8 أنواع من أدوات تحليل التداول المشفرة الأساسية: دليل المتداولين لعام 2025

في مجال الأصول الرقمية يعني التداول شراء وبيع العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم. يمكن للمتداولين الاستفادة من تقلبات الأسعار عبر منصات مختلفة لتحقيق الأرباح. وعلى عكس الأسواق المالية التقليدية، فإن السوق المشفر لامركزي تمامًا ويعمل على مدار 24 ساعة يوميًا، مما يتيح إجراء التداولات الدولية في أي وقت.

ولجعل كل صفقة أكثر ثقة، يحتاج المتداولون إلى إتقان طرق تحليل فعالة. تعتبر مؤشرات التحليل الفني أدوات مهمة لذلك — فهي تستخدم النماذج الرياضية والأساليب الإحصائية للتعرف على أنماط السوق، والاتجاهات، ونقاط التحول المحتملة في الأسعار. تساعد هذه الأدوات المتداولين على فهم توجهات السوق بشكل أفضل، ووضع استراتيجيات تداول أكثر موثوقية، بالإضافة إلى المساعدة في اكتشاف إشارات تداول العملات الرقمية بشكل أدق.

لماذا تعتبر مؤشرات التقنية مهمة جدًا في التداول المشفر؟

توفر مؤشرات السوق بيانات موضوعية حول حركة الأسعار وتغير الاتجاهات. تعتمد هذه الأدوات على حسابات رياضية وتحليل إحصائي معقدة، مما يساعد على التعرف على أنماط السوق، واكتشاف الاتجاهات الناشئة، وحتى التحذير من انعكاسات محتملة في الأسعار.

من خلال المؤشرات، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر علمية بشأن متى يفتحون أو يغلقون الصفقات، مما يعظم الأرباح ويقلل من المخاطر. يُعرف السوق المشفر بتقلباته العالية، ومن الصعب اتخاذ قرارات حكيمة بناءً فقط على الحدس. توفر المؤشرات أساسًا لاتخاذ قرارات تعتمد على البيانات، مما يجعل التحليل أكثر موضوعية.

ومن المهم أن نذكر أن مؤشرًا واحدًا غالبًا لا يكون كافيًا. عادةً، يستخدم المتداولون ذوو الخبرة عدة مؤشرات للتحقق من بعضها البعض، مما يقلل من خطر الإشارات الكاذبة ويزيد من الثقة في تحديد الاتجاهات التي تتشكل.

شرح لأهم 8 مؤشرات تداول مستخدمة

1. مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية هو أداة كلاسيكية لقياس زخم سعر الأصول الرقمية. يقارن بين الارتفاعات الأخيرة والانخفاضات لتحديد ما إذا كانت الأصول في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. تتراوح قيمة هذا المؤشر بين 0 و100، حيث يشير فوق 70 عادة إلى حالة شراء مفرط (مع وجود خطر تصحيح)، وتحت 30 إلى حالة بيع مفرط (وقد يحدث انتعاش).

مزايا وقيود RSI الفعلية:

يُحبب RSI لبساطته وسهولة فهمه — من السهل العثور على دروس استخدامه، ويمكن أن يعطي إشارات واضحة عن الشراء المفرط والبيع المفرط. ومع ذلك، يتطلب الاستخدام الفعلي لـ RSI بعض الخبرة والممارسة. لتحسين الدقة، يُنصح باستخدامه مع مؤشرات أخرى، مما يقلل من تأثير الإشارات الخاطئة ويعطي إطارًا أكثر اكتمالاً لاتخاذ القرارات.

2. مؤشر MACD (الاختلاف والتقارب المتوسط المتحرك)

مؤشر MACD هو أداة زخم واسعة الاستخدام في اكتشاف إشارات التداول في العملات الرقمية. يُحسب عن طريق طرح المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 يومًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يومًا، ثم يُنشئ خط إشارة لمدة 9 أيام. يتذبذب خط MACD حول الصفر، ويعكس قوة واتجاه الاتجاه.

