ما تكشفه فلسفة استثمار وارن بافيت عن مزيج الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) الصحيح اليوم

الصيغة البسيطة التي قد تحول محفظتك الاستثمارية

لطالما دعا وارن بافيت إلى البساطة في الاستثمار. رسالته إلى المساهمين عام 2013 أوضحت ذلك بوضوح عندما أوضح ما يقترحه لتركه لزوجته: تقسيم بسيط 90/10 بين صندوق مؤشر S&P 500 وسندات حكومية قصيرة الأجل. لم يكن هذا نصيحة عابرة — بل كان درسًا في بناء المحافظ لا يزال يتردد صداه حتى اليوم.

جمال هذا النهج يكمن في بساطته. رسوم منخفضة. تركيز على المدى الطويل. لا تعقيد. بالنسبة للجزء الذي يشكل 90% من الأسهم، أيد بافيت صراحة عرض فانجارد، مؤكدًا رأيه أن Vanguard S&P 500 ETF (VOO) يمثل المعيار الذهبي للتعرض للسوق الواسع.

لكن ماذا عن الـ 10% الأخرى؟

صندوق ETF للسندات الحكومية قصيرة الأجل الذي يتوافق مع فلسفة بافيت

إليك هنا صندوق Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL) يدخل الصورة. هذا الصندوق لا يصنع عناوين الأخبار، ولهذا السبب تحديدًا سيقترح بافيت أن يكون مكملًا مثاليًا لمحفظة مركزة على S&P 500.

الآلية بسيطة: يتتبع VBIL سندات الخزانة الأمريكية ذات الاستحقاق خلال ثلاثة أشهر أو أقل. حاليًا يقدم عائد أرباح بنسبة 3.7% مع نسبة مصاريف ضئيلة جدًا تبلغ 0.07%، وهو ما يمثل بالضبط ما يبحث عنه بافيت في وسيلة استثمار — تكاليف منخفضة مع عوائد حقيقية.

فكر في السياق الكلي. قبل بضع سنوات، كانت سندات الخزانة تعتبر عبئًا في المحفظة، حيث لم تكن تعطي شيئًا في ظل بيئة ما بعد كوفيد. اليوم، تغير الأمر. عائد بنسبة 3.7% — أعلى من معدلات التضخم الحالية — يعني أن نقودك ليست مجرد جالسة بلا فائدة. إنها تعمل لصالحك.

لماذا هذه الاستراتيجية 90/10 منطقية الآن

دليل بافيت نفسه، من خلال كتابه الاستثماري، يقدم أدلة على تفكيره. الشركة تحتفظ باحتياطيات نقدية كبيرة، جاهزة للانقضاض عندما تظهر استثمارات جذابة أو عندما تقدم الأسواق نقاط دخول أفضل. هذا ليس حذرًا — إنه استغلال الفرص.

عن طريق الجمع بين VBIL و VOO، أنت في الواقع تحافظ على سيولة جاهزة للاستخدام. إذا تصحح السوق إلى تقييمات أكثر جاذبية، لديك رأس مال جاهز للتوظيف. وفي الوقت نفسه، يحقق تخصيص سندات الخزانة عائدًا ثابتًا يغطي التضخم وأكثر من ذلك.

الحكمة القديمة لبافيت حول الاحتفاظ بـ “شيء في سندات حكومية قصيرة الأجل” تعكس فهمًا أعمق: ليس كل المال يحتاج إلى السعي وراء أقصى العوائد. بعضه يجب أن يكون موجهًا للخيارات.

الدرس من صندوقين

ما يبرز من خلال عقود استثمار بافيت — واقتراحاته الصريحة — هو نموذج نظيف يكاد يبدو بسيطًا جدًا. صندوقان من فانجارد. هدفان مختلفان. حل واحد أنيق.

صندوق Vanguard S&P 500 ETF يلتقط الجانب الإيجابي لأكبر اقتصاد في العالم من خلال أكبر شركاته. وصندوق Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF يوفر الاستقرار والعائد والمرونة للتحرك عندما يطرق الفرص بابك.

هذا المزيج لا يضمن الثروة. لكنه يقترح مسارًا للمستثمرين الذين يقدرون الوضوح على التعقيد — شيء لطالما دافع عنه بافيت بثبات طوال مسيرته.