## لماذا يكلف سوق السيارات الكهربائية المزدهر في الصين شركات التأمين مليارات الدولارات في الخسائر

لقد أصبح قطاع تأمين السيارات الكهربائية في الصين كابوسًا من حيث الربحية. في عام 2024 وحده، تكبدت شركات التأمين خسائر بقيمة 5.7 مليار يوان ($802 مليون) من خلال إصدار وثائق تأمين للسيارات الكهربائية، على الرغم من جمعها ما يقرب من 141 مليار يوان من الأقساط. يكشف الفارق عن مشكلة أساسية: السوق ينمو بسرعة أكبر بكثير من قدرة شركات التأمين على إدارة المخاطر.

### العاصفة المثالية: لماذا تتزايد مطالبات السيارات الكهربائية بشكل كبير

تحكي الأرقام قصة واضحة. يقدم مالكو السيارات الكهربائية مطالبات بمعدل يقارب ضعف معدل مالكي السيارات التقليدية—وهو فجوة تدمر هوامش الاكتتاب. مع وجود أكثر من 20 مليون مركبة طاقة جديدة بالفعل على طرق الصين واستمرار المبيعات في التفوق على سيارات البنزين في عدة مدن، فإن الضغط يتصاعد فقط.

السبب الجذري؟ اقتصاديات إصلاح السيارات الكهربائية مختلفة تمامًا. تمثل البطاريات حوالي ثلث قيمة السيارة الإجمالية، والأضرار فيها أمر شائع. تقع تحت الهيكل، وهي عرضة لصدمة المطبات والحطام على الطريق. غالبًا ما تكلف استبدال البطارية أكثر من إصلاح باقي السيارة بالكامل. أضف إلى ذلك ندرة المكونات المتخصصة، والرقائق التي يصعب الحصول عليها، وحقيقة أن معظم الإصلاحات تتطلب مراكز خدمة معتمدة—غالبًا في ورش معتمدة من تسلا أو الشركات المصنعة الأصلية—وتتضاعف فواتير الإصلاح وتتجاوز الميزانيات التي كانت تضعها شركات التأمين التقليدية.

سلط قين لو، الرئيس التنفيذي لقطاع الصين الكبرى في شركة أون، الضوء على التحدي الأساسي: تكافح شركات التأمين لتمييز بين علامات السيارات، والنماذج، وأنماط الخسائر الفعلية. بدون هذه التفاصيل الدقيقة، يصبح التسعير مجرد تخمين. وفقًا لتقييمه، قد يحتاج القطاع إلى ثلاث سنوات أخرى قبل أن يصل إلى الربحية.

### تدخل الجهات التنظيمية: قواعد جديدة تعيد تشكيل اللعبة

اعترافًا بالأزمة، أطلقت الجهات التنظيمية الصينية إرشاداتها الأولى لتأمين السيارات الكهربائية والهجينة في يناير 2025. تتناول الاستراتيجية ثلاثة محاور: توحيد التغطية، وتقليل تكاليف الإصلاح، وإجبار شركات السيارات على التعاون مع شركات التأمين.

أهم تغيير جوهري يتعلق بالوصول إلى البيانات. تجمع شركات السيارات معلومات واسعة عن صحة البطارية، وسلوك القيادة، وأنماط استخدام السيارة—بيانات كانت شركات التأمين تاريخيًا محرومة منها. تفرض اللوائح الجديدة مشاركة البيانات عبر الصناعات لمساعدة شركات التأمين على بناء نماذج مخاطر أكثر دقة وتسعير السياسات بشكل عادل.

لقد أنشأت منصة حكومية تسمى "سهل التأمين" بالفعل أكثر من 500,000 مالك سيارة كهربائية مع وثائق تأمين بقيمة تقارب 495 مليار يوان مجتمعة. وعلى الرغم من أنها لا تضمن أدنى الأقساط، إلا أنها تضمن عدم حرمان أحد من التغطية الأساسية.

وفي الوقت نفسه، تضغط السلطات على شركات السيارات والموردين لخفض أسعار قطع الغيار. من المتوقع أن تقلل الشفافية المتزايدة في سلاسل الإصلاح وسلاسل التوريد من التكاليف في النهاية، على الرغم من أن التقدم لا يزال تدريجيًا.

### الجائزة: سوق يستحق المراهنة عليه

على الرغم من الخسائر الحالية، فإن فرصة تأمين السيارات الكهربائية ضخمة جدًا لدرجة لا يمكن تجاهلها. يتوقع محللو الصناعة أن تصل الأقساط إلى 500 مليار يوان بحلول عام 2030—مما يمثل أكثر من ثلث سوق التأمين على السيارات في الصين بأكملها. تسيطر أكبر ثلاثة لاعبين في القطاع—بنك بينغ آن، شركة PICC، وشركة التأمين الصينية الباسيفيك—على أكثر من 65% من السوق، بينما تكافح الشركات الصغيرة للمنافسة بدون بيانات كافية أو حجم عمليات.

التيار يتغير. أعلنت شركة بينغ آن أن أعمال السيارات الكهربائية لديها أصبحت مربحة في 2024، بفضل أدوات تحليلية جديدة تميز بين سائقي خدمات النقل التشاركي ونماذج اقتصاد الإصلاح. يجرب المنافسون نماذج تسعير تعتمد على الاستخدام تستفيد من بيانات القيادة في الوقت الحقيقي لضبط الأقساط بشكل ديناميكي.

صانعو السيارات أنفسهم يتخذون خطوات جريئة. شركة BYD، تسلا، واللاعبون الناشئون مثل شاومي يطلقون فروع تأمين مخصصة، معتمدين على أن التكامل الرأسي قد يمنحهم ميزة تنافسية في سوق يزداد تعقيدًا. تشير هذه التحركات إلى ثقة بأن من يتقن تأمين السيارات الكهربائية سيشكل مستقبل الصناعة.

قد يكون الحاضر الخاسر هو ثمن الدخول إلى مستقبل أكثر ربحية بكثير.