الفضة تتراجع على الرسوم البيانية الفنية، بينما الذهب والمعادن الثمينة تتعرض لتصحيحات

الخميس، سجلت الأسواق الأمريكية حركة هبوط منسقة لأسواق المعادن الثمينة. أغلق عقد الذهب مع انتهاء فبراير عند 4467,2 دولار للأونصة، مسجلاً خسارة قدرها 28,9 دولار. بالتوازي، وصل عقد الفضة مع تسليم مارس إلى 78,22 دولار للأونصة، مسجلاً انخفاضًا قدره 2,819 دولار. كانت الديناميكية مدفوعة بشكل رئيسي بتحقيق الأرباح من قبل المتداولين المضاربين، في حين اتخذ حاملو المراكز الصاعدة موقفًا أكثر حذرًا أمام مستويات المقاومة الفنية القوية المتمركزة بالقرب من أعلى المستويات التاريخية.

إعداد فني حاسم للفضة: قمة مزدوجة هابطة في الأفق

يثير الأداء اليومي لعقود الفضة على كومكس قلقًا خاصًا بين المحللين. النمط الذي يتشكل في الجلسات الأخيرة يشير إلى احتمال تكوين قمة مقلوبة مزدوجة على الرسم البياني اليومي. إذا تم تأكيد هذا الشكل الهابط، فسيكون له تداعيات مهمة على المدى القصير.

وفقًا لمبادئ التحليل الفني الكلاسيكي، فإن كسر مستوى القاع الوسيط بين القمتين إلى الأسفل سيمثل التصديق النهائي لهذا التكوين. بالنسبة للفضة، هذا يعني أن عقود مارس يجب أن تنخفض إلى ما دون 69,255 دولار للأونصة. وهو مستوى يُحتمل أن يتركز عنده العديد من أوامر وقف الخسارة المسبقة، مما قد يعزز الحركة الهابطة إذا تم الوصول إليه.

يبقى تطور أسعار الفضة لبقية الأسبوع حاسمًا: لأنه سيحدد ما إذا كان هذا الشكل الفني سيتحقق أو إذا تمكن السوق من التماسك فوق مستويات دعم جديدة. المقاومة الأولى للارتفاعات تقع عند 79,00 دولار للأونصة، تليها 80,00 دولار؛ والدعم الفوري يقع عند 75,70 دولار للأونصة، مع المستوى التالي عند 75,00 دولار.

الذهب بين تقلبات السوق وشراء استراتيجي من قبل البنوك المركزية

على الرغم من التقلبات التي شهدتها الأسابيع الأخيرة، أظهرت أسعار الذهب مرونة استثنائية. العقد لشهر فبراير يواجه مقاومة فنية مهمة عند أعلى مستوى تاريخي عند 4584,00 دولار للأونصة. كسر هذا المستوى سيكون الهدف التالي للمضاربين على الارتفاع، بينما يهدف المضاربون على الانخفاض إلى دفع العقود أدنى الدعم الفني الحاسم عند 4200,00 دولار للأونصة.

على المدى القصير، المقاومة الأولى للذهب تقع عند 4512,40 دولار للأونصة (أعلى مستوى للجلسة السابقة)، تليها 4550,00 دولار للأونصة. والدعم الفوري تم تحديده عند أدنى سعر اليوم عند 4432,90 دولار للأونصة، مع المستوى الحاسم التالي عند 4400,00 دولار للأونصة.

البنك الشعبي الصيني يواصل تراكم احتياطيات الذهب

عنصر دعم يأتي من الجانب المؤسسي: البنك الشعبي الصيني زاد من احتياطياته من الذهب للشهر الرابع عشر على التوالي، مسجلاً الطلب الرسمي المتزايد رغم وصول الأسعار إلى مستويات قياسية. في الشهر الماضي، اشترى البنك المركزي الصيني 30,000 أونصة من الذهب. منذ بداية دورة الشراء في نوفمبر 2024، بلغ إجمالي ما استحوذ عليه البنك المركزي الصيني حوالي 1,35 مليون أونصة (ما يعادل 42 طنًا من الذهب).

هذه الاستراتيجية في التراكم تعكس المخاوف الجيوسياسية العالمية والتوجه نحو أدوات حفظ القيمة. في سياق عمليات تخفيض قيمة العملة والبحث عن ملاذ آمن مقابل أسواق السندات الحكومية، حقق الذهب أفضل أداء سنوي منذ عام 1979.

سياق السوق والمستويات الحاسمة القادمة

في أسواق اليوم المالية، أظهر مؤشر الدولار الأمريكي بعض القوة، بينما سجل النفط انخفاضات، مقتربًا من 56,50 دولار للبرميل؛ ويقع عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات عند حوالي 4,15%.

أما بالنسبة للآفاق الفنية للفضة مع انتهاء مارس، فإن الهدف الصاعد يبقى عند إغلاق فوق المقاومة التاريخية القوية عند 82,67 دولار للأونصة، في حين أن السيناريو الهابط يركز على التماسك تحت دعم الأسبوع الماضي عند 69,225 دولار للأونصة. من المحتمل أن يستمر تقلب الفضة في التأثير على سيناريوهات أسواق الذهب على المدى القصير والمتوسط.