عصر الويب3، البنوك الثلاثة الكبرى في اليابان تعلن عن "تحول كبير" في النظام المالي──الاستعداد لعصر العملات المستقرة، والتقنيات الكمومية، والذكاء الاصطناعي

في عام 2026، يوشك النظام المالي الياباني على أن يواجه تحولًا غير مسبوق. تقود ثلاثة بنوك عملاقة (SMBC، Mitsubishi UFJ، Mizuho Bank) مبادرة مشتركة لإطلاق عملة مستقرة، حيث أدى الانتقال إلى تنظيمات قانون الأوراق المالية والتبادلات إلى إلغاء حظر أنشطة الأصول الرقمية في الشركات التابعة للبنوك. هذا ليس مجرد اعتماد تقني، بل هو حركة تهز دور البنوك نفسها وهيكل أرباحها من الأساس.

كيف يرى السيد إيسو كاويهيكو، المدير التنفيذي لمجموعة ميتسوي شيوتو المالية، هذا العصر المضطرب؟ تم الكشف عن عمق تفكيره حول اتجاهات التكنولوجيا المعقدة والمتشابكة مثل البلوكتشين، الحوسبة الكمومية، ووكلاء الذكاء الاصطناعي، ومستقبل التمويل.

شعور بالخطر من فقدان حق إصدار العملة──خلفية مبادرة العملات المستقرة المشتركة بين الثلاثة بنوك العملاقة

لقد كانت خطة العملات المستقرة التي وضعها الثلاثة بنوك، والتي بدأت منذ عام 2020 من خلال دراسات الحالة والتجارب التجريبية، نقطة تحول مع تنظيمات القانون المحلي في 2024 وتشريع قانون GENIUS في الولايات المتحدة في 2025. كما أبدت هيئة تنظيم الأسواق المالية اليابانية قلقها، ويُقال إنها قادت المبادرة.

الخلفية وراء ذلك هي وعي حاد وملح، بسيط لكنه مقلق. بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي 40 تريليون ين، وأصبحت ضرورية في تداول البيتكوين. لقد وصل المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك الصناديق السيادية، إلى عالم يستخدم العملات المستقرة لشراء البيتكوين.

مع انتشار البيتكوين في اليابان، عدم وجود عملة مستقرة محلية يعني أن العملة المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي ستتداول. وبذلك، قد يفقد اليابان جزءًا من حق إصدار العملة. بدون هذا الشعور بالقلق، لا يمكن فهم مبادرة البنوك الثلاثة المشتركة.

التدفق المالي على مدار 24 ساعة طوال العام من خلال المدفوعات على السلسلة

ما هو الهدف من خطة البنوك الثلاثة المشتركة؟ من خلال تجارب عملية في شركة Mitsubishi Corporation، يتم دراسة حالات استخدام مثل نظام إدارة النقد (CMS). ستتمكن الشركات العالمية من توحيد أموالها المملوكة في جميع أنحاء العالم، والتحرر من قيود أوقات الإغلاق (ساعات العمل)، لتشغيلها بكفاءة على مدار 24 ساعة طوال العام. هذا سيعزز بشكل كبير كفاءة التمويل للشركات اليابانية.

وفي الوقت نفسه، يُتوقع أن تظهر نقطة اتصال تربط النظام المالي التقليدي مع التمويل اللامركزي (DeFi). إذا تم تحقيق اتصال سلس مع شبكة البنوك الوطنية (Zengin-net) وشبكة بنك اليابان (BOJ-net)، فسيكون ذلك بمثابة نقطة انطلاق للتوسع.

كما أن التمييز عن JPYC واضح. حيث يضع JPYC حدًا أعلى بقيمة 100 مليون ين، ويواجه حاليًا عوائق عالية للاتصال بشبكة بنك اليابان، بينما تتميز خطة البنوك الثلاثة بالتكامل مع البنية التحتية الحالية. ومع ذلك، فإن خطة البنوك الثلاثة لا تستهدف المدفوعات الصغيرة، ويُعتقد أن هناك توازنًا يمكن أن يتشكل مع JPYC. من خلال تجربة “Kotorasoukin” التي تديرها بنوك كبرى محلية وتعمل بشكل مستقل عن النظام البنكي الوطني، من الممكن أن تتعايش عدة عملات مستقرة في عالم واحد.

الأعمال المتعلقة بالأصول الرقمية تحت قانون الأوراق المالية والتبادلات──حيرة وإمكانات

مع انتقال التنظيم إلى قانون الأوراق المالية والتبادلات، أصبح من الممكن أن تتوسع أنشطة الأصول الرقمية في الشركات التابعة للبنوك، لكن لا تزال في مراحلها الأولى. يتم دراسة منتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية، وخدمات الحفظ، والوساطة، لكن هناك العديد من التحديات، مثل حماية المستخدمين، والتعامل مع التقلبات، وبناء الأنظمة.

كما أن ثقافة الحفظ الذاتي للأصول الرقمية في Web3، والتقاليد المالية اليابانية، تتعارض أحيانًا. هل يدير المستخدمون المفاتيح الخاصة بأنفسهم، أم توفر المؤسسات المالية محافظ حفظ مركزية؟ السؤال ليس “لأن الخارج يفعل ذلك”، بل “ماذا سنقدم للعملاء اليابانيين؟” هو ما يفرض إعادة التفكير.