تحليل مزايا وعيوب MACD:

الميزة الكبرى لهذا المؤشر هي بساطته وفعاليته — يمكن للمتداولين ضبط المعلمات حسب أسلوبهم ودرجة حساسيتهم. لكن، يوجد خطر الإشارات الكاذبة، فمثلاً في 20 مارس 2021، عبر خط MACD من الأسفل إلى الأعلى عبر خط الإشارة (إشارة بيع)، بينما كان البيتكوين في اتجاه صعودي طويل الأمد، مما أدى إلى خسائر لو تم التداول بناءً على هذا الإشارة. لذلك، من الأفضل دائمًا التحقق من إشارات MACD باستخدام مؤشرات أخرى.

3. مؤشر أروون (Aroon)

مؤشر أروون هو أداة تقنية أخرى لتحديد تغيرات الاتجاه وقوته. يتكون من خطين: Aroon Up (للصعود) وAroon Down (للهبوط). يقيس الأول الوقت منذ أن سجل السعر أعلى مستوى، والثاني منذ أن سجل أدنى مستوى. تتراوح القيم بين 0% و100% — فوق 50% يدل على قوة الاتجاه الصاعد، وتحت 50% يدل على سيطرة الاتجاه الهابط.

يعتمد Aroon على منطق: في الاتجاه الصاعد، يحقق السعر ارتفاعات جديدة باستمرار؛ وفي الاتجاه الهابط، يحقق انخفاضات جديدة.

مزايا وعيوب مؤشر أروون:

مقارنة بمؤشرات أخرى تتطلب حسابات معقدة، فإن Aroon بسيط وسهل الفهم. خطوطه تظهر بوضوح حالة الاتجاه، وتخبرك مباشرة إذا كان السوق في وضع قوي للصعود أو الهبوط. وعندما يتقاطع الخطان، غالبًا ما يشير ذلك إلى احتمال تغير الاتجاه. إذا ظل الخطان تحت 50% لفترة طويلة، فهذا غالبًا يدل على مرحلة تصحيح أو تماسك.

لكن، Aroon هو مؤشر متأخر — يرد على تحركات الأسعار بعد حدوثها، وليس مؤشرًا استباقيًا. لذلك، هو أكثر فاعلية في تأكيد الاتجاهات الحالية وليس في التنبؤ باتجاهات جديدة. من الأفضل استخدامه مع مؤشرات استباقية. كما أن تقاطعات الخطين قد تعطي إشارات زائفة في الأسواق ذات التقلبات العالية.

4. فيبوناتشي للتراجع (Fibonacci Retracement)

مستويات فيبوناتشي هي أدوات لتحديد الدعم والمقاومة، تعتمد على أرقام فيبوناتشي (كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين). يُستخدم في التداول بحساب الفرق بين أعلى وأدنى سعر، ثم يُقسم على نسب فيبوناتشي الشائعة (23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 100%)، للحصول على مستويات مهمة.

مزايا وقيود مستويات فيبوناتشي:

تساعد هذه الأداة على تحديد مستويات دعم ومقاومة محتملة بسرعة وفعالية. يمكن للمتداولين تعديل الفترات الزمنية وحساسية الإشارات حسب استراتيجيتهم. لكن، هناك عنصر ذاتي في اختيار النسب والفترات، مما قد يؤدي إلى اختلاف في الإشارات بين المتداولين.

عند رسم مستويات فيبوناتشي من أدنى إلى أعلى سعر، غالبًا ما يتوقف التصحيح عند مستوى 38.2%. ويجب مراقبة مستويات 61.8% و78.6%، ويمكن بناء قنوات بين هذه المستويات، والتي أحيانًا تستمر لعدة أيام وتوفر دعمًا متوسط المدى.

5. مؤشر تدفق الحجم (OBV)

مؤشر OBV يتابع حجم التداول لقياس ضغط الشراء والبيع. يُحسب عن طريق إضافة حجم التداول إلى قيمة OBV السابقة عندما يرتفع السعر، وخصم حجم التداول عندما ينخفض السعر. يتحرك خط OBV حول الصفر، ويعكس قوة الاتجاه.

استخدامات ومحددات OBV:

في التداول المشفر، يساعد OBV على تأكيد الاتجاه، ويكشف عن الاختلافات بين السعر والمؤشر — عندما يتحرك السعر في اتجاه، لكن الحجم يتصرف بشكل معاكس، فهذا قد يشير إلى انعكاس قريب. يمكن دمجه مع أدوات أخرى لتصفية الإشارات الكاذبة وتقليل المخاطر.

