تتبع حدود الخسارة: كيف تعمل أوامر وقف الخسارة المتحركة

أوامر وقف الخسارة المتحركة هي أداة متقدمة للمتداولين لحماية أرباحهم تلقائيًا وفي الوقت ذاته الاستفادة من الاتجاهات الصاعدة. على عكس أوامر الوقف التقليدية، تتكيف أوامر وقف الخسارة المتحركة ديناميكيًا مع حركة السعر وتُفعّل فقط عندما ينخفض السعر بمقدار معين مسبقًا — سواء كان هذا المقدار نسبة مئوية أو قيمة ثابتة.

المفهوم ذو قيمة خاصة للمتداولين الذين لا يمكنهم مراقبة مراكزهم باستمرار أو غير متأكدين من هدف الربح الواقعي. يمكن أيضًا تحديد سعر التفعيل لبدء تتبع السعر.

نموذج المبلغ الثابت: تحديد حدود خسارة واضحة

يوفر أمر وقف الخسارة المتحركة في الوضع الثابت أرقامًا واضحة. لنفترض أنك تشتري أصلًا بقيمة 100 دولار وتحدد وقفًا عند 30 دولارًا أقل من السعر السوقي الحالي.

ثلاث سيناريوهات محتملة:

• انخفاض سريع: إذا انخفض السعر مباشرة إلى 70 دولارًا، يتم تفعيل الأمر فورًا ويتم بيع مركزك بالسعر السوقي.
• ارتفاع مؤقت بدون تفعيل: إذا ارتفع السعر إلى 150 دولارًا ثم انخفض إلى 130 دولارًا، فلا يحدث شيء — لم يتم الوصول إلى علامة 120 دولارًا (30 دولارًا أقل من أعلى سعر جديد).
• ارتفاع جديد وتفعيل: إذا ارتفع السعر إلى 200 دولار ثم انخفض بمقدار 30 دولارًا ليصل إلى 170 دولارًا، يتم تفعيل التتبع ووضع أمر بيع.

التعديل النسبي: تحديد خسارة مرن

يستجيب النموذج النسبي بشكل تناسبي مع حركة السعر. ابدأ بسعر دخول 100 دولار وضع أمر وقف الخسارة المتحركة عند 10 بالمئة تحت سعر التداول.

السيناريوهات الممكنة:

• انخفاض فوري: انخفاض السعر إلى 90 دولارًا (بالضبط 10% أقل)، يفعّل الأمر ويولد أمر بيع بالسوق.
• ارتفاع جزئي: إذا ارتفع السعر إلى 150 دولارًا ثم انخفض فقط بنسبة 7% إلى 140 دولارًا، يبقى الأمر غير نشط. سيتم تفعيله فقط عند 135 دولارًا (10% أقل من 150 دولارًا).
• ارتفاع ملحوظ مع تفعيل: إذا وصل السعر إلى 200 دولار ثم انخفض بنسبة 10% ليصل إلى 180 دولارًا، يتم تفعيل التتبع ويُنشأ أمر بيع بسعر 180 دولارًا.

الخصائص الأساسية عند الاستخدام

مهم ملاحظته:

مراكزك والهوامش المتاحة لن تُحجز ما لم يتم تفعيل أمر وقف الخسارة المتحركة. تأكد من وجود سيولة كافية لتنفيذ أمر السوق عند التفعيل.

عوامل مختلفة قد تعيق التفعيل الصحيح: حدود السعر، قيود المراكز، احتياطيات الهامش غير الكافية، حظر التداول أو مشاكل تقنية في النظام. إذا تم تفعيل الأمر بشكل صحيح، لا تزال هناك إمكانية لعدم تنفيذ أمر البيع بالكامل — مشابه للأوامر السوقية العادية. يمكنك الاطلاع على الأوامر المفتوحة وغير المنفذة في إدارة أوامرك.

هذه الأداة لإدارة المخاطر توفر مرونة، لكنها تتطلب أيضًا فهمًا أساسيًا لمدى تحملك للمخاطر وظروف السوق.