مؤشر مزاج السوق يكشف الأسرار: كيف تستخدم مؤشر الجشع للشراء عند القاع والبيع عند القمة؟

قال وارن بافيت، إله الاستثمار، عبارة شهيرة: «الجشع عندما يكون الآخرون جُبُناء، والخوف عندما يكون الآخرون جُبُناء». لكن في سوق العملات المشفرة المتقلب والمتغير، كيف يمكن قياس «الخوف» و «الجشع» بدقة؟ مؤشر الخوف والجشع (Crypto Fear & Greed Index) هو أداة وُجدت لفك شفرة مشاعر السوق.

اليوم، سنقوم بتحليل عميق للمنطق وراء هذا المؤشر، ونعلمك كيف تستخدم مشاعر الجمهور في تحديد نقاط التشبع، لالتقاط فرص الشراء والبيع على بيتكوين (BTC) بدقة.

ما هو مؤشر الجشع؟ رسم بياني يوضح حرارة السوق في ثانية واحدة

مؤشر الخوف والجشع هو نظام تقييم من 0 إلى 100، يشبه مقياس حرارة لمشاعر السوق:

• 0 - 24 (الخوف الشديد): السوق في حالة ذعر، النفوس مضطربة، والأسعار منخفضة بشكل كبير. غالبًا ما يكون هذا هو الوقت المثالي للشراء.
• 25 - 49 (منطقة الخوف): المستثمرون حذرون، والمشاعر سلبية بشكل عام.
• 50 (محايد): القوة بين البائعين والمشترين متوازنة.
• 51 - 74 (منطقة الجشع): المشاعر متفائلة، وتبدأ التدفقات المالية في الزيادة.
• 75 - 100 (الجشع المفرط): السوق في حالة هياج، والأسعار غالبًا ما تكون مبالغ فيها، مع وجود مخاطر تصحيح، وهو إشارة للخروج من القمة.

هذا المفهوم أصله من سوق الأسهم، ثم تم اعتماده في سوق العملات المشفرة، مع تحسينات خاصة لتقلبات بيتكوين.

كيف يُحسب مؤشر الجشع؟ كشف الستار عن 6 أبعاد بيانات

هذا المؤشر ليس مجرد اختراع عشوائي، بل يعتمد على 6 أبعاد بيانات ذات وزن معين:

1. تقلبات السوق (25%)
يقارن بين التقلبات الحالية ومتوسطها خلال 30 و90 يومًا. ارتفاع التقلبات يدل على زيادة عدم اليقين، ويؤدي إلى ارتفاع مؤشر الخوف.

2. الزخم وحجم التداول (25%)
يراقب حجم التداول الحالي وقوة الشراء. ارتفاع السوق مع حجم كبير يدل على جشع؛ وانخفاض الحجم مع هبوط السعر قد يعكس الخوف.

3. حرارة وسائل التواصل الاجتماعي (15%)
يتم رصد مناقشات #Bitcoin على تويتر و Reddit، مع تحليل المشاعر. النقاشات الحادة والمليئة بـ FOMO (الخوف من فوات الفرصة) تؤدي إلى ميل نحو الجشع.

4. استطلاعات السوق (15%)
استطلاعات مباشرة للمستثمرين حول توقعاتهم للسوق. على الرغم من توقفها حالياً، إلا أنها كانت مرجعًا مهمًا في الماضي.

5. هيمنة بيتكوين (10%)
نسبة قيمة بيتكوين السوقية إلى السوق الكلي للعملات المشفرة. ارتفاع النسبة يدل على تدفق الأموال إلى بيتكوين، مما يعكس حذر السوق (الخوف). انخفاضها يشير إلى تدفق الأموال إلى العملات البديلة، وهو مؤشر على الطمع.

6. اتجاهات البحث على جوجل (10%)
تحليل كلمات مثل «شراء بيتكوين» أو «انهيار بيتكوين» من حيث حجم البحث. زيادة البحث غالبًا ما تكون مرتبطة بالمشاعر المتطرفة.

