نظرة عامة على السوق: تحولات رئيسية في أسواق العملات الرقمية والمالية (أواخر ديسمبر)

تنبيه أمني للمحفظة: تقرير Trust Wallet عن 2,596 عنوانًا متأثرًا

أكدت Trust Wallet حدوث حادث أمني كبير أثر على 2,596 عنوان محفظة على امتداد متصفحها v2.68. تلقى الفريق حوالي 5,000 مطالبة تعويض، على الرغم من أن العديد منها يحتوي على طلبات مكررة أو غير صالحة. التركيز الآن ينصب على التحقق بدقة من ملكية المحفظة من خلال طرق التحقق المتقاطع لتمييز الضحايا الشرعيين عن المطالبين الخبيثين. أكد الرئيس التنفيذي Eowync.eth أن الفريق يعطي الأولوية للدقة على السرعة، لضمان عودة الأموال إلى أصحابها الشرعيين. من المتوقع إصدار تحديث شامل خلال 24 ساعة مع استمرار التحقيقات الجنائية بالتوازي مع أعمال التحقق.

العملة الرقمية للبنك المركزي: الكشف عن خارطة طريق اليوان الرقمي

حدد نائب محافظ بنك الشعب الصيني لو لي الاتجاه المستقبلي لليوان الرقمي، واصفًا إياه بأنه أداة دفع رقمية حديثة ذات خصائص مسؤولية البنك التجاري. ستعمل العملة كوحدة حساب، مخزن للقيمة، وحل للدفع عبر الحدود. يسعى البنك المركزي إلى نهج شامل وحذر في تطوير نماذج العملة الرقمية القائمة على الحساب والقيمة. يقترب إنجاز رئيسي: خطة العمل لتعزيز نظام الإدارة والخدمة والبنية التحتية المالية ذات الصلة بالـDigital RMB ستطلق رسميًا الإطار الجيل التالي في 1 يناير 2026، مع آليات تشغيل جديدة وهياكل نظام بيئي.

بلوكتشين Flow: تنسيق الاسترداد جارٍ

يقوم فريق Flow بالتنسيق مع شركاء البنية التحتية الحيويين بعد قرار كبير بإعادة تشغيل بلوكتشين. تعرضت الشركة لانتقادات في البداية بسبب نقص التواصل مع مشغلي الجسور والبورصات، وقد وزع الفريق خطط تصحيح على جميع شركاء النظام البيئي للتقييم. من المتوقع أن يختتم عملية التنسيق خلال 2-3 ساعات، مع تأكيد الفريق أن أموال المستخدمين لا تزال آمنة وغير متأثرة.

هيمنة تداول DEX: سولانا تصل إلى معلم 1.7 تريليون دولار

ارتفعت حجم تداول منصة التبادل اللامركزية (DEX) على سولانا إلى أكثر من 1.7 تريليون دولار منذ بداية العام، محققة ثاني أكبر حصة على مستوى العالم ومتجاوزة المنافسين التقليديين المركزيين. يعكس هذا النمو السريع المكانة المتزايدة للمنصة في بنية التبادل بدون إذن.

فتح قفل الرموز في الأفق: ضغط محتمل على السعر

يواجه سوق العملات المشفرة أحداث فتح قفل رموز مهمة الأسبوع المقبل:

• Hyperliquid (HYPE): 9.92 مليون رمز (~$256 مليون) يتم فتحه بسعر 24.57 دولار، يمثل 2.87% من العرض المتداول
• Sui (SUI): 43.69 مليون رمز (~$63.4 مليون) في 1 يناير، 1.17% من العرض
• EigenLayer (EIGEN): 36.82 مليون رمز (~$14.4 مليون) بسعر 0.40 دولار، 9.74% من العرض
• Kamino (KMNO): 229 مليون رمز (~$11.8 مليون) بسعر 0.06 دولار، 5.35% من العرض
• Optimism (OP): 31.34 مليون رمز (~$8.6 مليون) بسعر 0.34 دولار، 1.65% من العرض
• Ethena (ENA): 40.63 مليون رمز (~$8.6 مليون) بسعر 0.22 دولار، 0.56% من العرض
• مشاريع أخرى: ZORA، SVL تشهد أيضًا عمليات فتح قفل كبيرة

قد تؤدي هذه الإصدارات إلى ضغط هبوطي على السعر مع دخول الرموز المفتوحة حديثًا إلى التداول.

