لماذا يراقب متداولو العملات الرقمية باستمرار مخطط هيمنة البيتكوين

الهيمنة على بيتكوين في سوق العملات الرقمية هو مؤشر رئيسي يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات بشأن توزيع المحفظة. في 15 يناير 2026، بلغت القيمة السوقية لبيتكوين (1931.90 مليار دولار)، وبلغت حصته في سوق العملات الرقمية (56.60%). هذا يعني أن أكثر من نصف قيمة سوق العملات الرقمية ينتمي إلى بيتكوين.

كيف يعمل مؤشر الهيمنة على بيتكوين

عندما يتحدثون عن هيمنة بيتكوين، يقصدون نسبة مئوية من القيمة السوقية لبيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات الرقمية. الحساب بسيط: يتم أخذ القيمة السوقية لبيتكوين، وتقسيمها على القيمة السوقية الكاملة للسوق، ثم ضرب الناتج في 100%.

في تاريخ العملات الرقمية، كانت هناك أوقات كانت فيها بيتكوين تسيطر على 100% من السوق — كانت العملة الرقمية الوحيدة. مع ظهور إيثيريوم (2015) وآلاف العملات البديلة الأخرى، بدأت حصتها في التراجع. ومع ذلك، لم يتمكن أي مشروع حتى الآن من التفوق على بيتكوين من حيث القيمة السوقية.

هناك أيضًا مفهوم «الهيمنة الحقيقية على بيتكوين» — وهو نسبة العملات التي تستخدم آلية إجماع proof-of-work. تشمل هذه الحسابات لايتكوين، دوجكوين، وبيتكوين كاش، مما يوفر مقارنة أكثر ضيقًا.

ما الذي يحرك تغييرات الهيمنة على بيتكوين

مخطط هيمنة بيتكوين يتغير باستمرار تحت تأثير عدة عوامل:

تقلب السوق — هو المحرك الرئيسي. العملات الرقمية تتسم بتقلبات عالية في السعر. إذا انخفضت العملات البديلة بسرعة أكبر من بيتكوين، فإن هيمنة بيتكوين تزداد. وإذا كان نمو العملات البديلة يتجاوز بيتكوين، فإن حصة الأخير تتقلص.

تطوير نظام العملات البديلة مباشرة يؤثر على مركز بيتكوين. كلما زاد ظهور مشاريع جديدة ورموز مفيدة، زاد رأس المال الذي يُصرف عنها ويُشتت من بيتكوين. ويكون هذا التأثير واضحًا بشكل خاص عندما تزداد شعبية وأسعار العملات البديلة.

الطلب على العملات المستقرة — عامل آخر. عندما ينخفض السوق، يقوم المستثمرون بسحب الأموال من الأصول المتقلبة ويستثمرونها في العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي. USDT، USDC، وBUSD تزداد شعبيتها، خاصة في فترات عدم اليقين الشديد. هذا يزيد من حصتها في السوق على حساب هيمنة بيتكوين.

لماذا يستخدم المتداولون هذا المؤشر

تحديد موسم العملات البديلة — الاستخدام الرئيسي. عندما تنخفض هيمنة بيتكوين، يكون ذلك إشارة إلى أن المستثمرين يشترون العملات البديلة بنشاط. يُطلق على هذه الفترة اسم «موسم العملات البديلة». ويمكن أن يكون هذا الوقت مربحًا لأولئك الذين يتابعون الاتجاهات في إيثيريوم، شيبا إينو، وغيرها من المشاريع.

تقييم مزاج المستثمرين. ارتفاع الهيمنة على بيتكوين يشير إلى نهج محافظ — الناس يتحولون إلى أصول أكثر أمانًا. انخفاض الهيمنة يدل على استعداد للمخاطرة وطلب على الأصول البديلة.

تداول مؤشر الهيمنة. يمكن التداول على المؤشر نفسه في البورصات الكبرى للعملات الرقمية. على سبيل المثال، على منصة بعض البورصات، تتوفر زوج BTCDOM/USDT في سوق العقود الآجلة الدائمة. هذا يسمح بالمضاربة على مؤشر الهيمنة نفسه.

التنبؤ بالحركات القصوى. تُظهر الإحصائيات: عندما يكون معامل الهيمنة مرتفعًا جدًا (على سبيل المثال، أعلى من 70%)، غالبًا ما ينخفض سعر بيتكوين. وعلى العكس، عند انخفاض الهيمنة أقل من 40%، هناك احتمال كبير لاتجاه صعودي حاد لبيتكوين.

كيف تستخدم مخطط الهيمنة في التداول

يتابع المستثمرون مخطط هيمنة بيتكوين عبر منصة TradingView أو CoinMarketCap. توفر هذه الأدوات تصورًا بصريًا لنسبة قوة بيتكوين مقابل السوق ككل.

النهج العملي:

• عندما تزداد الهيمنة — من الحكمة الاحتفاظ بمراكز في بيتكوين أو التحول إليه
• عندما تنخفض الهيمنة — قد يكون ذلك إشارة لإعادة التوجيه إلى العملات البديلة
• القيم القصوى المرتفعة جدًا أو المنخفضة جدًا غالبًا ما تسبق انعكاس الاتجاه

ومع ذلك، من المهم أن تتذكر: هيمنة بيتكوين ليست إشارة يجب الاعتماد عليها وحدها. يجب دمجها مع مؤشرات فنية أخرى وتحليل أساسي. كل مؤشر من هذه يعطي جزءًا فقط من صورة السوق.

هل هذا المؤشر موثوق لاتخاذ قرارات طويلة الأمد

هيمنة بيتكوين تعمل بشكل جيد كمؤشر قصير الأمد لمزاج السوق. فهي تعكس نسبة قوة بيتكوين وتوضح أين يتجه رأس المال في قطاع العملات الرقمية. إنها أداة مفيدة حقًا لتحديد مراحل دورة السوق.

لكن على المدى الطويل، يجب توخي الحذر. سوق العملات الرقمية يتغير باستمرار: تظهر مشاريع جديدة، ويزداد شعبية DeFi وغيرها من الاتجاهات. مع توسع نظام العملات البديلة، قد تستمر حصة بيتكوين في الانخفاض — وهو عملية طبيعية لتنويع السوق.

ومع ذلك، يظل بيتكوين مرساة السوق. قيمته السوقية تتفوق بكثير على أي عملة بديلة، لذلك سيظل BTC أصلًا مهمًا للمحفظة. باستخدام مخطط هيمنة بيتكوين مع طرق تحليل أخرى، يمكن للمتداولين فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب.

الأسئلة الشائعة حول هيمنة بيتكوين

ماذا يعني ارتفاع هيمنة بيتكوين؟ يعني أن المستثمرين يصبحون أكثر تحفظًا وينقلون رأس المال إلى بيتكوين الأكثر استقرارًا، عادة بسبب انخفاض السوق أو مخاوف بشأن العملات البديلة.

أين يمكن العثور على مخطط الهيمنة المحدث؟ الرسوم البيانية متوفرة على TradingView و CoinMarketCap. غالبًا ما يوفر TradingView تحليلات أكثر تفصيلًا وأدوات للعمل مع هذا المؤشر.

هل يمكن للعملة البديلة أن تتفوق على بيتكوين يومًا ما؟ بالنسبة للقيمة السوقية الحالية — من غير المحتمل جدًا. إيثيريوم، كأكبر ثاني أصل، يتخلف بشكل كبير. ومع ذلك، قد تحدث تغييرات كبيرة في توزيع الحصص، خاصة إذا تم تطوير تقنيات ثورية أو حدثت تحولات مؤسسية واسعة في الاستثمار.