام بالبحث الذاتي في سوق العملات المشفرة؟

إذا كنت قد دخلت حديثًا مجال التداول بالعملات المشفرة، ربما سمعت كلمة تتكرر باستمرار — DYOR. هذه ليست رمزًا لعملة معينة، بل اختصار لـ “Do Your Own Research”، والمعنى بالعربية هو “قم بأبحاثك الخاصة”.

يبدو هذا المبدأ بسيطًا، لكنه في عصر عام 2023 حيث تتكرر عمليات الاحتيال الكبرى في بيئة التمويل اللامركزي، أصبح هو خط الدفاع الأول لحماية أصولك.

ما هو DYOR حقًا؟ ولماذا هو مهم؟

يعكس DYOR روح العالم المشفر الأساسية — يجب على كل شخص أن يفكر بشكل مستقل، وليس أن يتبع الآخرين بشكل أعمى. في مجال الاستثمار التقليدي، يقوم المستثمرون المؤسسيون بتحليل عميق قبل كل عملية استثمار؛ ويجب على المتداولين في العملات المشفرة أن يتبعوا نفس النهج الدقيق.

ببساطة، DYOR يعني أنه قبل شراء أو الاحتفاظ أو البيع لأي عملة، يجب أن تجيب على الأسئلة الرئيسية التالية:

• هل أؤمن بحل المشكلة الذي يقترحه هذا المشروع؟
• هل لديه ميزة تنافسية حقيقية في السوق؟
• ما هو خلفية وسمعة فريق المؤسسين؟
• هل يتوافق المشروع مع اللوائح التنظيمية في الولايات المتحدة، الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، وغيرها من المناطق الرئيسية؟

لماذا يحتاج سوق العملات المشفرة إلى DYOR أكثر؟

تقلب الأصول المشفرة يفوق بكثير أدوات التمويل التقليدية. قد تتغير قيمة مشروع بشكل حاد بسبب التقدم التكنولوجي، التغيرات السياسية، أو مزاج السوق. هذا يخلق فرصًا، لكنه يجذب أيضًا المحتالين بكثرة.

عام 2023 كان عامًا للتحذير. في هذا العام، تعرض مجال التمويل اللامركزي لعدة ضربات قوية. من أشهرها حادثة Fintoch — منصة DeFi قامت بسحب كبير (rug pull) في مايو، وسرقت 31.6 مليون دولار من العملاء. زعموا أنهم مدعومون من Morgan Stanley، ووعدوا بعائد يومي بنسبة 1%. والمفارقة أن المدير التنفيذي للشركة كان في الواقع ممثلًا تم استئجاره.

وفي الوقت نفسه، تعرض بروتوكول Jimbo على شبكة Arbitrum أيضًا لعملية سحب بقيمة 7.5 مليون دولار، وDeus Finance على شبكة BNB خسر أكثر من 6 ملايين دولار بسبب ثغرة في العقود الذكية. فقط في مايو 2023، بلغت الخسائر الناتجة عن هذه الاحتيالات حوالي 54 مليون دولار.

ما هو القاسم المشترك وراء هذه الحالات؟ هو استغلال FOMO (الخوف من فقدان الفرصة). المحتالون يخلقون شعورًا بالإلحاح والندرة، مما يدفع المبتدئين للاستثمار بسرعة قبل التفكير جيدًا. وعندما يدركون الأمر، يكون المال قد تم تحويله واختفى.

النقاط الأساسية التي يجب فحصها

اقرأ وثائق المشروع

لا تحتاج إلى شهادة في المالية، فقط أن تتمكن من فهم الورقة البيضاء. بمراجعة وثائق مشاريع ناضجة مثل Bitcoin، Ethereum، Solana، يمكنك أن تتعرف على شكل الورقة البيضاء عالية الجودة.

فهم تحديد السوق

ما المشكلة التي يحلها هذا المشروع؟ وما هي ميزاته التنافسية مقارنة بالمنافسين؟ هل التقنية الحالية قد تجعل المشروع قديمًا في المستقبل؟

ملاحظة جو المجتمع

استخدم المنتديات، وسائل التواصل الاجتماعي، أدوات مثل CryptoPanic و CoinGecko لفهم مشاعر المجتمع. راقب تاريخ الأسعار والرسوم البيانية، وحلل تأثير الاتجاهات السوقية والعوامل الكلية.

التحقق من خلفية الفريق

ابحث عن خبرة المؤسسين والأعضاء الأساسيين على LinkedIn. هل لديهم خبرة في البلوكشين أو العملات المشفرة؟ وما هو سمعتهم في الصناعة؟

التحقق من بيانات الاستخدام الحقيقي

هل يتم استخدام الأصل بشكل فعلي؟ عدد المستخدمين، حجم التداول اليومي، نشاط المجتمع — كلها مؤشرات مهمة. أدوات مثل Chainalysis يمكن أن تساعد في تتبع البيانات الحقيقية على السلسلة.

مراقبة التطورات التنظيمية

ما هو موقف السياسات في منطقتك تجاه هذه العملة؟ هل هناك قوانين مقيدة قيد التقدم؟ بعض المناطق قد تحظر عملات معينة بشكل مباشر.

تكلفة عدم القيام بـ DYOR

إذا تخطيت هذه الخطوات، فإن المخاطر تشمل:

• خسارة الأصول بسبب الاعتماد على مصادر معلومات خاطئة. ليس كل الترويج يستحق الثقة — يجب أن تتعلم كيف تميز الصحيح من غيره. العديد من عمليات الاحتيال يصعب التعرف عليها حتى من قبل محترفين. وحتى المشاريع القانونية والضعيفة قد لا تفي بوعودها، لكن المحتالين لا ينوون أبدًا الوفاء.

• أدواتهم هي ما يُعرف بـ “shilling” (الدعاية المفرطة)، حيث يثيرون عواطفك لتحقيق أهدافهم. عندما يغمر الحماس العقل، يصعب التفكير في العواقب.

لهذا السبب، في عام 2023، وقع العديد من مشاركي التمويل اللامركزي في فخ عمليات السحب الاحتيالية — لأنهم تخطوا عملية العناية الواجبة.

النصيحة الأخيرة

DYOR ليس خيارًا، بل ضرورة للبقاء على قيد الحياة. خاصة عندما تبدأ في بناء محفظتك الاستثمارية في العملات المشفرة، فإن التقييم الحذر وإدارة المخاطر بشكل عقلاني لن يساعداك فقط على تجنب الكوارث، بل سيساعدك أيضًا على أن تصبح متداولًا أكثر نضجًا ووعيًا.

تذكر: في سوق العملات المشفرة، البحث النشط والتفكير العميق هو درعك الأقوى.