بيتكوين وإيثيريوم: مؤشرات فنية تشير إلى احتمالية انعكاس في يناير

تكشف التحليلات على السلسلة عن مواقف سوقية دقيقة. يتداول بيتكوين (حاليًا عند 95.41 ألف دولار) مع RSI عند 43% (إشارة صعود) بينما يقف مؤشر الاستوكاستيك عند 30% (إشارة هبوط). يبعد بيتكوين 4.5% عن تفعيل انعكاس الاتجاه، مع مستويات فنية رئيسية عند 88,421 دولار (قصير المدى) و98,759 دولار (محوري).

يعكس إيثيريوم مواقف مماثلة، مع RSI عند 44% لكن مؤشر الاستوكاستيك عند 23%. ETH يبعد 5% عن احتمال تغير الاتجاه، مع مستويات رئيسية عند 2,991 دولار و3,363 دولار على التوالي.

بدأت تقلبات السوق المحققة في الانكماش: انخفض تقلب بيتكوين المحقق خلال 30 يومًا إلى 38.2% (انخفاض 7% عن المتوسط 45%)، بينما انخفض إيثيريوم إلى 61.2% (انخفاض من المتوسط 66.6%).

مخاوف هيكل السوق: ارتدادات مدفوعة بالرافعة المالية وسط تدفقات رأس المال الخارجة

يحذر محلل العملات المشفرة علي من أن الانتعاشات الأخيرة تبدو مدفوعة بالرافعة المالية أكثر من الطلب الفوري. شهدت صناديق بيتكوين ETF تدفقات صافية تقارب $1 مليار دولار خلال أسبوعين، وانخفض حجم تداول العملات المشفرة بشكل عام بنسبة 30% عن المستويات الاعتيادية. هذا الديناميكي “ارتداد القط الميت” يهدد بمخاطر مرتفعة لمزيد من الانخفاض إذا حدثت عمليات فك الرافعة.

ظل مؤشر Premium بيتكوين في Coinbase سلبيًا لمدة أسبوعين متتاليين عند -0.0784%، مما يدل على ضغط بيع كبير في الأسواق الأمريكية وتراجع شهية المستثمرين للمخاطرة.

تراكم الحيتان: LINK ورموز أخرى تظهر اهتمام المؤسسات

قام العديد من الحيتان بجمع عملة Chainlink (LINK) بشكل مكثف من خلال عمليات سحب حديثة. سحب محفظة جديدة 203,060 LINK ($13.66 السعر الحالي)، بما يعادل حوالي 2.52 مليون دولار( في عملية واحدة، بينما تراكمت حيتان أخرى 234,979 و469,437 رمز LINK على التوالي، مما يشير إلى تموضع مؤسسي منسق.

يواصل الحوت “0xa339” تراكم ETH بالرافعة المالية رغم الخسائر العائمة. باع العنوان 50,623 ETH بسعر متوسط 2,921 دولار، وهو الآن تحت الماء بمبلغ 6.576 مليون دولار رغم امتلاكه 38,415 ETH.

تنبيه مخاطر: رموز ATLAS تظهر علامات على تداول داخلي

حذر منصة التحليل على السلسلة Bubblemaps من رموز memecoin ATLAS )المستوحاة من كلب نائب الرئيس JD Vance( كأنها مشبوهة. كشفت التحليلات أن 68 محفظة بدون نشاط سابق تلقت أموالًا عبر ChangeNow وركزت عمليات شرائها قبل إطلاق المشروع علنًا. تسيطر هذه المحافظ الآن على 47% من إجمالي عرض الرموز $1 )مليون مكافئ$42 ، مما يوحي بشكل قوي بتراكم داخلي منسق.

