عندما تنهار قاعدة 4%: ثلاثة سيناريوهات للتقاعد لإعادة النظر فيها في 2026

فهم الأساس

تخطيط التقاعد في عام 2026 يعني التوفيق بين مصادر دخل متعددة—الضمان الاجتماعي (متاح من عمر 62)، المدخرات المتراكمة، وعوائد الاستثمار. يلجأ العديد من المتقاعدين إلى قاعدة 4% كنجمهم الشمالي: سحب 4% من محفظتك في السنة الأولى، ثم التعديل سنويًا لمواجهة التضخم. يبدو الأمر بسيطًا. لكن هذا النهج الذي يناسب الجميع قد يترك وضعك المالي مكشوفًا اعتمادًا على وضعك الخاص.

متى يتعارض التقاعد المبكر مع قاعدة 4%

تعتمد قاعدة 4% على أبحاث تشير إلى أن مدخراتك يمكن أن تدعم أفق تقاعد يمتد لـ 30 عامًا بثقة عالية. لكن ماذا لو كنت تتقاعد عند عمر 59½—وهو العمر الذي يمكنك فيه الوصول إلى حسابات IRA أو 401(k) بدون غرامة؟

إليك مشكلة الحساب: إذا كنت بصحة جيدة ولديك طول عمر في تاريخ عائلتك، فقد تقضي أكثر من 40 عامًا في التقاعد، وليس 30. هذا العقد الإضافي يغير المعادلة بشكل كبير. معدل سحب 4%، على الرغم من أنه نظريًا مناسب على مدى ثلاثة عقود، قد ينفد حسابك بسرعة كبيرة عند تمديده لأكثر من ثلاثة عقود. في هذا السيناريو، يصبح تقليل معدل السحب إلى 3% أو 3.5% ضروريًا كنوع من التأمين ضد النفاد في أواخر التسعينات.

ميزة التقاعد المتأخر التي قد تتجاهلها

الآن عكس السيناريو. افترض أنك عملت حتى عمر 70 لتعظيم استحقاق الضمان الاجتماعي الخاص بك، مما يضمن أعلى فائدة شهرية ممكنة. هنا يفوت العديد من المتقاعدين فرصة: قد لا تحتاج إلى 30 سنة من سحب المحفظة على الإطلاق.

مع دخل الضمان الاجتماعي الكبير الذي يعوض جزءًا كبيرًا من نفقاتك، يصبح مصدر الدخل الثانوي هو المدخرات بدلاً من المصدر الرئيسي. هذا يغير كل شيء. في حين أن معدل سحب 4% لن يضر بك ماليًا، لديك مجال لسحب 5%، 6%، أو حتى أعلى اعتمادًا على ظروفك. إذا كانت استراتيجية السحب الأكثر عدوانية تحسن من جودة حياتك—السفر، هدايا العائلة، التبرعات الخيرية—فلا يوجد سبب رياضي يدعو إلى الحذر المفرط.

فخ المحفظة المحافظة

تفترض قاعدة 4% محفظة متوازنة: حوالي 60% أسهم و40% سندات، توفر النمو مع الحد من التقلبات. لكن العديد من المتقاعدين الحذرين يميلون نحو سندات ونقد بشكل رئيسي، بحثًا عن راحة البال أكثر من النمو.

هذا الميل المحافظ يخلق خطرًا مخفيًا. السندات والنقد تولد عوائد قليلة—غالبًا 3-4% سنويًا بعد التضخم. إذا كنت تسحب 4% من محفظة ذات عائد منخفض، فأنت في الأساس تنفق رأس مالك مع الأمل في عوائد إعادة الاستثمار التي لا تتحقق أبدًا. مع مرور الوقت، يتقلص مدخراتك، وليس تبقى ثابتة. في هذه الحالة، يصبح معدل سحب 2-3% أكثر دفاعية، أو قد تحتاج إلى تعديل توقعات إنفاقك إلى الأسفل.

الخلاصة الحقيقية

قاعدة 4% ليست الإنجيل؛ إنها إطار عمل ابتدائي يعمل لنموذج معين من المتقاعدين: شخص يتقاعد في منتصف الستينيات بمحفظة متوازنة بشكل معتدل وأفق زمني يمتد لـ 30 عامًا. إذا اختلف وضعك بشكل كبير—تقاعد مبكر، تقاعد متأخر، أو تخصيصات محافظة جدًا—فإن الحساب يتغير.

بدلاً من اعتبار قاعدة 4% نصًا مقدسًا، اعتبرها أداة تشخيص. فكر في استشارة مستشار مالي لاختبار استراتيجية السحب الخاصة بك مقابل جدول تقاعدك، وتكوين محفظتك، وأهداف الإنفاق. تقاعدك مهم جدًا لتركه لقاعدة عامة غير مخصصة.