مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة: أداة لقراءة مزاج السوق

T tâm lý السوق هو عامل لا يمكن تجاهله

تداول العملات المشفرة لا يعتمد فقط على التحليل الفني أو البيانات الأساسية. عواطف المتداولين - الخوف عندما يكون السوق أحمر، والجشع عندما يرتفع البيتكوين - هي الدافع الحقيقي الذي يتحكم في الأسعار. لهذا السبب، تم إنشاء مؤشر الخوف والجشع (Fear and Greed Index) كـ “بوصلة عاطفية”، لمساعدة المتداولين على التعرف على الاتجاهات النفسية قصيرة المدى في سوق العملات المشفرة.

يتم توفير هذه الأداة من قبل Alternative.me ويتم تحديثها يوميًا، بهدف قياس عاطفتين أساسيتين لكل المتداولين إلى رقم من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع شديد).

الأصل: من سوق الأسهم إلى سوق العملات الرقمية

في البداية، طورت قسم الأعمال في CNN هذا المؤشر لقياس نفسية المستثمرين في سوق الأسهم - تحديدًا السعر الذي يكون المتداولون على استعداد لدفعه مقابل سهم معين. الفكرة بسيطة جدًا: العاطفتان الرئيسيتان في التداول هما الخوف والجشع.

عندما تم تطبيق هذه الفكرة على فضاء العملات المشفرة، ركزت بشكل رئيسي على البيتكوين - الأصول ذات أكبر حجم تداول وتأثير مباشر على السوق بأكمله.

كيفية العمل: من البيانات الخام إلى مؤشر العاطفة

مؤشر الخوف والجشع لا يُحسب من عامل واحد فقط، بل يجمع بين 6 مؤشرات مختلفة:

1. تقلب السعر (25% وزن)

تقلب السعر خلال 30 و90 يومًا هو العامل الأكثر أهمية. إذا كان البيتكوين يتذبذب بشكل كبير، يميل المتداولون إلى الخوف أكثر. على العكس، استقرار السعر يخلق مزاجًا إيجابيًا.

2. زخم السوق وحجم التداول (25% وزن)

فترة 30-90 يومًا لمراقبة الاتجاه. حجم التداول العالي يعني مشاركة العديد من المتداولين، وزيادة مستوى الجشع.

3. الصدى على وسائل التواصل الاجتماعي (15% وزن)

عدد التفاعلات على X (Twitter) و Reddit حول البيتكوين يُقارن بالمستوى التاريخي المتوسط. إذا زادت المحادثات عن البيتكوين بشكل مفاجئ، فإن احتمالية ارتفاع السعر تزداد، والعكس صحيح، فإن FOMO قد يؤدي إلى فقاعة.

4. استطلاع السوق (15% وزن)

يتم سؤال حوالي 2000-3000 متداول أسبوعيًا عن الحالة النفسية العامة. النتائج الإيجابية تدفع المؤشر نحو الجوانب الجشعة (.

) 5. هيمنة البيتكوين ###10% وزن( عندما تكون سيطرة البيتكوين عالية، فهذا يعني أن المتداولين “يجري وراء الذهب” - وهو إشارة للخوف. على العكس، انخفاض السيطرة يدل على جشع، والمتداولون يبحثون عن أرباح كبيرة من العملات البديلة.

) 6. اتجاه البحث على Google ###10% وزن( إذا زاد عدد عمليات البحث عن “كيفية شراء البيتكوين”، فهذه علامة على تصاعد الجشع. البحث عن “كيفية بيع البيتكوين” يشير إلى الخوف.

التطبيق العملي: كيف يستخدم المتداولون هذا المؤشر

) عندما يكون الخوف شديد ###نقطة 0-25( هذه هي اللحظة التي ينخفض فيها سعر البيتكوين بشكل حاد، ويبيع المتداولون بشكل جماعي. لكنها أيضًا فرصة ذهبية للمتداول الذكي “للقبض على القاع” - سعر جيد للشراء.

) عندما يكون الجشع شديد ###نقطة 75-100( السوق ساخن جدًا، وسعر البيتكوين يرتفع بسرعة. المتداولون ذوو الخبرة غالبًا يختارون البيع لتثبيت الأرباح، وينتظرون انخفاض السعر ثم يعيدون الشراء.

