إشارات تدفق الخيارات غير المعتادة تشير إلى ارتفاع التقلبات في الأسهم الرئيسية

شهدت أسواق الخيارات نشاطًا استثنائيًا عبر مكونات مختارة من مؤشر Russell 3000 اليوم، حيث كانت ثلاثة أسماء تتصدر اهتمام المتداولين من خلال حجم عقود مرتفع ومراكز مركزة.

هيمنة NU في تنفيذ خيارات الشراء

برزت شركة Nu Holdings Ltd (NU) كالمحرك الرئيسي، حيث بلغ نشاط الخيارات 495,669 عقدًا تمثل حوالي 49.6 مليون سهم—ارتفاع كبير بنسبة 146.9% مقارنة بحجم التداول اليومي المتوسط الشهري لـ NU البالغ 33.7 مليون سهم. ظهرت أكثر المراكز حدة في خيارات استحقاق 16 يناير 2026 عند مستوى $18 strike، الذي استحوذ وحده على 54,999 عقدًا (حوالي 5.5 مليون سهم أساسي). يشير هذا الاهتمام المركز في هياكل خيارات الشراء بالقرب من السعر الحالي إلى أن المتداولين يضعون مراكزهم لتوسيع المكاسب ضمن إطار مخاطر محدد.

تراكم خيارات IVZ المحسوب

سجلت شركة Invesco Ltd (IVZ) تداول 63,393 عقد خيار، ما يعادل 6.3 مليون سهم أساسي أو 125.1% من حجم التداول اليومي القياسي البالغ 5.1 مليون سهم. استحوذت خيارات $27 strike التي تنتهي في 16 يناير 2026 على أكبر قدر من التفاعل مع 31,388 عقدًا (3.1 مليون سهم). يشير هذا النمط إلى مراكز مؤسسية قبل نافذة محفزة محتملة.

تركيز خيارات البيع في Build-A-Bear Workshop

جذبت شركة Build-A-Bear Workshop Inc (BBW) حجمًا ملحوظًا مع 10,025 عقد خيار، تمثل حوالي 1.0 مليون سهم أو 202.8% من متوسطها اليومي التاريخي البالغ 494,295 سهم. من الجدير بالذكر أن خيار البيع عند مستوى $40 strike الذي ينتهي في 18 يونيو 2026 سيطر على التدفق، حيث بلغ عدد العقود 4,901 (490,100 سهم أساسي). يدمج انتهاء الصلاحية الممتد مع مراكز البيع استراتيجيات حماية أو تكهنات هبوطية مع استثمار رأسمالي كبير.

تفسير السوق

يُعكس تركز تدفقات الخيارات المرتفعة عبر هذه الأسهم الثلاثة حالة من عدم اليقين المتزايد ونشاط المراكز. يشير التوزيع الزمني عبر تواريخ الانتهاء—from يناير إلى يونيو 2026—إلى أن المتداولين يبنون وجهات نظر استراتيجية متعددة الأشهر بدلاً من الاستجابة لمحفزات قصيرة الأجل فورية. سواء كانت هذه التدفقات تمثل تحوطات مؤسسية، أو تكهنات تجزئة، أو مراكز انتشار متقدمة، فهي تظل سؤالاً مفتوحًا لمشاركي السوق الذين يتابعون هيكل سوق المشتقات.