كيفية تتبع هيمنة البيتكوين: دليل عملي للمتداولين

لماذا يُعد مخطط هيمنة البيتكوين أداة التحليل الرئيسية

إذا كنت تأخذ تداول العملات الرقمية على محمل الجد، فانت بالفعل تعرف: البيتكوين هو ملك السوق. اليوم، حصته تبلغ 56,34% من القيمة السوقية الإجمالية، مما يعني شيئًا واحدًا — تحركات البيتكوين تحدد نغمة سوق العملات الرقمية بأكمله. لكن كيف تعرف متى سيبدأ ارتفاع العملات البديلة؟ الجواب بسيط: عليك مراقبة مؤشر الهيمنة.

ماذا يحدث عندما ينخفض هيمنة البيتكوين

تخيل منطقًا بسيطًا: عندما يصبح المستثمرون أكثر عدوانية ويبحثون عن أصول أكثر تقلبًا، يخرجون رأس مالهم من البيتكوين إلى إيثيريوم وسولانا وغيرها من العملات البديلة. في هذه اللحظة، يبدأ مؤشر الهيمنة في الانخفاض. هذا إشارة إلى أن السوق يدخل في ما يُعرف بـ موسم العملات البديلة — فترة تنمو فيها الأصول الرقمية البديلة بشكل أسرع بكثير من البيتكوين.

الحالة العكسية: الهيمنة العالية تشير إلى حذر المستثمرين. يفضلون الأمان ويقللون من المخاطر، وينقلون الأموال إلى الأصول الأكثر أمانًا — البيتكوين. غالبًا ما يحدث ذلك أثناء فترات هبوط السوق، عندما يكون هناك حاجة لوسادة أمان.

كيف يُحسب هذا المؤشر

الصيغة بسيطة وفعالة. يُؤخذ رأس المال السوقي للبيتكوين ويُقسم على إجمالي رأس المال السوقي لجميع العملات الرقمية، ثم يُضرب في 100%. على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين 1920 مليار دولار، وسوق العملات الرقمية بأكمله 3.4 تريليون، فإن الهيمنة تكون حوالي 56%.

ومع ذلك، هناك حساب أدق — الهيمنة الحقيقية. هنا، يُقارن فقط العملات الرقمية التي تستخدم آلية إجماع إثبات العمل: البيتكوين نفسه، لايتكوين، دوجكوين وبيتكوين كاش. هذا يعطي تصورًا أدق عن تأثير البيتكوين بين الأصول المشابهة له.

السياق التاريخي: لماذا انخفضت الهيمنة من 100%

عندما ظهر البيتكوين لأول مرة، كانت العملة الرقمية الوحيدة في السوق — وبالتالي، كانت نسبة الهيمنة 100%. لكن بعد إطلاق إيثيريوم في 2015، تغيرت الأمور بشكل جذري. ظهرت الآلاف من العملات البديلة، كل منها يطمح لنصيب من السوق. تدريجيًا، تقلصت حصة البيتكوين، لكنها لم تُطرد أبدًا من قبل أي منافس.

العوامل التي تؤثر على تقلبات المؤشر

تقلب العملات البديلة — هو المحرك الرئيسي. إذا انخفض سعر الإيثيريوم بسرعة أكبر من البيتكوين، فإن هيمنة البيتكوين ترتفع تلقائيًا. والعكس صحيح: ارتفاع سولانا أو شبكة L2 الجديدة يمكن أن يقلل بشكل ملحوظ من مؤشر الهيمنة.

العملات المستقرة (ستابل كوينز) أيضًا تلعب دورًا. عندما ينهار السوق، يتم نقل رأس المال ليس فقط إلى البيتكوين، بل وأيضًا إلى USDT، USDC، BUSD. هذه الأصول تكتسب وزنًا في إجمالي القيمة السوقية، وتنخفض حصة البيتكوين نسبةً لذلك.

كيف يستخدم المتداولون مخطط الهيمنة في التداول

على منصة TradingView، ستجد مؤشر BTCDOM. يعرض هذا المخطط الهيمنة في الوقت الحقيقي. ينظر المتداولون المتمرسون إلى هذه البيانات لتحديد الوقت المثالي لإعادة توزيع المحفظة.

الاستراتيجية بسيطة: عندما تصل الهيمنة إلى أعلى مستوياتها التاريخية، يكون ذلك إشارة إلى أن البيتكوين في منطقة التشبع الشرائي واحتمال انعطاف السوق لصالح العملات البديلة. والعكس صحيح — القيعان في الهيمنة غالبًا ما تسبق ارتفاع البيتكوين.

كما يمكن التداول على المؤشر نفسه عبر العقود الآجلة BTCDOM/USDT على البورصات الكبرى. هذا يسمح بالمضاربة على تفضيلات المستثمرين دون شراء العملات الرقمية مباشرة.

لماذا تتجه القيمة السوقية والهيمنة في اتجاهين مختلفين

هناك مفارقة مثيرة: عندما ترتفع نسبة الهيمنة، غالبًا ما تنخفض القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية. يحدث ذلك لأن المستثمرين يخرجون الأموال من العملات البديلة المضاربية في أوقات عدم اليقين، ويقل الحجم الإجمالي. لكن عندما تنخفض الهيمنة، غالبًا ما يكون ذلك إشارة إلى انتعاش السوق — حيث يتدفق رأس المال إلى الأصول البديلة، وتزداد القيمة السوقية الإجمالية.

أين يمكن التحقق من البيانات الحالية

بالإضافة إلى TradingView، يتوفر المؤشر على CoinMarketCap. هناك، ستجد الرسوم البيانية التاريخية، وتحليل الاتجاهات، وتوقعات المحللين. يتم تحديث البيانات في الوقت الحقيقي، لذلك ستكون دائمًا على اطلاع على الوضع الحالي في السوق.

هل يجب الاعتماد فقط على هيمنة البيتكوين

إجابة موجزة: لا. إنها أداة قوية، لكنها واحدة من العديد. استخدمها مع التحليل الفني، وبيانات السلسلة، والتحليل الأساسي للمشاريع المحددة.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر عملات بديلة جديدة وبروتوكولات واعدة باستمرار. كل ارتفاع جديد يعيد تشكيل هيكل السوق. يظل البيتكوين في القمة، لكن حصته ستستمر في التذبذب. الأهم هو تفسير إشارات مخطط الهيمنة بشكل صحيح وعدم إهمال المؤشرات الأخرى.