كيفية اختيار بورصة مركزية: كل ما يحتاج المتداول إلى معرفته عن CEX

تتطور صناعة العملات الرقمية بسرعة، ويجذب كل يوم مشاركين جدد. ولكن لبدء التداول، عليك أن تفهم أين وكيف تفعل ذلك. يستخدم معظم الناس المنصات المركزية (CEX) — فهي أسهل طريقة للدخول إلى عالم الكريبتو. لكن ما هي وكيف تعمل؟ دعونا نوضح ذلك.

منصة CEX هي منصة ذات إدارة مركزية

المنصة المركزية (CEX) هي منصة تداول عبر الإنترنت للأصول الرقمية، تديرها شركة أو منظمة واحدة. على عكس الأنظمة المالية التقليدية، حيث الوسيط هو البنك، هنا الوسيط هو المنصة CEX نفسها.

عند تسجيلك في منصة كهذه، يتعين عليك إتمام عملية التحقق من الهوية (KYC). لم يكن الأمر كذلك في البداية — عندما ظهرت المنصات المركزية لأول مرة، كانت مجهولة الهوية. ولكن مع مرور الوقت، طلب المنظمون العالميون من المنصات التحقق من هوية المتداولين، وأصبح ذلك معيارًا.

بعد التسجيل، يمكنك إيداع أموال نقدية أو عملات رقمية في حسابك. تُخزن الأموال على المنصة، حتى تبدأ في التداول أو تسحبها.

كيف تتم عملية التداول على CEX

عملية التداول على منصة مركزية بسيطة وبديهية. عندما تضع أمر شراء للعملة الرقمية، يُدرج في كتاب الأوامر الخاص بالمنصة. هناك، يبحث النظام عن أمر بيع مطابق من متداول آخر. عندما يتطابق الأمران من حيث السعر والحجم، تتم الصفقة تلقائيًا.

على سبيل المثال، تريد شراء بيتكوين بسعر $45 000. ينتظر أمر الشراء في الطابور، حتى يرغب أحدهم في البيع بسعر معين. بمجرد حدوث ذلك — تُبرم الصفقة، وتصبح مالكًا للعملة الرقمية (في حسابك على المنصة).

عن كل صفقة، تفرض المنصة رسومًا — وهو المصدر الرئيسي للدخل. توجد نوعان من الرسوم:

• رسوم المايكر — مقابل إنشاء أمر يبقى في الكتاب
• رسوم التايكر — مقابل قبول أمر موجود

معظم المنصات تستخدم التداول بالهامش والرافعة المالية للمتداولين ذوي الخبرة، وتقدم أوامر وقف الخسارة وأدوات متقدمة أخرى.

الخدمات التي تقدمها المنصات المركزية

بالإضافة إلى التداول البسيط، تقوم CEX بعدة وظائف مهمة:

مطابقة الأوامر — الوظيفة الأساسية. تربط المنصة بين المشترين والبائعين، وتخلق سوقًا.

تخزين الأصول — هذه خدمة حيوية جدًا. تحتفظ معظم الأموال على المنصة في محافظ باردة (غير متصلة بالإنترنت)، مما يحميها من القراصنة. فقط جزء من الأصول، المستخدم لضمان السيولة، يكون في محافظ “ساخنة” — ويمكن سرقته عند الاختراق.

حماية الخصوصية — عند التداول على CEX، تتم المعاملة رسميًا باسم المنصة، وليس باسمك. هذا يحمي هويتك من المتداولين الآخرين.

العديد من المنصات المركزية تقدم أيضًا خدمات إضافية: staking للعملات الرقمية، أسواق NFT، تبادل P2P، منصات انطلاق للمشاريع الجديدة.

مميزات CEX: لماذا تظل شائعة

رغم الانتقادات من مجتمع الكريبتو، تظل المنصات المركزية الخيار المهيمن. وهناك أسباب لذلك:

سهولة الاستخدام — واجهة المنصات CEX الحديثة مصممة بحيث يمكن للمبتدئين استخدامها بسهولة. لا توجد إعدادات معقدة، كل شيء بديهي.

الدعم والحماية — إذا تعرضت المنصة للاختراق وفقدت أموالك، تعوض معظم المنصات الخسائر. هذا يوفر راحة نفسية للمبتدئين.

السيولة — على منصات CEX الكبيرة، توجد أحجام تداول ضخمة، مما يعني أنك ستجد بسرعة مشتريًا أو بائعًا بسعر عادل. على المنصات الصغيرة ذات السيولة الضعيفة، قد يكون الفارق بين الأسعار كبيرًا.

تنوع الأدوات — من التداول الفوري التقليدي إلى التداول بالهامش، العقود الآجلة، والعديد من الأدوات المتقدمة للمتداولين ذوي الخبرة.

الاندماج مع العملات النقدية — يمكنك تمويل حسابك بأموال عادية (الروبل، الدولار، اليورو) والبدء فورًا في تداول العملات الرقمية. على المنصات اللامركزية، لم يكن ذلك ممكنًا.