لكن، فعالية OBV ليست ثابتة في جميع الأسواق — هو أكثر فاعلية في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، خاصة عندما يكون ضغط الشراء والبيع واضحًا. في فترات التماسك أو السوق العرضي، تقل فاعليته.

6. مؤشر الشهاب (Ichimoku Cloud)

مؤشر الشهاب هو إطار تحليلي شامل يهدف إلى تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة، مستويات الدعم والمقاومة، وزخم السوق. يتكون من 5 خطوط: Tenkan-sen، Kijun-sen، Senkou Span A، Senkou Span B، وChikou Span، التي تشكل سحابة على الرسم البياني. تساعد خطوط Tenkan وKijun على اكتشاف فرص انعكاس الاتجاه، بينما تحدد خطوط Senkou مناطق الدعم والمقاومة، وChikou تؤكد قوة الاتجاه.

مزايا وتحديات مؤشر الشهاب:

يوفر هذا النظام رؤى شاملة للسوق. يمكن للمتداولين أن يحصلوا على إشارات متعددة — نقاط انعكاس، مستويات دعم ومقاومة، وزخم السوق — من خلاله. كما يمكن تعديل المعلمات ليناسب أنماط تداول مختلفة، مع مرونة في الزمن والحساسية.

لكن، قد يكون معقدًا للمبتدئين، إذ يتطلب فهم مكونات متعددة ووقت للتعلم.

7. مؤشر العشوائية (Stochastic Oscillator)

مؤشر العشوائية يُستخدم لتحديد احتمالات انعكاس الاتجاه، ويعتمد على فرضية: عندما يرتفع السعر، يميل سعر الإغلاق إلى الاقتراب من أعلى مستوى في الدورة؛ وعندما ينخفض، يميل إلى الاقتراب من أدنى مستوى. يقارن السعر الحالي مع نطاق الأسعار خلال فترة معينة (عادة 14 يومًا)، ليكشف ما إذا كان الأصل يتداول عند مستويات عالية أو منخفضة ضمن الدورة، مما يساعد على اتخاذ قرارات الدخول والخروج.

تقييم مزايا وعيوب العشوائية:

مؤشر فعال وسهل الاستخدام لاكتشاف احتمالات انعكاس الاتجاه، ويمكن ضبط فتراته وحساسيته حسب أسلوب المتداول. لكن، في فترات التماسك أو التداول ضمن نطاق ضيق، قد يعطي إشارات متضاربة، مما يقلل من فاعليته في بعض الأسواق.

8. البولنجر باندز

بولنجر باندز أنشأها جون بولنجر في الثمانينيات، لقياس التقلبات وتحديد فرص البيع والشراء المحتملة. يتكون من ثلاثة خطوط: الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، ويمثل متوسط السعر خلال فترة معينة؛ والخطوط الخارجية تمثل الانحراف المعياري، وتتغير ديناميكيًا مع تقلبات السوق — تتوسع في فترات التقلب العالي وتضيق في فترات الهدوء.

عندما يلامس السعر أو يتجاوز الحد العلوي، غالبًا ما يكون في حالة شراء مفرط، مما قد يكون إشارة للبيع. والعكس صحيح عند الاقتراب من الحد السفلي، الذي قد يدل على حالة بيع مفرط، مما قد يكون إشارة للشراء. يُنصح دائمًا باستخدامه مع مؤشرات أخرى للحصول على صورة أكثر دقة.

قيمة بولنجر باندز وقيوده:

يعتبره الكثير من المتداولين أداة بصرية سهلة، حيث يوضح التغيرات قصيرة وطويلة المدى، ويحدد نقاط الدخول والخروج. كما أنه يتغير باستمرار ليعكس تقلبات السوق، مما يمنح صورة ديناميكية.

لكن، لا يضمن دائمًا دقة التوقعات، ويجب دمجه مع أدوات أخرى. خاصة أنه يعتمد على البيانات التاريخية، ولا يمكنه التنبؤ بالمستقبل بدقة. في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة، قد يؤدي تكرار ملامسة السعر للحدود إلى إشارات زائفة.