ارتفاع المعادن الثمينة: الذهب والفضة يسجلان أعلى مستوياتهما وسط ضعف بيتكوين

كسرت الذهب والفضة جميع الأرقام القياسية، مع تجاوز الفضة لمستوى 80 دولار للأونصة لأول مرة. ومع ذلك، جاء هذا الأداء على حساب بيتكوين — حيث انخفضت BTC بنسبة 6.25% منذ بداية العام بعد أن سجلت أسعارًا قياسية، بينما هبطت إيثيريوم بنسبة 12%. ينصح المستشارون الاستثماريون بشكل متزايد المستثمرين في العملات المشفرة بإعادة التوجيه نحو الذهب والمعادن الثمينة نظرًا لشراء البنوك المركزية، وانخفاض التقلب، وتحسن ملفات السيولة.

تحذر Capital Economics من أن أسعار المعادن الثمينة قد تقترب من مستويات “حافة الهاوية”، مع توقع أن تتراجع الفضة إلى بنهاية العام إذا خفت الحماسة المضاربية. وأبرزت UBS مخاوف من أن السيولة الضيقة في نهاية العام قد تزيد من مخاطر التقلب.

التطورات السياسية: الذكاء الاصطناعي في التمويل يتصدر المشهد

أعلنت إدارة العلوم والتكنولوجيا في بنك الشعب الصيني عن خطط لـ"الترويج النشط، المستقر، الآمن، والمنظم" لتطبيقات الذكاء الاصطناعي في التمويل. تؤكد خطة الخمس سنوات الخامسة على تنفيذ شامل لـ"AI+" كجزء من جهود الصين للوصول إلى مراكز قيادية في تطبيقات الذكاء الاصطناعي الصناعية، مع إطارات حوكمة محسنة قادمة.

وفي الوقت نفسه، واصلت السلفادور استراتيجية تراكم البيتكوين السيادية، مضيفة 1,511 بيتكوين منذ 1 يناير 2025. وتحتفظ البلاد بأحد أكثر برامج اقتناء البيتكوين المؤسسية اتساقًا في العالم.

تحديثات نظام التمويل اللامركزي: تصاعد النقاش حول معايير الأمان

بعد حادثة سرقة محفظة DeBot، أكد قادة الصناعة أن منتجات بوت DEX يجب أن تلبي معايير أمان بمستوى البورصات. إن تخزين المفاتيح الخاصة للمستخدمين على خوادم مركزية — حتى بشكل مشفر — يخلق مخاطر غير مقبولة تعادل اختراقات البورصات المركزية. يتطلب تطور المحفظة الصحيح موازنة أمان المفاتيح الخاصة مع تجربة المستخدم دون التضحية بالمبادئ.

بدأت DeBot عملية تحقق من التعويضات لمدة 72 ساعة مع ضمان استرداد كامل للمصابين المؤكدين، مما يرسخ سابقة للاستجابة السريعة للحوادث.

نظرة مستقبلية للسوق: نقطة انعطاف يناير في الأفق

على الرغم من الهدوء الظاهر في السوق حاليًا، تكشف البيانات الأساسية عن تحولات كبيرة في المواقف. تتزايد معدلات التمويل تدريجيًا مع استمرار تصفية الرافعة المالية، بينما تشير المشتقات إلى إشارات مختلفة تمامًا عن أسواق الفوري. تقترب المؤشرات الفنية من نقاط محورية حيث يمكن أن تؤدي تقلبات بسيطة إلى تغييرات كبيرة في تخصيص الأصول.

تبقى محاضر اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي وتوجيهات أسعار الفائدة المحتملة الأسبوع المقبل عوامل محفزة رئيسية. ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية، مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنحو 18% سنويًا وربما في طريقه لتحقيق مكاسبه الشهرية الثامنة على التوالي — أطول سلسلة منذ 2017-2018. ومع ذلك، فإن ضعف قطاع التكنولوجيا وتحول القطاع إلى مناطق ذات تقييم معتدل يشير إلى ضغوط لجني الأرباح.

يبدو أن أسواق العملات المشفرة مستعدة لوضوح اتجاهي في يناير، مع مؤشرات فنية لبيتكوين وإيثيريوم تشير إلى إمكانات صعود كامنة على الرغم من الزخم الهبوطي الحالي. سيكون استئناف تدفقات رأس المال وتوازن الرافعة المالية عوامل حاسمة في قدرة الأصول الرقمية على استعادة اهتمام المؤسسات جنبًا إلى جنب مع معنويات المخاطرة التقليدية.