أربعة أسهم ذات نسبة تغطية الفوائد قوية وتستحق اهتمامك

فهم نسبة تغطية الفوائد: الأساس

عند تقييم فرص الاستثمار، يركز معظم المستثمرين على المقاييس السطحية—مفاجآت الأرباح الفصلية ونمو الإيرادات السنوي. ومع ذلك، فإن هذه المقاييس وحدها لا تقدم صورة كاملة. الصحة المالية الحقيقية تتطلب فحص قدرة الشركة على تلبية التزامات ديونها، وهو جانب غالبًا ما يغفله المراقبون غير المتخصصين في السوق.

تُعد نسبة تغطية الفوائد، التي تُحسب على أنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) مقسومة على مصاريف الفوائد، مقياسًا لمتانة الوضع المالي. يكشف هذا المقياس عن عدد المرات التي يمكن للشركة فيها تغطية مدفوعات فوائدها باستخدام أرباح التشغيل. نسبة أقل من 1.0 تشير إلى وجود مشكلة—لا تستطيع الشركة توليد أرباح كافية لخدمة ديونها. على العكس، فإن النسبة القوية تشير إلى أن الشركة تحافظ على هامش أمان صحي ويمكنها تحمل فترات الركود الاقتصادي دون التخلف عن السداد.

الشركات التي تمتلك نسب تغطية فوائد قوية تظهر أنها ليست مفرطة في الاستدانة وتحافظ على استقرار عملياتها. هذا التمييز مهم جدًا لجمع الثروة على المدى الطويل، حيث تتفوق الشركات المستقرة ماليًا على تلك التي تتدهور قدراتها على خدمة الديون.

إطار التصفية: ما يميز الفائزين عن الأداء المتوسط

بالإضافة إلى حساب نسبة تغطية الفوائد، تتطلب عملية التصفية الشاملة دمج معايير متعددة:

• نسبة تغطية الفوائد تتجاوز وسيط الصناعة: قوة مالية تفوق الأقران
• سعر أدنى $5 أو أعلى: أسهم ذات جودة مؤسسية مع سيولة ذات معنى
• نمو الأرباح للسهم التاريخي والمتوقع فوق متوسط الصناعة: توسع في الربحية مثبت ومتوقع
• حجم التداول خلال 20 يومًا يتجاوز 100,000 سهم: سيولة كافية للدخول والخروج من المحفظة
• تصنيف زاكز #1 (Strong Buy) or #2 (Buy): توافق المحللين على تفوق الأداء
• درجة VGM من A أو B: تقييم مكمل للقيمة والنمو

هذا النهج متعدد العوامل يصف الشركات ذات الأساسيات المتحسنة والزخم السوقي.

أربعة مرشحين يلبون معايير صارمة

أمازون.كوم، إنك. (AMZN)، عملاق التكنولوجيا والتجارة الإلكترونية العالمي، يستوفي مع تصنيف زاكز رقم 2 ودرجة VGM من B. تظهر الشركة أداءً مميزًا في تنفيذ الأرباح، مع مفاجأة أرباح على مدى الأربعة أرباع الماضية بنسبة 22.5% في المتوسط. تتوقع التقديرات الإجمالية نمو المبيعات للسنة المالية الحالية بنسبة 12% وتوسع الأرباح للسهم بنسبة 29.7% على أساس سنوي. ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 5.3% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين المستمرة في وضع تغطية فوائدها.

Stride, Inc. (LRN)، شركة تكنولوجيا التعليم، تحمل إشارات جودة مماثلة: تصنيف زاكز رقم 2 ودرجة VGM من B. تتوسط مفاجآت الأرباح على مدى الأرباع الأربعة الماضية 12.1%. يتوقع المحللون نموًا معتدلًا في السنة المالية الحالية بنسبة 4.6% في المبيعات و3.1% في أرباح السهم. على الرغم من مؤشرات التشغيل القوية، انخفضت أسهم LRN بنسبة 38.8% خلال العام الماضي، مما قد يخلق فرصة معاكسة لأولئك المقنعين بمرونتها في تغطية الفوائد.

Brinker International, Inc. (EAT)، مشغل المطاعم غير الرسمي البارز، يحتل المرتبة رقم 2 في تصنيف زاكز مع درجة VGM مرتفعة A. سجلت الشركة مفاجآت أرباح متوسطة بنسبة 18.7% خلال الأرباع الماضية. تشير التوجيهات المستقبلية إلى نمو المبيعات للسنة المالية الحالية بنسبة 6.5% ونمو الأرباح للسهم بنسبة 14.9%. ارتفعت أسهم EAT بنسبة 15.7% سنويًا، مستفيدة من تعافي الإنفاق الاستهلاكي وقوة نسب تغطية الفوائد.

Cardinal Health, Inc. (CAH)، شركة توزيع الأدوية العالمية ومصنعة المنتجات الطبية، تقدم تصنيف زاكز رقم 2 ودرجة VGM من A. تتوسط أرباح الربع الواحد مفاجآت بنسبة 9.4%. تتوقع التقديرات نمو المبيعات للسنة الحالية بنسبة 16.3% ونمو الأرباح للسهم بنسبة 20%، متفوقة على مؤشرات الرعاية الصحية الأوسع. ارتفعت أسهمها بنسبة 69.1% خلال العام الماضي، مدفوعة بالرافعة التشغيلية واعتراف المستثمرين بقوة ميزانيتها العمومية ومرونتها في تغطية الفوائد.

الخلاصة

تشير نسبة تغطية الفوائد المرتفعة إلى الحكمة المالية والاستقرار التشغيلي. مع تأكيدات تصنيف زاكز ودرجات التقييم المواتية، تمثل هذه الشركات الأربعة نماذج لأسهم تستحق النظر في المحفظة للمستثمرين الذين ي prioritise تدفق نقدي مستدام وقدرة على خدمة الديون.