لماذا قد يكون MPLX تذكرتك لتحقيق 1,000 دولار في الدخل السلبي السنوي

الحجة للاستثمار في الطاقة ذات العائد العالي

تتميز MPLX في مشهد الاستثمار بفضل عائد التوزيع الاستثنائي البالغ 7.7%—رقم يفوق بكثير العائد المتواضع البالغ 1.1% من مؤشر S&P 500. كشراكة محدودة ذات محدودية (MLP) متخصصة في عمليات الطاقة الوسيطة، تقوم بتوزيع النقد على المساهمين عبر نموذج الضرائب الفيدرالي Schedule K-1، مما يخلق فرصة دخل جذابة لأولئك الباحثين عن أرباح سلبية كبيرة.

تحليل الأرقام

الحساب بسيط. تدفع MPLX حالياً 1.0765 دولار لكل وحدة ربع سنوي، مما يترجم إلى 4.31 دولارات سنوياً. بعد زيادة التوزيع الكبيرة بنسبة 12.5% التي أعلنت في نوفمبر، أظهرت الشركة التزامها بمكافأة المساهمين.

للحصول على 1,000 دولار من دخل التوزيع السنوي، ستحتاج فقط إلى 232 وحدة من هذه الشراكة المحدودة. عند السعر السائد حوالي $56 لكل وحدة، يمثل ذلك استثماراً يقارب 13,000 دولار. قارن ذلك بمؤشر S&P 500، حيث يتطلب توليد نفس العائد السنوي البالغ 1,000 دولار رأس مال يقارب 88,500 دولار—وهو نقطة دخول أعلى بكثير.

ميزانية عمومية قوية وراء العوائد

ما يميز MPLX عن غيرها من الأسهم ذات العائد العالي هو أساسها المالي الصلب. تعمل البنية التحتية الوسيطة للشركة بموجب عقود طويلة الأجل مع حماية من قبل الحكومة من خلال أسعار منظمة، مما يضمن توليد نقد متوقع بغض النظر عن تقلبات السوق.

الأرقام تتحدث عن نفسها. تولد MPLX تدفق نقدي كافٍ لتغطية مدفوعات التوزيع 1.3 مرة—نسبة تغطية صحية تشير إلى الاستدامة. يبلغ مستوى الرفع المالي 3.7 مرات، وهو أقل بشكل مريح من الحد الأقصى البالغ 4.0 مرات الذي يمكن أن تدعمه عملياتها المستقرة. توفر هذه الوسادة المالية مرونة مهمة للاستحواذات الاستراتيجية واستثمارات التوسع.

مسار النمو حتى 2029 وما بعدها

الشراكة لا تستريح على أمجادها. مع مجموعة كبيرة من المشاريع الرأسمالية المقررة للانتهاء بحلول 2029، تمتلك MPLX البنية التحتية لدعم استمرار نمو التوزيعات. السجل الحافل يثبت جاذبيتها: زيادات سنوية منذ 2012، مع معدل نمو سنوي مركب قدره 11.6% منذ 2022.

يجمع هذا المزيج بين الدخل الحالي وإمكانات نمو التوزيع، مما يجعل الشراكة المحدودة خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن عوائد نقدية ثابتة من مشغل مالي حذر.