عيوب المنصات المركزية

لكن لـ CEX عيوب خطيرة يجب أن يعرفها جميع المتداولين:

خطر الاختراق — على الرغم من استثماراتها الكبيرة في الأمان، تتعرض المنصات بشكل منتظم لهجمات من القراصنة. وغالبًا يكون ذلك بسبب خطأ بشري أو ثغرات في النظام. ولهذا السبب، القاعدة رقم واحد: لا تترك أموالك على المنصة بعد الانتهاء من التداول. قم بسحبها إلى محفظتك الشخصية، والأفضل إلى محفظة أجهزة (محفظة باردة).

الرسوم — تُفرض رسوم على كل صفقة، ويمكن أن تتراكم خلال شهر من التداول النشط إلى مبلغ كبير. رغم أن النسب صغيرة، إلا أنها تقلل من الربحية.

الاحتفاظ المركزي — مشكلة رئيسية لعشاق العملات الرقمية. عندما تحتفظ بالعملات على المنصة، أنت لا تملك المفاتيح الخاصة. المنصة تملكها. هذا يعني أنه في أي وقت، يمكن للمنصة أن تُجمّد أو تُصادر أموالك — بأمر من المنظمين، أو بسبب خطأ، أو لأسباب أخرى. هناك مقولة مشهورة في عالم الكريبتو: “ليست مفاتيحك، ليست عملتك”. على المنصة — ليست مفاتيحك، وهذه حقيقة.

الاعتماد على التنظيمات — يجب على المنصات المركزية الالتزام بالقوانين المحلية، مما قد يؤدي إلى قيود أو إغلاق كامل للمنصة.

البديل: المنصات اللامركزية (DEX)

نظرًا لأن الناس لا يحبون الثقة في أموالهم لأطراف ثالثة، ظهرت المنصات اللامركزية (DEX). وهي منصات آلية بالكامل، مبنية على العقود الذكية وتعمل على البلوكشين.

لا يوجد في DEX كتاب أوامر تقليدي، ولا يوجد تخزين مركزي. بدلاً من ذلك، تُستخدم تقنية صانع السوق الآلي (AMM). يودع المستخدمون أموالهم في مجمعات السيولة، وتقوم النظام بتنفيذ الصفقات تلقائيًا من هذه المجمعات.

الميزة الأساسية لـ DEX: أنت تظل مالكًا لمفاتيحك الخاصة. لا حاجة لإنشاء حساب — فقط قم بتوصيل محفظتك (مثل MetaMask). تنتقل الرموز مباشرة إلى محفظتك، بدون إيداعات أو سحب من الحساب.

لكن لـ DEX مشاكلها:

• سيولة منخفضة — على العديد من DEX، من الصعب العثور على زوج تداول بحجم مناسب
• صعوبة للمبتدئين — الواجهة غالبًا أكثر تعقيدًا من CEX
• لا دعم للعملة النقدية — لا يمكنك تمويل حسابك بالروبل أو الدولار مباشرة
• الفرق المتغير في السعر — قد يتغير السعر بين إرسال المعاملة وتأكيدها

CEX أم DEX: ماذا تختار؟

الاختيار يعتمد على أهدافك وخبرتك.

اختر CEX إذا:

• أنت مبتدئ وتريد منصة سهلة
• تريد تداول العملات الرقمية مقابل أموال عادية
• تحتاج إلى سيولة عالية وعمليات سريعة
• تقدر وجود دعم وتأمين من الاختراقات

اختر DEX إذا:

• أنت متداول ذو خبرة ويفهم المخاطر
• تريد السيطرة الكاملة على مفاتيحك الخاصة
• توافق على سيولة منخفضة مقابل اللامركزية
• تبحث عن رموز بديلة غير موجودة على منصات CEX الكبيرة

حاليًا، تظل المنصات المركزية الوسيلة الأساسية للتداول لمعظم الناس. ومع تطور DEX، يتحسن سهولتها، لكن في الوقت الحالي، لا تزال CEX تتفوق من حيث البساطة والوظائف.

قواعد الأمان عند التداول على CEX

إذا قررت استخدام منصة مركزية، تذكر:

1. سحب أموالك إلى محفظتك الشخصية بعد كل جلسة تداول
2. استخدام المصادقة الثنائية (2FA) — يقلل بشكل كبير من خطر اختراق حسابك
3. عدم استخدام كلمات مرور بسيطة — أنشئ كلمات معقدة
4. لا تنقل كل شيء مرة واحدة — ابدأ بمبالغ صغيرة لتتعرف على النظام
5. تحقق من العناوين قبل إرسال الأموال — الأخطاء في العناوين لا رجعة فيها
6. اطلع على رسوم كل منصة — قد تختلف بشكل كبير
7. تابع أخبار الاختراقات — إذا تعرضت منصتك للاختراق، قم بسحب أموالك فورًا

المنصات المركزية هي بوابة لعالم العملات الرقمية لملايين الناس. هي مريحة، موثوقة، وتحتوي على أدوات كثيرة للتداول. لكن تذكر: الراحة تأتي بثمن — أنت تثق بأموالك في طرف ثالث. لذلك، اختر منصات موثوقة وطبق دائمًا قواعد الأمان الأساسية.