فهم واضح لعلامات الأسعار وأنواع الأسعار في تداول العقود

مفاهيم أساسية يجب أن تتقنها حول أسعار العملات الأساسية

عند المشاركة في تداول العقود بالهامش، ستواجه ثلاثة أنواع مختلفة من الأسعار. التمييز بينها هو عنصر مهم لإدارة المخاطر بشكل فعال.

السعر الحالي للتداول هو السعر المحدث في الوقت الحقيقي على دفتر الأوامر. هذا هو السعر الذي يتم عنده مطابقة الأوامر في كل لحظة تداول.

مؤشر السعر مبني على آلية أكثر شمولية. بدلاً من الاعتماد على منصة تداول واحدة، يُحسب عن طريق أخذ السعر الأقرب من ثلاثة أو أكثر من نقاط تداول ذات سيولة كافية، ثم تطبيق أوزان للحصول على سعر قياسي.

ما هو سعر العلامة - هذا مفهوم مهم جدًا. يُحسب استنادًا إلى مزيج من سعر المؤشر الفوري والمتوسط المتحرك الأساسي. يُستخدم هذا السعر لتحديد الأرباح والخسائر غير المحققة للحساب، وهو المعيار الذي يعتمد عليه عند تنفيذ النظام للتصفية الإجبارية.

كيفية تحديد سعر المؤشر الفوري

الطرق الحسابية الأساسية

لضمان أن يعكس مؤشر السعر بدقة السعر الفوري المعقول لكل رمز، لا يقتصر النظام على مصدر بيانات واحد. بدلاً من ذلك، يستخدم متوسطًا مرجحًا من ثلاثة مصادر تداول ذات سيولة كافية على الأقل. هذا يساعد على الحفاظ على استقرار مؤشر السعر حتى في ظل تقلبات سوقية شديدة على منصة معينة.

تتضمن العملية الخطوات التالية:

1. جمع السعر وحجم التداول من منصات التداول المختارة في الوقت الحقيقي
2. استبعاد المنصات التي تخضع للصيانة أو لا تقدم بيانات محدثة
3. بالنسبة للأزواج المقيمة بالبيتكوين، يتم تحويل السعر إلى USDT باستخدام مؤشر BTC/USDT
4. تطبيق الأوزان على كل مصدر للحصول على سعر المؤشر النهائي

آلية الحماية في حالة عدم استقرار السوق

لتجنب المواقف الصعبة عندما تواجه منصات التداول مشاكل أو انقطاعات، يطبق النظام تدابير حماية:

• عندما تتوفر بيانات من ثلاث منصات أو أكثر: تُعطى الأوزان بالتساوي. إذا كان سعر أي منصة يختلف أكثر من 3% عن المتوسط العام، يقوم النظام بضبطه إلى 97% أو 103% من المتوسط، حسب اتجاه الاختلاف
• عندما تتوفر بيانات من منصتين فقط: تُعطى كل منهما وزنًا متساويًا
• عندما تتوفر بيانات من منصة واحدة فقط: يُستخدم سعر التداول الأقرب لتلك المنصة مباشرة

سعر العلامة: كيف يعمل وتطبيقاته

صيغة حساب سعر العلامة

ما هو سعر العلامة في السياق الواقعي؟ هو دمج بين عنصرين:

سعر العلامة = سعر المؤشر الفوري + المتوسط المتحرك الأساسي

حيث:

• المتوسط المتحرك الأساسي = المتوسط المتحرك لـ (سعر الوسط للعقد - سعر المؤشر الفوري)
• سعر الوسط للعقد = (أفضل سعر عرض + أفضل سعر طلب) / 2

يلعب هذا الآلية للمتوسط المتحرك دورًا مهمًا: فهي تقلل بشكل كبير من تقلبات قصيرة الأمد وتحد من حالات التصفية الإجبارية غير الضرورية الناتجة عن تقلبات غير طبيعية أو قفزات سعر مفاجئة.

( تطبيق سعر العلامة في حساب الأرباح والخسائر

يُطبق سعر العلامة لحساب الأرباح والخسائر غير المحققة لكل من نوعي العقود بالهامش.

بالنسبة لعقود الهامش الرقمية:

• الربح والخسارة للمركز الشرائي = القيمة الاسمية × |عدد العقود| × معامل المضاعف × )1 / سعر الانتظار المتوسط - 1 / سعر العلامة المتوسط###
• الربح والخسارة للمركز البيعي = القيمة الاسمية × |عدد العقود| × معامل المضاعف × (1 / سعر العلامة المتوسط - 1 / سعر الانتظار المتوسط)

بالنسبة لعقود الهامش USDT:

• الربح والخسارة للمركز الشرائي = القيمة الاسمية × |عدد العقود| × معامل المضاعف × (سعر العلامة المتوسط - سعر الانتظار المتوسط)
• الربح والخسارة للمركز البيعي = القيمة الاسمية × |عدد العقود| × معامل المضاعف × (سعر الانتظار المتوسط - سعر العلامة المتوسط)

التصفية الإجبارية: ما المعايير التي تُطبق؟

النقطة الأساسية التي يجب تذكرها: ما هو سعر العلامة لاتخاذ قرار التصفية؟ هو المعيار المستخدم. عندما يصل حسابك إلى حد المخاطر، يعتمد النظام على سعر العلامة لتنفيذ التصفية الإجبارية، وليس على السعر الأقرب للتداول. هذا النهج يحمي المتداولين من حالات التصفية الناتجة عن تقلبات سعر مؤقتة.

وبالتالي، فإن كل من الأرباح والخسائر غير المحققة وعملية التصفية تعتمد على سعر العلامة كمقياس، وليس على السعر الحالي أو سعر المؤشر فقط.