التوكننة والسلسلة على تغيير ثلاثة مجالات رئيسية في التمويل

لا يقتصر النقاش على العملات المستقرة وتوكن الودائع، بل إن توكن الأصول والسلسلة على ستؤثر على النظام المالي بأكمله. من المتوقع حدوث تغييرات جذرية في مجالات المدفوعات، وإدارة الأصول، والأسواق والمعاملات المالية.

سيصبح الدفع عبر الحدود أقل تكلفة، فوريًا، ويُجرى بشكل متكرر، مع تشغيل عمليات DvP (تسليم الأصول مقابل الدفع) على مدار 24 ساعة طوال العام. حجم المعاملات سيكون هائلًا، بحيث يتجاوز تصور الأنظمة الحالية. هنا، يبرز الحاجة إلى الحوسبة الكمومية.

يشير السيد إيسو إلى أن “التمويل سيكون أحد الاستخدامات الرئيسية للحوسبة الكمومية”. ليس فقط من خلال السلسلة، بل من خلال تحسين القدرة الحسابية بشكل كبير، ستنتقل أنظمة الدفع إلى مستوى جديد. وقد بدأ بالفعل استكشاف إمكانيات تطبيق الحوسبة الكمومية في حالات التمويل من خلال زيارات لشركات ناشئة في هذا المجال.

إذا تم توكنة الأصول الحقيقية (RWA)، فسيتم توسيع نطاق الاستثمار بشكل أفقي. كما ستتحسن كفاءة وسرعة سوق بين البنوك، وسيتغير بشكل جذري عمل تبادل الأموال والأوراق المالية بين البنوك.

عصر وكلاء الذكاء الاصطناعي، وظيفة البنوك “التفكير المستمر”

عند تصور مستقبل التمويل، يكرر السيد إيسو كلمة “البرمجة” ككلمة رئيسية. هذه الخاصية التي كانت تعتبر من مزايا البلوكتشين، أصبحت الآن أكثر واقعية مع ظهور الذكاء الاصطناعي التوليدي، والتقنيات الكمومية.

نقترب من عالم حيث يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بإدارة الأصول والمعاملات بدلاً من البشر. ستتطور الأجهزة، مثل الهواتف الذكية، لتصبح قادرة على تنفيذ الأوامر بلغة طبيعية عبر الذكاء الاصطناعي. ستسير الخدمات المالية على نفس الطريق. ولكي يختارها العملاء، يجب أن تكون الخدمات “جاهزة للذكاء الاصطناعي”.

لكن، مع انتشار الذكاء الاصطناعي، ستتلاشى الفروق. لذلك، يظل القوة البشرية مصدر تنافسية للبنك. يؤكد السيد إيسو على مفهوم "القدرة على التحمل السلبي"── القدرة على التفكير المستمر دون التسرع في استنتاجات غير مؤكدة، وهو جوهر عمل البنك المستقبلي.

“لا يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتوقع بعد 3 أو 5 سنوات. المهم هو أن نستمر في التفكير، ونحن نواجه ظروفًا مختلفة، ونتأرجح بين الاحتمالات. هذا هو الأمر الأهم.”

مدى سرعة تحديث البنية التحتية──ما نتعلمه من توماس أديسون

لا يحدث التغيير الكبير من خلال ابتكار تكنولوجي واحد فقط. بعد مئة عام من اختراع المصباح الكهربائي، بدأ استخدام الكهرباء في تطبيقات متنوعة. كان ذلك يتطلب بنية تحتية، مثل محطات توليد الكهرباء وشبكات النقل.

إذا اعتبرنا البلوكتشين بمثابة اختراع الكهرباء، فإن البنية التحتية الداعمة له تتطور الآن تدريجيًا. ومع ذلك، فإن الجدول الزمني يتقلص بشكل كبير. بدلاً من مئة عام، من المتوقع أن تنتقل الأنظمة المالية إلى عالم جديد خلال 5 إلى 10 سنوات.

تتقدم تقنيات متعددة، من بلوكتشين الطبقة الأولى مثل Avalanche، إلى التقنيات الكمومية، والاتصالات الضوئية، بشكل متزامن. ستشكل هذه التفاعلات المتبادلة ملامح التمويل الجديد.

ما يراهن عليه البنوك في 2026

قبل عشر سنوات، كانت مكاتب البنوك مليئة بأوراق التذاكر والأختام. الآن، اختفت تلك الصورة. ظهرت فروع تتحد مع ستاربكس، وتعمل منصة “Trunk” بشكل مرن للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.

ماذا سيكون الحال بعد عشر سنوات؟ لا يوضح السيد إيسو ذلك. لكنه يؤكد أن المستقبل يكمن في التفكير المستمر، والتأمل في التغيرات. مع وجود العملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، والتقنيات الكمومية، ووكلاء الذكاء الاصطناعي، ستظهر حالات استخدام لم تكن تتخيلها الآن. السرعة في اكتشافها وتنفيذها ستكون المعيار الحقيقي لقوة المؤسسات المالية اليابانية بعد عام 2026.