البيانات اللحظية

وفقًا لأحدث البيانات، مشاعر سوق العملات المشفرة الآن هي:

• مشاعر صاعدة: 50.00%
• مشاعر هابطة: 50.00%

السوق في حالة توازن بين القوة الشرائية والبيعية، وهو وقت مناسب للمراقبة.

كيف تستخدم مؤشر الجشع في التداول العكسي؟

بمجرد فهم المبدأ، يمكنك تطبيق استراتيجيتين كلاسيكيتين:

الاستراتيجية 1: الشراء عند الخوف الشديد

عندما ينخفض المؤشر إلى أقل من 20، وأحيانًا إلى 10 أو أقل، يكون ذلك غالبًا «أحلك أوقات السوق» — أخبار سلبية، وبيع جماعي، وانخفاض حاد في بيتكوين.

الطريقة الصحيحة هنا ليست التماثل مع الذعر، بل تطبيق استراتيجية DCA (التكلفة المتوسطة الموزعة). البيانات التاريخية تظهر أن المستثمرين الذين يشترون بيتكوين في مناطق «الخوف الشديد» ويحتفظون لمدة سنة أو اثنتين، يحققون عوائد تفوق السوق بشكل كبير.

الاستراتيجية 2: البيع التدريجي عند الجشع المفرط

عندما يرتفع المؤشر فوق 80، ويبدأ الناس يتحدثون عن بيتكوين في الشوارع، يكون السوق قد تجاوز الحد الطبيعي، ويجب مقاومة الجشع.

ينصح ببيع جزء من الحصص تدريجيًا، أو وضع أوامر وقف خسارة متحركة لتأمين الأرباح، وتجنب الانهيارات المفاجئة. خبرة العديد من المحترفين تقول إن البيع عند «الجشع المفرط» يساعد على تجنب الخسائر الكبيرة لاحقًا.

لماذا لا تعتمد فقط على مؤشر الجشع والجُبن في التداول؟ 3 قيود رئيسية

رغم فاعليته، إلا أن هذا المؤشر ليس كرة بلورية، وله حدود واضحة:

1. التأخر في التحديث
يعتمد على بيانات سابقة، ولا يمكنه التنبؤ بالأحداث غير المتوقعة مثل انهيار بورصات أو إجراءات تنظيمية مفاجئة.

2. الضوضاء قصيرة الأمد
يتغير يوميًا، واستخدامه في التداول اليومي قد يستهلك الأرباح عبر الرسوم. هو أكثر ملاءمة لاتخاذ قرارات على المدى الأسبوعي أو الشهري.

3. فشل في سوق الصعود القوي
في سوق صاعدة جدًا، قد يبقى المؤشر في منطقة «الجشع المفرط» لأشهر، وإذا تم البيع، قد يُفوت المستثمرون ارتفاعات تصل إلى 50%. الحل هو الحفاظ على الحيازة مع ضبط وقف الخسارة بشكل مناسب.

الأسئلة الشائعة بسرعة

س: كم مرة يتم تحديث المؤشر؟
ج: كل 24 ساعة (عادة عند UTC 0:00)، ليعكس مشاعر اليوم السابق، وهو مناسب للتحليل الأسبوعي.

س: هل يمكن استخدامه لتوقع سعر إيثريوم أو عملات أخرى؟
ج: هو مصمم لبيتكوين بشكل خاص. رغم وجود ترابط بين العملات، إلا أن تأثيره على العملات الصغيرة غير موثوق.

س: هل هناك مؤشرات أخرى للمشاعر غير هذا المؤشر؟
ج: نعم. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة (Long/Short Ratio) تعتبر مؤشرًا آخر للمشاعر اللحظية. كثرة الشراء من قبل المتداولين الصغار غالبًا ما تكون إشارة لسيطرة كبار المستثمرين.

الخاتمة

فهم مشاعر السوق يمنحك عينًا إضافية ترى جوهر السوق. افتح تطبيق السوق الآن، واطلع على مؤشر الخوف والجشع اليوم، وكن جريئًا عندما يكون الآخرون جُبُناء، واحتفظ بحذر عندما يكون السوق مفرطًا في الطمع — هذه هي سر النجاح في سوق العملات المشفرة.