) عندما يكون المتوسط ###نقطة 25-75( السوق عادي، لا توجد إشارات خاصة. يجب على المتداول الاعتماد على أدوات تحليل أخرى.

نقاط القوة للمؤشر

• قراءة النفسية قصيرة المدى: يساعد المتداول على التعرف على اتجاهات المشاعر في السوق على المدى القصير
• اكتشاف الفرص: الخوف الشديد غالبًا ما يكون عندما يُقدّر السعر بشكل منخفض؛ والجشع الشديد هو تحذير من تصحيح قريب
• سهولة الاستخدام: الرقم من 0-100 واضح جدًا، ولا يتطلب خبرة عالية للفهم
• تحديث مستمر: البيانات اليومية تساعد المتداول على عدم تفويت الفرص

القيود التي يجب معرفتها

• غير مناسب للمستثمرين على المدى الطويل: يفوت هذا المؤشر دورات الصعود/الهبوط الطويلة، وقد يعطي إشارات متضاربة
• يركز فقط على البيتكوين: يتجاهل الإيثيريوم والعملات البديلة والمشاريع المحتملة الأخرى. عندما تزدهر العملات البديلة، قد لا يعكس هذا المؤشر الحالة الحقيقية
• يتجاهل الأحداث الكبرى: تق halving البيتكوين هو حدث مهم يمكن أن يسبب ارتفاعًا قويًا. هذا المؤشر لا يأخذ ذلك في الاعتبار
• سهل التلاعب به: يمكن أن تتعرض وسائل التواصل الاجتماعي للتشغيل الاصطناعي، والاستطلاعات قد لا تمثل السوق بأكمله

كيفية الاستخدام الصحيح لهذا المؤشر

مؤشر الخوف والجشع لا ينبغي أن يكون الأداة الوحيدة لاتخاذ قرارات التداول. بدلاً من ذلك، يجب دمجه مع:

• التحليل الفني: لدعم تأكيد الإشارات
• البحث الأساسي: للتحقق من صحة المشروع
• إدارة المخاطر: لا تضع كل أموالك فقط لأن المؤشر يقول “خوف شديد”

يمكن للمبتدئين استخدامه للتعرف على مفهوم نفسية السوق. لكن مع زيادة الخبرة، من الضروري دمجه مع أدوات أخرى.

الرأي النهائي

مؤشر الخوف والجشع هو أداة مفيدة لقراءة نفسية السوق على المدى القصير، خاصة عندما يتقلب البيتكوين بشكل كبير. يوفر “ملخصًا سريعًا” للمشاعر العامة في السوق، ويساعد المتداول الذكي على اكتشاف الفرص.

ومع ذلك، لا يمكن تجاهل حدوده. لأنه يركز فقط على البيتكوين، ويتجاهل العملات البديلة، ولا يأخذ في الاعتبار الأحداث الاقتصادية الكلية، لذلك لا ينبغي الاعتماد عليه بنسبة 100%.

أفضل طريقة هي استخدامه كمؤشر مكمل، مع إجراء بحوث عميقة وإدارة المخاطر. تذكر أن لا يوجد أداة “سحرية” — النجاح في تداول العملات المشفرة يتطلب دائمًا الدقة والحكمة.

الأسئلة الشائعة

هل هذا المؤشر موجه لمن؟ بالأساس للمتداولين على المدى القصير الذين يرغبون في اقتناص الفرص في تحركات الأسعار السريعة. المستثمرون على المدى الطويل يفضلون البحث الأساسي.

أين يمكن مشاهدة المؤشر؟ قم بزيارة Alternative.me لمشاهدة النقاط الحالية والتاريخية. الموقع يُحدّث باستمرار.

ما هو الرقم “المثالي”؟ لا يوجد رقم مثالي، لكن الخوف الشديد )0-25( غالبًا ما يكون وقت الشراء، والجشع الشديد )75-100( هو وقت التحذير.

مع من يدمجه؟ مع التحليل الفني، بيانات السلسلة على السلسلة، أخبار السوق، وإدارة المخاطر. لا تعتمد عليه وحده أبدًا.