الاستثمار في العملات الرقمية والأسهم في الحقيقة هو نفس الشيء، المفتاح هو ما إذا كنت تستطيع تجاوز بعض العقبات.

لنبدأ بالجانب المعرفي. الكثير من الناس يقعون هنا، لأنهم ببساطة لم يفهموا مقدار قدراتهم. قال تشارلي مانجر عبارة تلمس القلب: معرفة أنك لا تعرف شيئًا أهم من أن تكون ذكيًا. العديد من المستثمرين يموتون بثقة زائدة، ويبالغون في تقدير أنفسهم بعشرات المرات. لكي تعيش طويلاً، عليك أن تضع خطًا أحمرًا لقدراتك، ولا تتجاوزه. بهذه الطريقة تكون قراراتك موثوقة، وتتمكن من تجنب تلك الحفر المميتة.

المرحلة الأولى من تراكم رأس المال، وهي المليون الأول، تعتبر نقطة فاصلة حقيقية. معظم المستثمرين المبتدئين يبدأون بألفات قليلة، ويأملون أن يتحولوا من الصفر إلى المليون، وهذا يتطلب مهارة عالية، واستقرار نفسي، وانضباط ذاتي، وصبر. لكن المشكلة أن الكثيرين يتخلفون بسبب عمليات متكررة، وشراء عند الارتفاع، وبيع عند الانخفاض. ولكن بمجرد عبور هذه المرحلة، تظهر قوة الفائدة المركبة، ويصبح التخطيط للمستقبل أكثر راحة.

من ناحية طريقة التفكير، يجب أن تتصرف كمالك شركة وليس كمضارب. لي لو قال هذا المعنى. لا تركز طوال الوقت على تحركات الشموع على الرسم البياني، بل ما يجب أن تراقبه هو التدفقات النقدية، والقدرة التنافسية، وإدارة الشركة، هذه الأمور الأساسية. استخدم عقلية صاحب العمل في التفكير، لكي تتمكن من فهم جوهر الاستثمار.

المزاج والانضباط هما من يحددان الحياة أو الموت. السوق يختبر طبيعة الإنسان يوميًا، ومعظم الناس يُقادون بمشاعرهم. أما المحترفون الحقيقيون في الربح، فلدهم مجموعة من القواعد الصارمة، التي تمكنهم من السيطرة على جشعهم وخوفهم.

ما هو الوجه الحقيقي للاستثمار؟ أولاً، يجب أن تعرف كيف تحسب الأمور، وتعرف متى تخرج. استراتيجية مانجر هي: لا تلعب عندما تكون العيوب أكبر من المزايا، وتدخل فقط عندما تكون المزايا أكبر من العيوب. ببساطة، قيّم الفرق بين القيمة الحقيقية والسعر، ولا تنخدع بتقلبات السوق.

أما الطبقة الأخيرة فهي الحد الأدنى للأمان. غراهام يعتبر هذا الأمر أهم شيء على الإطلاق. هو الذي يحدد ما إذا كنت تستثمر أم تلعب قمار. الحد الأدنى للأمان هو الفجوة بين السعر والقيمة، ويجب أن يبنى الاستثمار على تحليل عميق، لضمان استقرار رأس المال، وتحقيق عائد معقول. أما من يركز فقط على تقلبات الأسعار، فهو لا يعد مستثمرًا، بل مقامر.