SCHG مقابل VOOG: غوص عميق في اثنين من أفضل صناديق النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة لمستثمري اليوم

الأداء أولاً: الأرقام التي تهم

عند تقييم أفضل صناديق النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، تُظهر العوائد الأخيرة قصة مهمة. حقق كل من صندوق فانجارد S&P 500 للنمو (VOOG) و صندوق شواب للنمو الأمريكي ذات القيمة السوقية الكبيرة (SCHG) أداءً جيدًا خلال سنة واحدة، لكن مع اختلافات ملحوظة. حتى منتصف يناير 2026، ارتفع VOOG بنسبة 20.88% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بينما سجل SCHG 15.90%. ومع ذلك، على مدى أفق أطول يمتد لخمس سنوات، يتفوق SCHG قليلاً—استثمار بقيمة 1,000 دولار في SCHG كان سينمو ليصل إلى 2,046 دولار، مقارنة بـ 1,965 دولار لـ VOOG.

لا يوجد صندوق محصن ضد الانخفاضات. شهد SCHG أكبر انخفاض خلال خمس سنوات بنسبة -34.59%، بينما سجل VOOG -32.74%، مما يشير إلى اختلافات في ملفات المخاطر على الرغم من تشابه مهامهما.

تحت الغطاء: ما الذي تحويه هذه أفضل صناديق النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة فعلاً

نهج VOOG المركز: يحتفظ صندوق فانجارد بـ 140 سهمًا فقط، مع تركيز واضح على أسماء التكنولوجيا العملاقة. تمثل التكنولوجيا حوالي 49% من المحفظة، مع خدمات الاتصال والسلع الاستهلاكية الدورية تكمل القطاعات الرئيسية. تشكل الثلاثة الكبار—نفيديا، آبل، ومايكروسوفت—حوالي 32% من إجمالي قيمة الصندوق، مما يجعله رهانًا مركّزًا على هذه الشركات التقنية العملاقة.

تنويع SCHG الأوسع: بالمقابل، يحتفظ صندوق شواب بـ 198 سهمًا ويظهر تنويعًا أوسع قليلاً. لا تزال التكنولوجيا تهيمن بنسبة 45%، لكن المحفظة موزعة بشكل أكثر توازنًا. تمثل تلك الثلاثة الكبار ذاتها فقط 29% من أصول SCHG، مما يوفر للمستثمرين وسادة تنويع أفضل قليلاً. مع أكثر من 16 سنة من التاريخ التشغيلي، أثبت SCHG أنه وسيلة مستقرة للنمو ذات القيمة السوقية الكبيرة.

التمييز مهم: إذا واجهت نفيديا، آبل، ومايكروسوفت تحديات، فإن المركز المركز لـ VOOG قد يعزز مخاطر الهبوط. توفر استثمارات SCHG الأوسع مجالًا أكبر للتنفس.

معادلة التكلفة والعائد

تختلف هياكل الرسوم بشكل دقيق لكن ذو معنى. يفرض SCHG نسبة مصاريف قدرها 0.04% فقط، مما يجعله الخيار الأكثر اقتصادية—عند استثمار 10,000 دولار، ستدفع $4 سنويًا. يكلف VOOG تقريبًا ضعف ذلك بنسبة 0.07%، أو $7 لكل 10,000 دولار مستثمرة.

تُعوض عوائد الأرباح جزئيًا عن هذه الاختلافات. يحقق VOOG عائدًا سنويًا بنسبة 0.49%، بينما يقدم SCHG 0.36%. على الرغم من أن فجوة العائد ليست كبيرة، إلا أن دفع VOOG الأعلى يمكن أن يعوض جزءًا من تكاليف الرسوم الإضافية مع مرور الوقت.

التداعيات الاستثمارية: أي صندوق نمو كبير يناسب أهدافك؟

اختر VOOG إذا: أنت مرتاح للتعرض المركز على التكنولوجيا العملاقة وترغب في الاستفادة من القوة الأخيرة في هذا القطاع. قد يجذبك العائد الأعلى للأرباح، خاصة إذا كنت مستثمرًا يركز على الدخل ومستعدًا لدفع رسوم أعلى قليلاً. يضمن منهج VOOG الخاص بنمو S&P 500 أنك تستثمر في شركات راسخة وممولة جيدًا—عامل تقليل المخاطر بحد ذاته.

اختر SCHG إذا: تفضل التنويع الأوسع، والرسوم الأقل، وسجل أداء طويل الأمد. الأداء الأقوى قليلاً خلال خمس سنوات، واختيارات الأسهم الأوسع، يجعل من SCHG الخيار للمستثمرين الباحثين عن توازن بين التعرض للنمو والحماية من الانخفاضات. ميزة التكلفة تتضاعف بشكل كبير مع مرور عقود من الاستثمار.

كلا الصندوقين يمثلان وصولًا فعالًا ومنخفض التكلفة إلى شركات النمو الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة—أساس للعديد من المحافظ. الاختيار النهائي يعتمد على ما إذا كنت تفضل تقليل الرسوم والتنويع (SCHG) أو لا تمانع في التركيز مقابل الأداء الأخير والتوزيعات الأعلى (VOOG).

المصطلحات الرئيسية المشروحة

• نسبة المصاريف: التكاليف التشغيلية السنوية المعبر عنها كنسبة من الأصول
• عائد الأرباح: التوزيعات السنوية نسبةً إلى سعر السهم الحالي
• بيتا: مقياس التقلب مقارنة بمؤشر S&P 500
• النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة: شركات راسخة ذات رؤوس أموال في العشرات أو المئات من المليارات، تتداول بتقييمات تعكس توقعات النمو
• الانخفاض (Drawdown): أكبر انخفاض من الذروة إلى القاع خلال فترة معينة
• التنويع: توزيع رأس المال عبر العديد من الحيازات لتقليل مخاطر الأسهم المفردة