استراتيجية البيع على المكشوف في تداول العملات المشفرة: كيف تحقق الربح في سوق هابط

البيع على المكشوف هو ماذا يعني؟ ببساطة، هو استراتيجية تداول معاكسة للاستراتيجية الطويلة. عندما يتوقع المستثمر أن السوق سيتجه نحو الانخفاض، يمكنه الاستفادة من انخفاض الأسعار من خلال البيع على المكشوف. في الأسواق المالية التقليدية والعملات المشفرة، يُعد البيع على المكشوف أداة إدارة مخاطر شائعة.

الفرق الأساسي بين البيع على المكشوف والشراء الطويل

الشراء الطويل هو شراء الأصول وتوقع ارتفاع السعر لتحقيق أرباح من الفرق، بينما البيع على المكشوف هو بيع الأصول، ثم إعادة شرائها عند انخفاض السعر لتحقيق الربح. كلاهما منطق تداول معكوس، ويمكن للمستثمرين اختيار الاستراتيجية المناسبة بناءً على تقييمهم للسوق.

في سوق العملات المشفرة، عادةً ما يتم تنفيذ البيع على المكشوف عبر سوق المشتقات أو وظيفة الاقتراض. يمكن للمستثمرين اقتراض أصول مشفرة معينة من المنصة، وبيعها على الفور بالسعر الحالي، وانتظار انخفاض السعر ثم إعادة شرائها وإعادة الأصول المقترضة، لتحقيق فرق السعر.

سيناريوهات التطبيق الفعلي لتداول البيع على المكشوف

لا يقتصر البيع على المكشوف على المضاربة لتحقيق الأرباح، بل يُستخدم أيضًا للتحوط من مخاطر الهبوط في محفظة الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يمتلك عملة معينة ويخشى انخفاضها على المدى القصير أن يقوم بالبيع على المكشوف لتقليل الخسائر المحتملة.

توفر سوق المشتقات (مثل العقود الآجلة والعقود الدائمة) أدوات الرافعة المالية للبيع على المكشوف، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة بمبالغ أقل من رأس المال في تداولات أكبر. لكن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، فهي تزيد من الأرباح والخسائر على حد سواء.

إدارة مخاطر تداول البيع على المكشوف

المخاطر الرئيسية للبيع على المكشوف تكمن في احتمال تحرك السعر في الاتجاه المعاكس. إذا ارتفع السوق فجأة، فإن من يبيع على المكشوف قد يواجه خسائر كبيرة، قد تتجاوز التوقعات. لهذا السبب، إدارة المخاطر مهمة جدًا — يتطلب الأمر وضع نقاط وقف الخسارة، والتحكم في حجم المركز، وتقييم قدرة التحمل للمخاطر الخاصة بك.

سواء كنت تتوقع ارتفاع السوق أو انخفاضه، يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر وفقًا لبيئة السوق، مع الالتزام دائمًا بأهمية إدارة المخاطر. البيع على المكشوف هو مجرد أداة تداول في السوق، والنجاح في استخدامها يتطلب المعرفة والخبرة والانضباط.