البحث الذاتي: لماذا لا يمكن اتباع الاتجاهات بشكل أعمى في سوق التشفير

من يستخدم DYOR لحماية محفظته؟

قاعدة الاستثمار في العملات المشفرة بسيطة جدًا: قبل أن تقرر استثمار أموالك، يجب أن تفهم تمامًا ما الذي تشتريه. هذه ليست خيارًا، بل هي قاعدة للبقاء على قيد الحياة. خاصة بعد أن شهد عام 2023 العديد من عمليات الاحتيال التي بلغت مليارات الدولارات، أصبحت هذه المبادئ أكثر أهمية.

المعنى الأساسي لـDYOR هو “ابحث بنفسك” (Do Your Own Research)، وهو يعكس السمة الأهم لعالم التشفير — المسؤولية الشخصية. لا أحد سيدفع ثمن خسارتك، ولا أحد سيحذرك من الوقوع في فخ. كل شيء يعتمد على مدى تحضيرك ودراستك.

لماذا يخسر معظم الناس في سوق العملات المشفرة؟

الجواب غالبًا ليس بسبب السوق نفسه، بل بسبب طريقة اتخاذ القرارات الخاطئة.

أسعار الأصول المشفرة تتأثر بعدة عوامل: التقدم التكنولوجي، التغييرات التنظيمية، مزاج السوق. هذه التغيرات ليست مشكلة بحد ذاتها، لكن المشكلة أن المحتالين أيضًا يرون هذه الفرص. يعدونك بـ"مضاعفة أموالك في يوم واحد"، “ضمان الأرباح”، “معلومات داخلية”، وكلها فخاخ.

الخطر الحقيقي يأتي من FOMO (الخوف من فقدان الفرصة). عندما ترى ارتفاعًا حادًا في عملة معينة، وتسمع أن الجميع يناقشها، يبدأ القلق في استنزاف عقلانيتك. في هذه اللحظة، يتخلى الدماغ عن التحليل، ويصبح المستثمرون مقامرين. المحتالون يستغلون ذلك، ويخلقون شعورًا بالإلحاح: “اشترِ الآن، وإلا فالأوان قد فات.” وماذا كانت النتيجة؟ أموالك ذهبت، والمشروع هرب.

في عام 2023، حدثت مأساة مماثلة في مجال DeFi. فينتوش (Fintoch) قام بـ rug pull في مايو، وسرق 31.6 مليون دولار. كيف فعلوا ذلك؟ ترويج دعم من Morgan Stanley (وهو زائف)، ووعد بعائد يومي بنسبة 1% (غير ممكن)، والمدير التنفيذي كان ممثلًا. الضحايا لم يجروا دراستهم.

كيف تحكم على مشروع هل يستحق الاستثمار؟

قبل أن تبدأ، اسأل نفسك هذه الأسئلة الأربعة:

1. هل أؤمن حقًا أن هذا المشروع يمكنه حل مشكلة معينة؟

الفرق أن المشاريع ترسم وعودًا، لكن هل يمكن تحقيقها؟ اقرأ الورقة البيضاء الخاصة بهم. لا تعرف كيف تقرأها؟ اطلع على أوراق البيتكوين، والإيثيريوم، وسولانا لتعلم التنسيق، وفهم ما هو التخطيط التكنولوجي الحقيقي.

2. هل لدى هذا المشروع ميزة تنافسية في السوق؟

قد يكون هناك بالفعل عشرة مشاريع مماثلة. عليك أن تكتشف ما يميز هذا المشروع عن غيره. إذا لم يكن هناك شيء مميز، أو كانت الميزة ضعيفة، فكن حذرًا.

3. هل فريق المشروع موثوق؟

خلفية المؤسسين والفريق الأساسي مهمة جدًا. ماذا فعلوا في هذا المجال؟ هل لديهم حالات نجاح؟ هل يمكنك العثور عليهم على LinkedIn؟ أم يختفون تمامًا؟ الاختفاء عادة ليس إشارة جيدة.

4. هل هناك مشاكل تنظيمية؟

القوانين تختلف من منطقة لأخرى. قد يكون قانونيًا في الولايات المتحدة، الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، لكن في أماكن أخرى قد يكون محظورًا. يجب أن تعرف سياسات بلدك.

ما الأدوات التي تستخدمها لإجراء هذا البحث؟

• CryptoPanic و CoinGecko: أخبار وتحليل المزاج في الوقت الحقيقي
• Chainalysis: بيانات على السلسلة، لرؤية الاستخدام الحقيقي
• مخططات الأسعار: لتحديد العوامل الكلية وراء تقلبات السعر

انظر إلى عدد المستخدمين النشطين، حجم التداول اليومي، ومشاركة المجتمع. عملة مشفرة تروج لها الإعلانات بشكل مبالغ فيه ولكن حجم تداولها اليومي لا يتجاوز بضعة آلاف، تثير الشك.

ما الأخطاء التي ارتكبها من تعرضوا للسرقة في 2023؟

Jimbo Protocol سرق 7.5 مليون دولار على شبكة Arbitrum. نفس نمط المشاريع: وعود بعوائد عالية وتسويق سريع.

Deus Finance على شبكة BNB تعرض للاختراق بسبب ثغرة في العقود الذكية وسرقت أكثر من 6 ملايين دولار. وهذا يذكرنا أن مخاطر الكود يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار أيضًا.

فقط في مايو 2023، تسببت هذه المشاريع الاحتيالية في خسائر بقيمة 54 مليون دولار. هذه ليست حالات فردية، بل مشكلة منهجية.

اللاعبون المؤسساتيون غيروا قواعد اللعبة

في 2023، تدفقت كميات هائلة من الأموال من المؤسسات (صناديق التحوط، المؤسسات المالية الكبرى)، مما غير المشهد بالكامل. السيولة زادت، لكن المتطلبات أيضًا أصبحت أعلى.

ماذا يعني ذلك؟ لم يعد بإمكان المستثمرين الأفراد الاعتماد على الحظ أو المعلومات غير المتكافئة لتحقيق الأرباح. عليك أن تدرس السوق مثل المؤسسات — دراسة السيولة، والتقلبات، والاستقرار على المدى الطويل. لم يعد خيارًا، بل هو ضرورة.

DYOR ليست رفاهية اختيارية

إذا لم تقم بالبحث، فإن المخاطر التي تواجهها هي: الثقة بمصادر خاطئة، وخسارة كامل مركزك. إذا قمت بالبحث، فالأسوأ هو استثمارك في مشروع عادي لكنه قانوني، قد لا يحقق أرباحًا هائلة، لكنه على الأقل يحفظ رأس مالك.

محفظة استثمارية صحية تأتي من تنويع مشاريع مختارة بعناية. التنويع ليس طمعًا، بل حكمة.

الفرق بين من يدرس ومن لا يدرس في هذا السوق هو فارق كبير في معدل البقاء على قيد الحياة.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن لـDYOR أن يضمن عدم الخسارة؟
لا. لكنه يقلل بشكل كبير من احتمالية خداعك، ويساعدك على تجنب الفخاخ الواضحة.

هل يحتاج سوق الأسهم أيضًا إلى DYOR؟
تمامًا. المبدأ واحد، لكن العملات المشفرة أكثر قسوة.

ما هو HODL وFOMO؟
HODL هو الاحتفاظ الثابت دون بيع، وFOMO هو الدخول بسرعة خوفًا من فقدان الفرصة. الأول يتطلب إيمانًا، والثاني هو تصرف عاطفي. كلاهما يحتاج إلى ضبط نفسي.